ACQ BURE ÅRSREDOVISNING 2022
SID 8
medel har placeras på Bolagets transaktionskonto för
att utgöra rörelsekapital för Bolaget. Rörelsekapitalet
kommer bland annat användas för att nansiera den
löpande administrationen av ACQ samt för att betala
externa rådgivare vid utvärdering av förvärv. Vidare
måste, enligt Regelverket, det eller de mål bolag som
förvärvas ha ett sammanlagt marknadsvärde som
motsvarar minst 80 procent av det belopp som depo-
nerats på det spärrade bankkontot eller den spärrade
depån för att ACQ ska uppfylla kraven för fortsatt note-
ring på Nasdaq Stockholm. ACQ måste således inom
utsatt tidsfrist genomföra ett förvärv om minst cirka
2,5MDSEK för att uppfylla kraven i Regel verket.
Identifiering
ACQs sponsor tillhandahåller tjänster från sin investe-
ringsorganisation, primärt bestående av Bures anställda,
som arbetar med att utifrån en tydlig och systematisk
metod, på uppdrag av ACQ, identiera potentiella
målbolag utifrån investeringsstrategin. Både Bures och
ACQs styrelse har breda nätverk bestående av bland
annat ägare, entreprenörer, ledningspersoner i noterade
och onoterade bolag, konsulter och andra transaktions-
rådgivare med era, vilka bidrar till att identiera poten-
tiella målbolag. De investeringsrelaterade rådgivnings-
tjänster som ACQ uppdragit åt Bure att utföra sker inte
på exklusiv basis varför ACQ också kan komma att ingå
avtal med andra transaktionsrådgivare gällande identie-
ring och utvärdering av investeringsobjekt.
Utvärdering
Efter att ett potentiellt målbolag identierats påbörjar
Bures investeringsteam utvärderingsprocessen.
Relevanta personer inom Bures investeringsteam gör
bland annat en översiktlig analys av identierade
målbolags bakgrund och verksamhet, marknads position,
nansiella ställning m.m.
Om investeringsteamet bedömer att ett målbolag är till-
räckligt intressant för att utvärderas ytterligare genom-
förs en utvidgad utvärdering innefattande inhämtande av
ytterligare information och kontakter med målbolagets
ägare och/eller ledning.
ACQs vd fattar därefter beslut om investeringsmöjlig-
heten är tillräckligt intressant för att gå vidare med och
presenteras för Bolagets styrelse som i sin tur beslutar
om man ska fortsätta med en fördjupad utvärdering.
En sådan fördjupad utvärdering genomförs av Bures
investeringsteam tillsammans med sådana externa
transaktionsrådgivare som bedöms nödvändiga för utfö-
randet av utvärderingen och enligt de budgetramar som
beslutas av vd eller styrelse beroende på omfattning.
Utvärderingen innefattar bland annat granskningsproces-
ser, fördjupade kontakter med ledningen i målbolaget,
relevanta branschexperter, konkurrenter, kunder och
underleverantörer samt analyser av såväl målbolagets
som konkurrenters nansiella utveckling. Därutöver görs
en utvärdering av ledningen och anställda i nyckelpo-
sitioner i målbolaget samt en analys av målbolagets
möjligheter att inom rimlig tid vara börsfähigt och
uppfylla Nasdaq Stockholms noteringskrav.
Transaktions- och beslutsprocess
Efter att den ovan beskrivna utvärderingsprocessen
genomförts presenteras det potentiella målbolaget för
ACQs styrelse tillsammans med tilltänkt transaktions-
struktur. Om styrelsen bedömer att förvärvet, inklusive
transaktionsstrukturen, utgör en attraktiv möjlighet som
uppfyller gällande investeringskriterier kommer styrelsen
att besluta att transaktionen ska slutförhandlas.
Efter förhandlingar kommer beslutsförslag att presen-
teras för styrelsen igen och styrelsen därefter besluta
om huruvida avtal om förvärv ska ingås eller inte. Om
beslut fattas om att ingå avtal om förvärv ska styrel-
sen även kalla till en extra bolagsstämma i ACQ för
att föreslå att stämman ska godkänna att förvärvet
fullföljs. Därefter inleds förberedelser för att kunna
fullfölja förvärvet och initiera en granskningsprocess
hos Nasdaq Stockholm. Vid styrelsens beslut om att
ingå avtal om förvärvet måste en majoritet av styrel-
sens oberoende ledamöter rösta ja till detta beslut.
Beslut fattas sedan av bolagsstämman med enkel
majoritet. Vid samma bolagsstämma är även avsikten
att valberedningen i ACQ ska lägga fram förslag om
förändringar i styrelsen för att tillsätta personer med
sådan kompetens och erfarenhet som passar för den
verksamhet som avses förvärvas, förutsatt att förvärvet
godkänns och fullföljs. Inför den extra bolagsstämman
kommer Bolaget att presentera information avseende
det föreslagna förvärvet för att möjliggöra för Bolagets
aktieägare att göra en välgrundad bedömning av
beslutsförslaget. Informationen kommer att innefatta
riskfaktorer, marknads- och verksamhetsbeskrivning,
nansiell information, information om styrelse och
ledning, aktier och ägarförhållanden och sådan ytterli-
gare information som ACQ, med stöd av det förvärvade
bolaget, bedömer är lämplig eller erforderlig att presen-
tera i relation till det specika förvärvet.
Strukturering av förvärv och finansiering
Vid genomförandet av ett förvärv har ACQ för avsikt att
förvärva 100 procent av målbolaget. ACQ kommer i
första hand att använda tillgänglig likviditet i form av
deponerade medel för att nansiera förvärvet. Beroende