21380057HUGFEAF25W84 2022-01-01 2022-12-31 21380057HUGFEAF25W84 2021-01-01 2021-12-31 21380057HUGFEAF25W84 2022-12-31 21380057HUGFEAF25W84 2021-12-31 21380057HUGFEAF25W84 2020-12-31 21380057HUGFEAF25W84 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 21380057HUGFEAF25W84 2020-12-31 ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember 21380057HUGFEAF25W84 2020-12-31 nordax:OmrakningUtlandskVerksamhetNettoMember 21380057HUGFEAF25W84 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember iso4217:SEK iso4217:NOK 21380057HUGFEAF25W84 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 21380057HUGFEAF25W84 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 21380057HUGFEAF25W84 2020-12-31 nordax:SummaEgetKapitalExklusivePrimarkapitalinstrumentMember 21380057HUGFEAF25W84 2020-12-31 nordax:PrimarkapitalinstrumentMember 21380057HUGFEAF25W84 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 21380057HUGFEAF25W84 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember 21380057HUGFEAF25W84 2021-01-01 2021-12-31 nordax:OmrakningUtlandskVerksamhetNettoMember 21380057HUGFEAF25W84 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 21380057HUGFEAF25W84 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 21380057HUGFEAF25W84 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 21380057HUGFEAF25W84 2021-01-01 2021-12-31 nordax:SummaEgetKapitalExklusivePrimarkapitalinstrumentMember 21380057HUGFEAF25W84 2021-01-01 2021-12-31 nordax:PrimarkapitalinstrumentMember 21380057HUGFEAF25W84 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 21380057HUGFEAF25W84 2021-12-31 ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember 21380057HUGFEAF25W84 2021-12-31 nordax:OmrakningUtlandskVerksamhetNettoMember 21380057HUGFEAF25W84 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 21380057HUGFEAF25W84 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 21380057HUGFEAF25W84 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 21380057HUGFEAF25W84 2021-12-31 nordax:SummaEgetKapitalExklusivePrimarkapitalinstrumentMember 21380057HUGFEAF25W84 2021-12-31 nordax:PrimarkapitalinstrumentMember 21380057HUGFEAF25W84 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 21380057HUGFEAF25W84 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember 21380057HUGFEAF25W84 2022-01-01 2022-12-31 nordax:OmrakningUtlandskVerksamhetNettoMember 21380057HUGFEAF25W84 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 21380057HUGFEAF25W84 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 21380057HUGFEAF25W84 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 21380057HUGFEAF25W84 2022-01-01 2022-12-31 nordax:SummaEgetKapitalExklusivePrimarkapitalinstrumentMember 21380057HUGFEAF25W84 2022-01-01 2022-12-31 nordax:PrimarkapitalinstrumentMember 21380057HUGFEAF25W84 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 21380057HUGFEAF25W84 2022-12-31 ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember 21380057HUGFEAF25W84 2022-12-31 nordax:OmrakningUtlandskVerksamhetNettoMember 21380057HUGFEAF25W84 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 21380057HUGFEAF25W84 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 21380057HUGFEAF25W84 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 21380057HUGFEAF25W84 2022-12-31 nordax:SummaEgetKapitalExklusivePrimarkapitalinstrumentMember 21380057HUGFEAF25W84 2022-12-31 nordax:PrimarkapitalinstrumentMember
Årsredovisning 2022
NORDAX BANK AB (publ)
OM NORDAX
Nordax i korthet
2022 i korthet
VD-ord
Verksamheten
Utlåningsvolymer
Finansiering, likviditet och kapitalsituation
Geogrask marknader
HÅLLBARHETSRAPPORT
Hållbarhet p Nordax
Vårt hållbarhetsarbete satt i kontext
Strategisk fokusområden
Hållbarhetsarbetets bidrag till de global målen
Finansiell häls för fler
Ansvarsfull verksamhet
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Verksamheten
Risker och riskhantering
Övrigt
Flerårsöversikt
Förslag till vinstdisposition
BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT
Inledning
De viktigaste inslagen i bolagets system för intern
kontroll och riskhantering i samband med den
nansiell rapporteringen
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER
Rapport över resultat och totalresultat - koncern
Rapport över resultat och totalresultat -
moderbolag
Rapport över nansiell ställning
Rapport över kassaflöden
Avstämning av nettoskuld
Rapport över förändringar i eget kapital - koncern
Rapport över förändringar i eget kapital - moderbolag
Not 1 Allmän information
Not 2 Redovisnings- och värderingsprinciper
Not 3 Betydelsefull uppskattningar i redovisningen
Not 4 Finansiell riskhantering
Not 5 Kapitaltäckning
Not 6 Klassicering av nansiell tillgångar och skulder
Not 7 Värdering av nansiell tillgångar och skulder till
verkligt värde
Not 8 Rörelsesegment
Not 9 Räntenetto
Not 10 Provisionsinetto
Not 11 Nettoresultat av nansiell transaktioner
Not 12 Övrig rörelseintäkter
Not 13 Allmänn administrationskostnader
Not 14 Av- och nedskrivningar av materiell och imma-
teriell tillgångar
Not 15 Övrig rörelsekostnader
Not 16 Kreditförluster, netto
Not 17 Nedskrivning p andelar i dotterbolag
Not 18 Skatt p årets resultat
Not 19 Utlåning till centralbanker och kreditinstitut
Not 20 Utlåning till allmänheten
Not 21 Obligationer och andr räntebärande
värdepapper
Not 22 Aktier och andelar
Not 23 Aktier i koncernföretag
Not 24 Värdeförändring p valutasäkrade aktier i
dotterbolag
Not 25 Derivat
Not 26 Immateriell tillgångar
Not 27 Materiell tillgångar
Not 28 Övrig tillgångar
Not 29 Skulder till kreditinstitut
Not 30 Inlåning från allmänheten
Not 31 Emitterade värdepapper
Not 32 Övrig skulder
Not 33 Efterställd skulder
Not 34 Ställd säkerheter, eventualförpliktelser och
åtaganden
Not 35 Leasing
Not 36 Finansiell tillgångar och skulder som kvittas
eller lyder under nettningsavtal
Not 37 Transaktioner med närstående
Not 38 Upplysningar om fusion
Not 39 Väsentlig händelser efter balansdagens
utgång
Not 40 Förslag till vinstdisposition
Styrelsens försäkran
Denitioner
Kommande rapporteringstillfällen
Revisionsberättelse
2
3
4
6
8
9
10
13
14
15
16
17
18
23
29
30
35
37
38
39
40
41
42
45
46
47
48
49
50
51
52
53
53
59
59
69
76
78
82
83
83
83
84
84
87
87
87
89
90
91
91
91
92
92
92
93
95
97
97
97
98
98
99
99
100
100
101
101
102
104
104
105
106
107
108
Innehåll
- 1 -
- OM NORDAX -
Nordax är en ledande specialistbank ägd av Nordic Capital
och Sampo. Under november 2021 slutfördes förvärvet
av Bank Norwegian och den 30 november 2022 genom-
fördes en gränsöverskridande fusion genom vilken Bank
Norwegians verksamhet fortsättningsvis bedrivs genom
en norsk lial till Nordax Bank. Fokus ligger p att fortsatt
utman de etablerade bankern och ytterligare väx som
den ledande specialistbanken i norr Europa. För koncern-
redovisningen 2022 innebär dett att hel resultatet för
Bank Norwegian till fullo ingår i utfallet för 2022 men endast
för november-december 2021.
Genom ansvarsfull kreditgivning och hög tillgänglighet hjäl-
per Nordax kundern att gör genomtänkt val för ett liv
de har råd med och fungerar därmed som ett flexibelt kom-
plement till storbankerna. Exempelvis används majoriteten
av Nordax privatlån för att renansier mindre och dyr lån
och bidrar därmed till en sänkt månadskostnad och Nordax
hypotekslån möjliggör deltagande p bostadsmarknaden
för grupper som annars står utanför.
Nordax har specialiserat sig p ett fåtal produkter och till-
sammans med Bank Norwegian erbjuder Nordax och dess
knappt 600 heltidsanställda, privatlån, bolån, kapitalfrigö-
ringskrediter, kreditkort och sparkonton.
I nuläget servar Nordax närmare 2 miljoner privatkunder i
Sverige, Norge, Finland, Danmark, Tyskland och Spanien.
Per 31 december 2022 uppgick utlåningen till allmänheten
till 88,8 miljarder SEK och inlåningen till 77,1 miljarder SEK.
Nordax står under tillsyn av Finansinspektionen, www..se
och omfattas av den statlig insättningsgarantin p samm
sätt som all svensk banker och kreditmarknadsbolag.
Läs mer p www.nordaxgroup.com
Nordax i korthet
- 2 -
- OM NORDAX -
UTLÅNINGSPORTFÖLJ PER MARKNAD
SVERIGE
NORGE
FINLAND
DANMARK
TYSKLAND/SPANIEN  
 
 
 
 
Rörelseresultatet påverkat av förvärvet av Bank Norwegian
samt fortsatt god volymtillväxt
Koncernintern fusion mellan Nordax Bank AB (publ) och
Bank Norwegian ASA genomförd den 30 november
Förbättrat rörelseresultat drivet av konsolideringen av
Bank Norewegian samt en ökad utlåning. Rörelseresulta-
tet påverkades även negativt av hög integrations- samt
projektkostnader, av- och nedskrivningar av immateriell
tillgångar, uppstartskostnader i Tyskland och Spanien samt
ökade avsättningar för kreditförluster
Kostnader och K/I-tal negativt påverkade av poster
relaterade till integrationen av Bank Norwegian, planenlig
avskrivningar av immateriell tillgångar kopplade till förvärvet
samt en nedskrivning av immateriell tillgångar hänförlig till
Lilienthal Finance Ltd. Kostnadern drevs även av investerin-
gar i verksamheten, bland annat mot bakgrund av pågående
integrationsarbete samt projektkostnader i samband med
den fortsatt utvecklingen av ny kärnbanksplattform
Rörelseresultatet 2021 påverkades av förvärvet av
Bank Norwegian. Kreditförluster påverkades av en initial
redovisningsteknisk eekt om 537 MSEK rörande tidigare
redovisade kreditförlustreserver i steg 1 och steg 2 i Bank
Norwegian och transaktionen gav ocks upphov till 563
MSEK i transaktionskostnader
God tillväxt inom samtlig privatlåne- samt kreditkorts-
portföljer, till c 80% drivet av ökad försäljning och till c
20% av valutaeekter
Fortsatt god utveckling av Nordax hypotekslån där utlån-
ingen uppgick till 15,7 mdkr motsvarande 18% av total utlåning
Starkt inflöde av inlåning under året
Fortsatt stark kapitalsituation med en kärnprimärkapi-
talrelation om 15,1%
Genomförd räntehöjningar p samtlig marknader för att
reflekter den högre räntemiljön
2022 i korthet
K/I TAL
%
41
63
52
9,6
46
15,5
- 3 -
- OM NORDAX -
38,0
15,1
  
Räntenetto     
Rörelseresultat   
Periodens resultat  
Utlåning till allmänheten     
Inlåning från allmänheten     
Eget kapital     
Kärnprimärkapitalrelation,   
Avkastning p eget kapital,   
FINANSIELL UTVECKLING I KONCERNEN
MSEK
TOTAL UTLÅNING OCH NYUTLÅNING
Miljarder SEK
RÖRELSERESULTAT
MSEK
704
20192018 2020
429
6,0
1 329
2022
20192018 2020 2022
20192018 2020 2022
70,7
463
10,8
25,3
2021
38
2021
2021
27,7
-33
88,8
VD-ord
Även om 2022 p mång sätt markerade slutet p pande-
min är det svårt att mål året i positiv färger, givet att vi nu
relativt nyligen passerat årsdagen för Rysslands invasion
av Ukraina. Och dett utan att kunn skönj något slut p
denn aggression och det mänsklig lidande denn medför.
Till följd av kriget, samt viss kvardröjande pandemieek-
ter, har vi under 2022 även fått återknyt bekantskapen
med något som mer eller mindre fallit i glömsk under ett
gansk stort antal år. Inflationen är tillbak och med det
grepp denn kopplat om ekonomin, har centralbankern
svarat med ett flertal räntehöjningar under 2022 samt under
inledningen av 2023. Denn ny miljö leder till påfrestningar
p såväl individer som samhället i stort.
Övergången från det makroekonomisk perspektivet till det
mer Nordax-specik innebär dock att färgern blir betyd-
ligt mer kulörta. Självklart påverkas Nordax av utveckling-
en i omvärlden och vi har behövt stött vår kunder i ett
utmanande läge men 2022 präglades för Nordax del trots
allt av det framgångsrik arbetet med att integrer och fu-
sioner tv nordisk nischbanker. Genom ett tydligt fokus
och ett mycket väl genomfört lagarbete över landgränsern
är Bank Norwegian sedan den 30 november 2022 fusione-
rad in i Nordax Bank. Denn händelse är en viktig milstolpe
för att vi sk kunn frigör all den kraft som kommer av
att sammanför tv banker med olik styrkor och konkur-
rensfördelar till att bli den ledande nischbanken i Norden, i
termer av storlek och skal men ocks i termer av kompe-
tenser. Vi har nu byggt den stabil plattform från vilken vi
verkligen kan skal upp vår verksamhet och därmed n ut
med vårt erbjudande till än fler kunder.
Även om fusionen innebär helt ny möjligheter s har vi
ocks realiserat en hel del synergier redan under dotter-
bolagsfasen. Under 2022 har vi sett en tydlig kompetens-
överföring över landgränsern vilken är en stor anledning
till såväl en positiv försäljningsutveckling under året som till
en förhöjd kvalitet p allt det arbete vi gör runt ansvarsfull
kreditgivning och kring att förhindr bedrägerier med mera.
Vi har allts redan sett resultat av vårt konkurrenskraftig
gemensamm erbjudande där kreditkompetens och distri-
butionskraft kombineras med digital styrkor samt ett stort
antal upparbetade kundrelationer. Sammanfattningsvis kan
sägas att 2022 var året d vi till stor del lade grunden för att
fullt ut kunn realiser den stor potential som nns i vårt
ny gemensamm bolag.
Syftet med vår verksamhet är att bidr till en ökad nan-
siell häls och att gör dett med en organisation som
är hållbar. I vår ny större gemensamm kontext har vi
nu möjlighet att erbjud dett till fler individer genom en
vässad organisation. Vi ser att behovet av en utmanare till
storbankern fortsatt nns där, och till och med ökar under
de mer utmanande tider vi nu benner oss i. Att t ansvar
och att möt kunden där kunden vill bli mött är något som
står i kontrast till den fortsatt standardiseringen i den
traditionell bankvärlden. P ett ansvarsfullt sätt fortsätter
vi att stärk vårt bolåneerbjudande till individer som kanske
saknar en fast anställning eller är äldre och har en avbeta-
lad vill men en låg pension. Vi hjälper kunder som behöver
saml sin dyr smålån, står med en trasig värmepump och
skenande elräkningar eller helt enkelt behöver ett kredit-
kort inför sin resa. Vi har nu samlat dess kompetenser un-
der ett gemensamt tak och dett gör oss till en aktör som
är väl positionerad för att t ansvar för en ökad nansiell
häls i samhället och utman stelbent strukturer för att
genom dett även ök vårt avtryck p marknaden. Tillsam-
mans med vårt intern arbete kring ansvarsfullhet försöker
vi även bidr p ett mer övergripande och strukturellt plan,
bland annat genom att driv p kring framtagandet av ett
nationellt skuldregister i Sverige. Vi välkomnar ocks att Fi-
nansinspektionen framöver kommer att fokuser särskilt p
avtalsförhållandet mellan kreditgivare och låneförmedlare,
i syfte att säkerställ s att de inte i någon form begränsar
att en gedigen kreditbedömning görs. Dett tror vi är ett
steg i rätt riktning för både branschen och låntagaren, även
om Nordax varken historiskt eller i dagsläget accepterat
någr sådan begränsningar.
Utöver den milstolpe som fusionen utgjorde vill jag även
lyft någr andr positiv saker som hänt under 2022.
Vår kunder fortsätter att uppskatt det vi gör vilket illus-
trerades av att Nordax svensk verksamhet avslutade 2022
med den högst kundnöjdheten inom hel bankbranschen.
Dett kan d även ses i ljuset av den tidigare nämnda,
försäljningstillväxten där samtlig av Nordax produkter
uppvisade en god tillväxt. Att h nöjd kunder och nöjd
medarbetare är förstås något som mycket viktigt för oss.
-
4 -
- OM NORDAX -
Synligheten p marknaden samt Nordax viktig utmanar-
roll åskådliggjordes ännu en gång vi ”Relationsrappor-
ten 2022” vilken belyser jämställdheten p den svensk
bolånemarknaden. Vi p Nordax värnar om att fler sk h
möjlighet att äg sin bostad, oavsett hur livssituationen ser
ut för stunden. Dett är ett område där vi behövs.
Vi har även fortsatt arbetet runt att bygg en modern och
flexibel IT-plattform och även inom dett område jobbar vi
nu tätt tillsammans över landgränserna. Under 2023 förvän-
tar vi oss att h genomfört hel det byte av plattform vilket
vi arbetat hårt med under de senaste åren.
Vidare vill jag även belys Nordax stabil nansiell grund.
Nordic Credit Rating bekräftade under året den ”BBB”
rating med stabil utsikter vilken Nordax initialt erhöll under
2021. Nordax är även fortsättningsvis välkapitaliserat, med
en kärnprimärkapitalrelation om 15,1% tillsammans med
stabil nansiell resultat. Under 2022 har vi även arbetat
med att ytterligare stärk upp vårt riskramverk i linje med
vår växande verksamhet. Helåret 2022 uppvisade ett
rörelseresultat om 1 329 MSEK. Dett innehöll eekter från
såväl konsolideringen av Bank Norwegian som en växande
utlåning, men även innehållandes kostnader relaterade
till integrationsarbetet, uppstartskostnader i Spanien och
Tyskland samt vårt fokus p att utveckl vår skalbar
plattform. Kreditförlustern var fortsatt relativt låg om
än påverkade av bland annat ökade makroekonomisk
avsättningar.
Avslutningsvis vill jag även dett år rikt ett stort tack till
all anställd inom Nordaxgruppen! Ni har jobbat hårt un-
der året för att möt vår kunders förväntningar samtidigt
som vi slutfört arbetet runt fusionen mellan Nordax och
Bank Norwegian. Nu står vi som den ledande nischbanken
p en mycket stabil plattform genom vår stark varumär-
ken, vår robust kreditkompetens och vår skalbar och lön-
samm aärsmodell. I skrivande stund har vi även lämnat
in en ansökan om att ändr gruppens namn till NOBA Bank
Group AB, vilket du kan läs mer om längre fram i Årsredo-
visningen under ”väsentlig händelser efter balansdagens
utgång”. Vi är nu redo för vidare tillväxt och jag ser mycket
fram emot den fortsatt resan tillsammans!
Jacob Lundblad - VD
Stockholm i april 2023
- 5 -
- OM NORDAX -
- 6 -
- OM NORDAX -
Marknad och konkurrenter
En viktig drivkraft för utvecklingen p privatlånemarknaden
är den makroekonomisk utvecklingen. Ekonomisk tillväxt i
termer av BNP, bostadspriser, disponibl inkomster och
arbetslöshet är all drivare för såväl privatkonsumtion som
efterfrågan p privatlån. Privatlånemarknaden känneteck-
nas även av en relativt hög grad av konkurrens och fragmen-
tering.
Nordax konkurrenter kan i huvudsak delas in i tv grupper:
fullservicebanker och nischbanker. Nischbankern har de
senaste åren tagit marknadsandelar från fullserviceban-
kerna. Nischbankern har liknande produkterbjudanden
som specialistbanken Nordax. Det som varierar är bland
annat skalan p verksamheten, vilk kundgrupper man arbe-
tar mot, i vilk kanaler man når ut till sin potentiell kunder
och hur man nansierar sin utlåning.
Det nns fler inträdeshinder som gör det svårt för ny aktö-
rer med begränsad storlek eller begränsad erfarenhet av
verksamhet i en reglerad miljö att etabler sig p privatlåne-
marknaden. Ett hinder är de stordriftsfördelar som i hög grad
kännetecknar privatlånemarknaden. De strikt och kompli-
cerade reglern och föreskriftern som gäller för banker och
kreditinstitut kräver att aktörern inrättar stark funktioner
och system för legal frågor, regelefterlevnad och ekonomi,
vilket kräver betydande investeringar och kompetens. När
sådan funktioner inrättats kan de normalt hanter stor
lånevolymer, vilket skapar avsevärd stordriftsfördelar och
operativ hävstångseekter. Ny aktörer måste ocks upp-
fyll de allt mer och fler komplicerade kraven och bestäm-
melsern kring till exempel kapitaltäckning och likviditets-
krav. Regelefterlevnad kräver kapital, starkt ledningsfokus
och resurser att invester i funktioner för regelefterlevnad
och riskkontroll. Förmågan att gör kreditbedömningar krä-
ver beprövade modeller som i sin tur är beroende av tillgång
till omfattande historisk information om lånens utveckling.
Utvecklingen av dess modeller kräver tid och erfarenhet av
utlåning och utgör därmed ett inträdeshinder för ny aktö-
rer.
P bolånemarknaden har ökad konkurrens och strängare
reglering lett till en stark trend mot automatisering och stan-
dardisering för storbankerna. Det har lett till att en allt större
grupp av icke-standard kunder, såsom kunder med icke tra-
ditionell anställningsformer (egenföretagare, deltidarbe-
tande, projektanställda, frilansare mm) och/eller med en
begränsad kredithistorik, inte längre servas av storbankerna.
Nordax har etablerat en stark position inom icke-standard
marknaden med fokus p kunder med god kreditvärdighet,
men som av ovan skäl inte betjänas av storbankerna. Nordax
konkurrenter inom bolånemarknaden är i huvudsak andr
nischbanker som ocks fokuserar p olik delar av
icke-standardmarknaden.
Nordax är ocks genom dotterbolaget SHP aktivt p mark-
naden för kapitalfrigöringskrediter. Kapitalfrigöringskrediter
ger personer över 60 år möjlighet att frigör övervärden
bundn i sin bostäder, utan att behöv sälj dessa.
Kapitalfrigöringskreditmarknaden i Sverige är starkt förknip-
pad med SHP som har en ledande ställning.
Historiskt har såväl banker som viss försäkringsbolag
erbjudit tidsbegränsade hypoteksprodukter för seniorer,
men de har sedan någr år all lämnat marknaden och SHP
är nu klart marknadsledande. Kapitalfrigöringskreditsmar-
kanden har en god tillväxt d marknaden fortfarande har låg
penetration, stöds av stark underliggande trender och det
nns ett starkt kundvärde i produkten. Kapitalfrigöringskre-
diter har inte någr löpande ränte- och amorteringskrav utan
förfaller till betalning när kunden avlider eller flyttar från
bostaden vilket möjliggör för seniorer att frigör värde ur
bostaden utan att behöv sälj och flytta.
Beprövad aärsmodell
Nordax är en ledande nischbank som bedriver utlåning till
privatpersoner i Sverige, Norge, Finland, Danmark, Tyskland
och Spanien. Även om Nordax tidigare bedrev en viss verk-
samhet i Tyskland, var det under 2021, vi det numer fusio-
nerade dotterbolaget Bank Norwegian, som nyutlåning
inleddes p de utomnordisk marknaderna. Genom Bank
Norwegian erbjuder Nordax sedan november 2021 ocks
kreditkort i Sverige, Norge, Finland, Danmark, Tyskland och
Spanien. Nordax erbjuder ocks privatpersoner sparkonton
i Sverige, Norge, Finland, Tyskland, Spanien och Nederlän-
derna. I nuläget servar Nordax närmare 2 miljoner privatkun-
der.
Utlåning och sparande
Utlåningen består av krediter utan säkerhet, p ett belopp
upp till motsvarande SEK 600 000, NOK 600 000, DKK 400
000 samt EUR 60 000. Sedan 2018 erbjuds även utlåning
mot säkerhet i bostad i Sverige och sedan 2019 ocks utlå-
ning mot säkerhet i bostad i Norge. Genom dotterbolaget
Svensk Hypotekspension som förvärvades i januari 2019 s
erbjuder Nordax ocks kapitalfrigöringskrediter till personer
över 60 år. Genom Bank Norwegian erbjuder Nordax även
Verksamheten
ovan nämnd kreditkort.
Inom privatlån är kundern typiskt sett medelålders yrkes-
arbetande personer med relativt hög inkomster där en
majoritet även äger sin egen bostad.
För bolån är den huvudsaklig målgruppen kunder med
någon form av icke-traditionell anställningsform, det vill
säg egenföretagare eller visstidsanställd som till exempel
projektanställda, deltidsanställd eller vikarier. Genom
grundlig kreditbedömning och personlig kundkontakt möj-
liggörs fler godkänd ärenden för den här kundgruppen, vil-
ken oft nekas av storbankern trots stabil ekonomi.
SHP erbjuder utlåning mot säkerhet i bostad till svenskar
som är 60 år och äldre genom produkten Hypotekspension
som är en s kallad kapitalfrigöringskredit. Genom Hypotek-
spension får den äldre delen av befolkningen möjlighet att
frigör övervärden bundn i sin bostäder, utan att behöv
sälj bostaden.
Nordax tar emot inlåning från allmänheten i Sverige, Norge,
Danmark, Finland, Tyskland, Spanien och Nederländerna.
Inlåningen ger ett för koncernen positivt räntenetto genom
att utlåning sker till en högre ränt än inlåningen.
Central plattform
Genom en centraliserad aärsmodell och organisation
baserad i Stockholm och Oslo, bedriver Nordax gränsöver-
skridande bankverksamhet i Sverige, Norge, Danmark, Fin-
land, Tyskland, Nederländern och Spanien i enlighet med
Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU av den
26 juni 2013 om behörighet att utöv verksamhet i kreditin-
stitut och om tillsyn av kreditinstitut och värdepappersföre-
tag.
Den centraliserade bolagsstyrningen och riskhanteringen
samt de centraliserade kontrollfunktionern innebär att
Nordax kan övervak den intern styrningen och kontrollen
p ett när och eektivt sätt. Dett underlättar ocks resur-
sallokeringen.
Distributionskanaler
Nordax verksamhet omfattar en diversierad uppsättning
distributionskanaler. Dess utgörs av låneförmedlare, onli-
nekanaler, direktmarknadsföring samt bentlig kunder.
Nordax har genom åren byggt upp en kompetens runt sam-
arbeten med låneförmedlare samt en högeektiv direkt-
marknadsföring vilken redan från grunden bygger p en solid
riskbedömning och som därmed skapar en hög träsäkerhet
och en hög andel godkänd låneansökningar. Genom för-
värvet av Bank Norwegian har Nordax även tillförts en stark
digital kompetens. Den bred distributionen är en styrka,
även ur perspektivet att organisationens olik delar kan lär
av varandr och därmed lyft Nordax total kompetensniv
inom distributionsområdet.
Datadriven och ansvarsfull kreditgivning
Nordax har lång erfarenhet inom kreditgivning för privatlån
och innan ett lån godkänns genomför Nordax en grundlig
kreditprövning av varje låneansökan i enlighet med kredit-
policyer och tillämplig lagar och föreskrifter. Kreditpröv-
ningsprocessen omfattar en kombination av policyregler,
prövningsregler, intern kreditvärderingsmodeller och en
beräkning av betalningsförmågan. Det högst belopp en
kund erbjuds att lån beräknas utifrån en kreditlimitmatris
som är baserad p kundens kreditvärdighet. Inom bolån och
kapitalfrigöringskrediter görs en mer manuell kreditbedöm-
ning baserat p kundens individuell förutsättningar och
säkerheten i objektet.
Diversierad nansiering
Nordax diversierade nansiering består av värdepapperi-
sering (s kallade asset-backed securities), nansiering mot
säkerhet från internationell banker, inlåning från allmän-
heten, senior icke-säkerställd obligationer, eget kapital
och efterställd skulder. Nordax värdepapperiseringar krä-
ver tillgänglig och utförlig information om lånen i låneport-
följen och att lånen utvecklas väl. Den diversierade nan-
sieringen minskar Nordax likviditetsrisk och innebär att
Nordax kan skap en större och mer optimerad nansie-
ringsmix över tid.
-
7 -
- OM NORDAX -
- 8 -
- OM NORDAX -
Utlåningsvolymer
Portföljutveckling
Den total utlåningen uppgick per 31 december 2022 till
88,8 mdkr (70,7 mdkr), där tillväxten var till c 85% driven av
nyutlåning och till c 15% driven av valutaeekter. Samtlig
produkter bidrog till volymökningen.
Privatlån och kreditkort
Under 2022 uppvisade samtlig portföljer av såväl privatlån
som kreditkort en god tillväxt. Den total volymen privatlån
och kreditkort uppgick per 31 december 2022 till 73,0 mdkr
(58,0 mdkr), där tillväxten var till c 80% driven av nyutlåning
och till c 20% driven av valutaeekter.
Bolån
Under 2018 lanserade Nordax bolån i Sverige. Den huvud-
saklig målgruppen är kunder med någon form av icke-tradi-
tionell anställningsform, det vill säg egenföretagare eller
visstidsanställd som till exempel projektanställda, deltids-
anställda. Genom grundlig kreditbedömning och personlig
kundkontakt möjliggörs utlåning till denn kundgrupp, vilken
oft nekas av storbankern trots stabil ekonomi. Intresset
för erbjudandet har varit stort och nyutlåningen fortsätter
att utvecklas positivt.
Under slutet av först kvartalet 2019 lanserade Nordax även
bolån p den norsk marknaden. Liksom i Sverige, är mål-
gruppen i Norge icke-standardsegmentet, dvs kunder som
faller utanför storbankernas snäv ramar.
Nyutlåningen har under året utvecklas väl i både Sverige och
Norge och den total bolåneportföljen uppgick till 6,9 mdkr
per den 31 december 2022 (5,1 mdkr).
Kapitalfrigöringskrediter
Nordax erbjuder kapitalfrigöringskrediter genom det
helägd dotterbolaget Svensk Hypotekspension som för-
värvades i januari 2019. Portföljen har fortsatt att utvecklas
väl under 2021 med en stabil nyutlåning. Marknaden för
kapitalfrigöringskrediter har en god utvecklingspotential
och SHP har ett starkt varumärke inom kundgruppen med
ett fortsatt stort kundintresse. Den total volymen kapital-
frigöringskrediter uppgick till 8,8 mdkr per 31 december
2022 (7,6 mdkr).
LÅNEPORTFÖLJENS UTVECKLING
Miljarder SEK
NYUTLÅNING
MSEK
15,1
63
25,3
88,8
20192018 2020 2022
27,7
2021
70,7
5 986
10 815
37 976
20192018 2020 2022
9 623
2021
15 525
- 9 -
- OM NORDAX -
Att h en diversierad nansieringsstruktur är en grundsten
i Nordax aärsmodell. Nordax nansieringsmix består av
värdepapper med säkerheter, senior icke-säkerställd
obligationer, banknansiering från internationell banker
mot säkerhet samt inlåning från allmänheten. Nordax erb-
juder inlåningsprodukter med konkurrenskraftig räntor p
all huvudmarknader i valutorn SEK, NOK, EUR och DKK.
Nordax inlåning härrör helt från privatpersoner och faller till
97% under den statlig insättningsgarantin.
För den konsoliderade situationen var de nominell
beloppen för nansieringen i slutet av året: 2 250 MSEK
(2 250) nansiering genom den tillgångsrelaterade obliga-
tionsmarknaden (värdepapperiserade), 6 166 MSEK (8 605)
företagsobligationer, 9 739 MSEK (6 608) nansiering mot
pant hos internationell banker samt 77 104 MSEK (67 424)
inlåning från allmänheten. Nordax kortsiktig och långsikti-
g mål är att fortsätt var aktiv p kapitalmarknaden med
utställande av både icke-säkerställd senior obligationer
samt efterställd obligationer.
Nordax likviditetsreserv uppgick per 31 december 2022
till 20,3 mdkr (27,8 mdkr). Av dess placeringar är 34,8%
(43,0%) placerade i säkerställd obligationer, 18,3 % (7 %)
i centralbanker, 14,6% (9,0%) i nordisk banker. Rester-
ande är i huvudsak placerade i räntebärande värdepap-
per emitterade av stat, kommuner och supr nationals.
Placeringarn har generellt ett kreditbetyg mellan AAA
och AA. Likviditetsreservens genomsnittlig löptid uppgår
till 391 (457) dagar med en ränteduration p 0,20 (0,22).
Genom centralbankern i Sverige och Norge har Nordax
möjligheter att använd bentlig obligationer för repo-
transaktioner. För mer information se not 5.
Utlåning till kreditinstitut uppgick per 31 december 2022 till
3 332 MSEK (3 080 MSEK) varav 581 MSEK (412) utgjordes
av pantsatt likvid tillgodohavanden hänförlig till den
strukturerade nansieringen och resten var tillgänglig
likviditet.
Per den 31 december 2022 uppgick koncernens egn kapi-
tal till 19 754 MSEK (18 953) och total tillgångar uppgick till
119 325 MSEK (108 580).
Per den 31 december 2022 var den total kapitalrelationen
18,88% (20,83%). Kärnprimärkapitalrelationen var 15,05%
(16,21%) att jämför med kärnprimärkapitalkravet som
beräknas till 10,36% (13,79%) inklusive det internt bedömd
pelare 2-kravet. För mer information se not 5.
Riskexponeringsbeloppet uppgick till 71 148 MSEK (60 691)
varav 65 183 MSEK (54 965) avser kreditrisk, 0
MSEK (0) avser marknadsrisk, 5 782 MSEK (5 526) avser
operativ risk och 183 MSEK (200) avser CVA.
Finansiering, likviditet och kapitalsituation
KAPITAL- OCH LIKVIDITETSMÅTT
 
Totalt riskexponeringsbelopp, MSEK    
Primärkapital, MSEK    
Kärnprimärkapitalrelation,  , ,
Primärkapitalrelation,  , ,
Total kapitalrelation,  , ,
Bruttosoliditetsgrad,  , ,
Likviditetstäckningsgrad,  (LCR) , ,
Nettonansieringskvot,  (NFSR) ,  ,
FINANSIERING OCH EGET KAPITAL
Siffror är justerade och avviker fån tidigare publicerad rapport Q4-bokslutskom-
muniké 2022.
INLÅNING
BANKFINANSIERING
MOT SÄKERHET
EGET KAPITAL
  ()
  ()
  ()
SENIORA OBLIGATIONER
  ()
VÄRDEPAPPER
MED SÄKERHET
  ()
EFTERSTÄLLDA
SKULDER
  ()
- 10 -
- OM NORDAX -
Utlåningsverksamheten startade i Sverige 2004 och har dä-
refter kompletterats med inlåningsverksamhet och bolånev-
erksamhet. Verksamheten växte ytterligare 2021 genom
tillförandet av Bank Norwegians utlånings-, inlånings- samt
kreditkortsverksamhet. Denn konsolidering påverkar även
delvis jämförbarheten mellan 2022 och 2021.
I Sverige har vi idag runt 131 000 privatlånekunder och c 4
300 bolånekunder. Totalt antal inlåningskunder är c 187
000 och antalet kortkunder c 400 000.
Låneportföljen uppgick till 28 343 (21 475) innebärande en
tillväxt p 32%.
Nyutlåningen ökade från 8 168 MSEK till 14 198 MSEK delvis
p grund av konsolideringen av Bank Norwegian.
Räntenettomarginalen för perioden ökade till 7,1% (5,7%),
där ökningen drivs av att Bank Norwegians räntenetto för
2021 endast ingick för tv månader medan portföljen utgörs
av en årsvolym.
Kreditförlustern ökade till 3,7% jämfört med 2,9% 2021
(2,1% justerat för initial eekt vid förvärvet av Bank Norwe-
gian). Ökningen beror bland annat p konsolideringen av
Bank Norwegian och ökande underliggande risk.
NORGE
2022
2021
Räntenetto, MSEK 2 086 711
Räntenettomarginal, % 9,9 5,5
Kreditförluster, netto MSEK -540 -55
Kreditförluster, netto exkl. initial eekt vid förvärv, MSEK - 49
Kreditförluster i % 2,6 0,4
Kreditförluster i % exkl. initial eekt vid förvärv - -0,4
Utlåning i slutet av perioden, MSEK 22 001 20 146
Nyutlåning, MSEK 10 001 3 473
Låneportföljens tillväxt, MSEK 1 855 14 492
Tillväxt inklusive valutaeekter, % 9,2 256,3
Nordax startade utlåningsverksamheten i Norge 2005 och
inlåningsverksamheten 2009. Under 2019 inleddes även
bolåneverksamhet. Verksamheten växte ytterligare 2021
genom tillförandet av Bank Norwegians utlånings-,
inlånings- samt kreditkortsverksamhet. Denn konsolidering
påverkar även delvis jämförbarheten mellan 2022 och 2021.
Det total antalet privatlånekunder i Norge är c 86 000,
bolånekunder c 2 700. Antalet inlåningskunder är c 135
000 och antalet kortkunder c 533 000.
Låneportföljen uppgick till 22 001 MSEK (20 146).
Nyutlåningen ökade från 3 473 MSEK till 10 001 MSEK, delvis
p grund av konsolideringen av Bank Norwegian.
Räntenettomarginalen ökade i jämförelse med 2021 och
uppgick till 9,9% (5,5%), där ökningen drivs av att Bank Nor-
wegians räntenetto för 2021 endast ingick för tv månader
medan portföljen utgörs av en årsvolym.
Kreditförlustern ökade till 2,6% ämfört med 0,4% 2021
(-0,4% justerat för initial eekt vid förvärvet av Bank Norwe-
gian). Ökningen beror bland annat p konsolideringen av
Bank Norwegian.
SVERIGE
2022
2021
Räntenetto, MSEK 1 775 917
Räntenettomarginal, % 7,1 5,7
Kreditförluster, netto, MSEK -926 -463
Kreditförluster, netto exkl. initial eekt vid förvärv, MSEK - -331
Kreditförluster i % 3,7 2,9
Kreditförluster i % exkl. initial eekt vid förvärv - 2,1
Utlåning i slutet av perioden, MSEK 28 343 21 475
Nyutlåning, MSEK 14 198 8 168
Låneportföljens tillväxt, MSEK 6 868 10 780
Tillväxt, % 32,0 100,8
Geograﬁska marknader
- 11 -
- OM NORDAX -
Nordax startade sin utlåningsverksamhet i Finland 2007 och
inlåningsverksamheten 2011. Verksamheten växte ytterligare
2021 genom tillförandet av Bank Norwegians utlånings-, inlå-
nings- samt kreditkortsverksamhet. Denn konsolidering
påverkar delvis jämförbarheten mellan 2022 och 2021.
Det total antalet lånekunder i Finland är c 124 000. Antalet
inlåningskunder är c 66 000 och antalet kortkunder är c
169 000.
Låneportföljen i Finland uppgick till 21 772 (16 267) MSEK,
motsvarande en tillväxt p 34%.
Nyutlåningen ökade från 2 318 MSEK till 9 133 MSEK, delvis
p grund av konsolideringen av Bank Norwegian.
Räntenettomarginalen ökade i jämförelse med 2021 och
uppgick till 10,2% (5,6%), där ökningen drivs av att Bank Nor-
wegians räntenetto för 2021 endast ingick för tv månader
medan portföljen utgörs av en årsvolym.
Kreditförlustern minskade till 3,2% jämfört med 4,0% 2021
(1,8% justerat för initial eekt vid förvärvet av Bank Nor-
wegian) men ökade jämfört mot de justerade kreditförlus-
terna. Den underliggande ökningen beror bland annat p
konsolideringen av Bank Norwegian.
FINLAND
2022
2021
Räntenetto, MSEK 1 934 568
Räntenettomarginal, % 10,2 5,6
Kreditförluster, netto MSEK -608 -408
Kreditförluster, netto exkl. initial eekt vid förvärv, MSEK - -179
Kreditförluster i % 3,2 4,0
Kreditförluster i % exkl. initial eekt vid förvärv - 1,8
Utlåning i slutet av perioden, MSEK 21 772 16 267
Nyutlåning, MSEK 9 133 2 318
Låneportföljens tillväxt, MSEK 5 505 12 203
Tillväxt inklusive valutaeekter, % 33,8 300,3
DANMARK
2022
2021
Räntenetto, MSEK 570 86
Räntenettomarginal, % 10,6 3,7
Kreditförluster, netto MSEK -136 -83
Kreditförluster, netto exkl. initial eekt vid förvärv, MSEK - -11
Kreditförluster i % 2,5 3,6
Kreditförluster i % exkl. initial eekt vid förvärv - 0,5
Utlåning i slutet av perioden, MSEK 6 101 4 614
Nyutlåning, MSEK 1 850 220
Låneportföljens tillväxt, MSEK 1 487 4 591
Tillväxt inklusive valutaeekter, % 32,2 19960,9
Den dansk verksamheten startades 2006. Under nan-
skrisen 2008 beslutades det att stopp nyutlåningen i Dan-
mark och beslut togs därefter om att håll portföljen stängd
givet ansträngd kreditförlustnivåer. Genom tillförandet
av Bank Norwegians utlånings-, inlånings-, samt kreditko-
rtsverksamhet 2021 bedrivs numer även en aktiv nyutlåning
i Danmark.
Det total antalet lånekunder i Danmark är c 37 000, anta-
let inlåningskunder är c 36 000 och antalet kortkunder är
c 95 000.
Låneportföljen uppgick till 6 101 MSEK (4 614) motsvarande
en tillväxt p 32%.
Nyutlåningen ökade från 220 MSEK till 1 850 MSEK, delvis
p grund av konsolideringen av Bank Norwegian.
Räntenettomarginalen ökade i jämförelse med 2021 och
uppgick till 10,6% (3,7%), där ökningen drivs av att Bank Nor-
wegians räntenetto för 2021 endast ingick för tv månader
medan portföljen utgörs av en årsvolym.
Kreditförlustern minskade till 2,5% jämfört med 3,6% 2021
(0,5% justerat för initial eekt vid förvärvet av bank Norwe-
gian) men ökade jämfört mot de justerade kreditförlusterna.
Den underliggande ökningen beror bland annat p konsolid-
eringen av Bank Norwegian.
- 12 -
- OM NORDAX -
Svensk Hypotekspension AB grundades 2005 och i januari
2019 s slutfördes förvärvet av bolaget. SHP erbjuder
utlåning mot säkerhet i bostad en s kallad kapitalfrigöring-
skredit till personer som är 60 år och äldre. Genom Hypo-
tekspension får den äldre delen av befolkningen möjlighet
att frigör övervärden bundn i sin bostäder, utan att
behöv sälj bostaden.
Det total antalet kunder i Sverige är runt 8 800.
Låneportföljen växte med 15% och uppgick till 8 798 MSEK
(7 625). Nyutlåningen uppgick till 1 438 MSEK (1 252).
Räntenettomarginalen uppgick till 3,3% (2,9%).
SHP


Räntenetto, MSEK  
Räntenettomarginal,  , ,
Kreditförluster, netto, MSEK - -
Kreditförluster, netto exkl. initial eekt vid förvärv, MSEK - -
Kreditförluster i  , -
Kreditförluster i  exkl. initial eekt vid förvärv - -
Utlåning i slutet av perioden, MSEK    
Nyutlåning, MSEK    
Låneportföljens tillväxt, MSEK   
Tillväxt,  , ,
TYSKLAND/SPANIEN
2022
2021
Räntenetto, MSEK 110 46
Räntenettomarginal, % 9,6 8,1
Kreditförluster, netto MSEK -193 -3
Kreditförluster, netto exkl. initial eekt vid förvärv, MSEK - -
Kreditförluster i % 16,8 0,5
Kreditförluster i % exkl. initial eekt vid förvärv - -
Utlåning i slutet av perioden, MSEK 1 741 554
Nyutlåning, MSEK 1 357 94
Låneportföljens tillväxt, MSEK 1 187 -21
Tillväxt inklusive valutaeekter, % 214,3 -3,7
Den tysk verksamheten startades 2012 och inlåningsverk-
samheten 2016. Under andr kvartalet 2019 beslutades det
att stopp nyutlåningen i Tyskland d lönsamheten inte
hade nått önskade nivåer. Nordax har fortsatt att t emot
inlåning i Tyskland. Genom tillförandet av Bank Norwegians
utlånings-, inlånings- samt kreditkortsverksamhet 2021
bedrivs numer även en aktiv nyutlåning i Tyskland samt
Spanien.
Det total antalet låne- samt kortkunder i Tyskland och
Spanien uppgår till c 33 000. Antalet inlåningskunder är c
56 000.
Låneportföljen uppgick till 1 741 MSEK (554) drivet av en
ökad nyutlåning p 1 357 MSEK (94).
Räntenettomarginalen ökade till 9,6% (8,1%).
Kreditförlustnivån, ökade under året till 16,8% (0,5%) drivet
av nyutlåning under året.
Hållbarhetsrapport 2022
NORDAX BANK AB (publ)
- 13 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
- 14 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
För att lyckas
måste hållbarhet
vara en naturlig
och integrerad del
av affären.
2022 var året d vi intensierade vårt hållbarhetsarbete
ytterligare och adderade mång ny viktig byggstenar
för att fullt ut kunn realiser den stor potential att gör
skillnad som nns i vårt ny gemensamm bolag. Vår
vision är mycket enkel, tillik kraftfull - att möjliggör och
bidr till en god nansiell häls för fler människor. För
att lyckas med det måste hållbarhet var en naturlig och
integrerad del av aären. Det måste var genuint och p
riktigt. Därför utgår alltid vårt hållbarhetsarbete från vår
aär med frågeställningen hur vi kan, utifrån de förutsätt-
ningar och erbjudanden vi har, p bäst sätt bidr till en
ökad hållbarhet. Och gärn d kopplat till de för oss mest
relevant av FN:s 17 mål för global hållbar utveckling.
Efter genomförd analys av Nordax påverkan p miljö,
människor och samhälle samt dialoger och undersökning-
ar bland vår kunder, medarbetare och investerare har
vi valt att huvudsakligen fokuser p tv huvudområden;
nansiell häls och ansvarsfull verksamhet.
Inom arbetet med att bidr till nansiell häls är en an-
svarsfull kreditgivning mycket viktig. Att fortsätt erbjud
vår kunder lån de har råd med, samt att tillhandahåll
allt som krävs för att man som kund sk kunn t genom-
tänkt beslut är centralt för oss. I det ingår ocks ett solitt
riskarbete med fokus p en rad olik ESG-risker, ett per-
sonligt och engagerat pre-collection arbete, kunskapsö-
verföring mellan enheter och länder, transparent prissätt-
ning och mycket mer. Allt behöver komm samman för att
p ett trovärdigt, transparent och hållbart sätt bidr till
nansiell häls för fler. Och för att t ansvar för det vi kan
genom hel värdekedjan. Genom vårt ny större bolag har
vi såväl storleken som kompetensen för att verkligen gör
skillnad, såväl för vår kunder som när det kommer till att
utveckl vår egen aär.
Inom vårt andr fokusområde, ansvarsfull verksamhet,
ser vi att delar som ledarskap, ett intensivt arbete för
att förhindr penningtvätt och brott, en jämställdhet
som genomsyrar hel organisationen och inte minst vårt
CO2-avtryck är självklar fokusområden. Att värn om
medarbetarnas välmående, god aärsetik och en eektiv
resursanvändning är all central byggstenar som behöver
tid och investeringar för att vi sk kunn fortsätt skap
en hållbar organisation och hållbar produkter. Med en
hög övergripande kundnöjdhet och högt medarbetarenga-
gemang har vi kommit en br bit p väg. Men sambandet
mellan nöjd och välmående medarbetare och möjlighe-
ten att bidr till nansiell häls för vår cirk tv miljoner
kunder, kan aldrig tas för givet. Vi behöver fortsätt mäta,
utman och upptäck p vilket sätt vi kan bidr p bäst
sätt. Det vi redan vet är dock att synergiern mellan dess
tv fokusområden, och kraften i att arbet parallellt med
dessa, är en av vår främst styrkor inom vårt hållbarhets-
arbete.
Som Nordens störst specialistbank har vi en viktig roll
att spel och ett stort ansvar att axla. I och med fusionen
med Bank Norwegian går Nordax och samtlig c 600
medarbetare in i ny fas där delvis nya, än mer ambitiös
och aktuell målsättningar för aär, hållbarhet och enga-
gemang sk komm p plats och förankras. Dett gör vi
med öppenhet samt en stor portion ödmjukhet.
Jacob Lundblad
VD
Hållbarhet på Nordax
- 15 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
Utöver att vi p Nordax denierar hållbarhet p ett sätt
som är inspirerande för oss och vår kunder och som
tydligt knyter an till vår vision och det vi vill bidr med i
samhället, är det viktigt att även sätt det i en kontext av
ett vedertaget ramverk och ett vedertaget sätt att analy-
ser vårt arbete.
Som medlemmar i FN:s Global Compact och genom
Nordax bidrag till Global Compacts tio principer inom
områden mänsklig rättigheter, god arbetsvillkor, miljö
samt antikorruption, speglar Nordax Hållbarhetspolicy
och övergripande agend ocks dessa. Den övergri-
pande målsättningen vi förbinder oss till är att Nordax
sk integrer hållbarhet i hel sin verksamhet, t ansvar
för att ager och lev enligt vår värderingar och sträv
efter enkelhet och transparens. Nordax sk tillhandahåll
produkter och tjänster som ger kunder, andr nyckelin-
tressenter och Nordax som bolag möjlighet att bidr till en
hållbar framtid. Nordax sk även hanter relevant risker,
inklusive risker relaterade till miljömässiga, social och
styrande aspekter.
Nordax identierar och hanterar sin faktisk och potenti-
ell påverkan p miljö, samhälle och människor, inklusive
påverkan p mänsklig rättigheter, löpande genom ett
proaktivt arbetssätt. Vi inkluderar hel vår värdekedj i
vår analys. I denn ingår ocks att identier hållbarhets-
frågor som har eller kan h påverkan p bolagets nan-
siell ställning. Nordax för ocks löpande dialoger med
vår viktigaste intressenter och dess har fortgått under
året. Vilk intressenter som är viktig relaterar till hur de
påverkas av vår verksamhet och hur Nordax påverkas av
intressentern och dessas behov. Nordax har därmed ett
stort ansvar att bedriv en verksamhet som är långsiktigt
hållbar med ett positivt värdeskapande i förhållande till
dess olik intressenter.
Under 2022, mot bakgrund av den koncernintern
fusionen mellan Nordax Bank AB (publ) och Bank Nor-
wegian ASA, utfördes ett arbete som ocks tog hänsyn
till omvärldshändelser samt inspirerades av vedertagn
modeller för väsentlighetsanalys. Insiktern användes för
att uppdater de materiell hållbarhetsfrågorna, bolagets
hållbarhetsstrategi och riskbedömning i syfte att hanter
de områden som identierats som mest väsentlig för
verksamheten de kommande åren. Identierade materiell
frågor beslutades av Nordax ledning och bekräftades av
styrelsen. Utifrån dett underlag fastställer Nordax ocks
innehållet i hållbarhetsrapporteringen.
Kunden är Nordax viktigaste intressent och vi strävar
ständigt mot att förbättr och t ansvar för att förutsätt-
ningarn för vår kunder är s br det bar går. Centralt
för oss är att vår kunder är nöjda, och vi följer upp dett
regelbundet under året. Dialogen med medarbetarn är
ocks mycket viktig och har under året fokuserat p det
fortsatt byggandet av vår kultur i ett skede där vi växer
och får en bredare verksamhet.
Utöver kunder och medarbetare har Nordax mång andr
viktig intressenter, däribland leverantörer, aärspartners,
intresseorganisationer, tillsynsmyndigheter och inves-
terare. Även här sker dialogen regelbundet alltifrån ett
nästintill dagligt utbyte med vår partners till kvartalsvis
rapportering och investerarpresentationer.
Vårt hållbarhetsarbete satt i kontext
- 16 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
Följande frågor identierades som materiell utifrån en
analys av påverkan genom bolagets verksamhet p miljö,
samhälle och människor, inklusive mänsklig rättigheter.
Finansiell häls för kunder och samhället i stort
• Ansvarsfull kreditgivning
• Kundkommunikation
• Datasäkerhet (privacy)
Ansvarsfull verksamhet:
• Inkludering, mångfald och jämställdhet
• Välbennande p arbetsplatsen
• God bolagsstyrning, inkl. AML
• Minsk verksamhetens klimatpåverkan
Följande frågor identierades som materiell med
potentiell påverkan p bolagets nansiell ställning:
Finansiell häls för Nordax
• Produktportfölj och kanaler till kund
• Långsiktig stabil verksamhet
Ansvarsfull verksamhet
• God bolagsstyrning, inkl. AML
• Attraktiv arbetsgivare med god ledare
• IT- och cybersäkerhet
STRATEGISKA KPI:ER
2022
SDG
FINANSIELL HÄLSA
Erbjudande
Andel privatlånevolym som använts till att renansier tidigare lån 66% 8.10
Inkluderande hypotekslån 15,7 mdr SEK 8.10
Andel kreditkortskunder som betalar sin faktur inom utsatt tid ~99,5% 8.10
Sparande 77 mdr SEK 8.10
Kunder
Kundnöjdhet (Brilliant Future) - Nordax exkl. Bank Norwegian 92,4% 8.10
Kundnöjdhet (Brilliant Future) - Bank Norwegian 87,1% 8.10
Ansvarsfull kreditgivning
Andel privatlånevolym med KALP-överskott p mer än SEK 3 000 93% 8.10
Kreditförlustniv 3% 8.10
ANSVARSFULL VERKSAMHET
Jämställdhet och mångfald
Antal språk kundservice kan för dialog p +20 8.10
Lönekartläggning (kvinnors lön i förhållande till mäns) - Nordax exkl. Bank Norwegian 102% 5.1
Lönekartläggning (kvinnors lön i förhållande till mäns) - Bank Norwegian 97% 5.1
Könsfördelning ledningsgrupp (kvinnor/män) 55%/45% 5.5
Könsfördelning styrelse (kvinnor/män) 13%/87% 5.5
Medarbetare
Engagemangsindex - Nordax exkl. Bank Norwegian 86% 8.5
eNPS - Nordax exkl. Bank Norwegian 49% 8.5
Engagemangsindex - Bank Norwegian 76% 8.5
eNPS - Bank Norwegian 19% 8.5
Ledare
Ledarskapsindex - Nordax exkl. Bank Norwegian 89% 8.5
Ledarskapsindex - Bank Norwegian 84% 8.5
Utbildning
Andel medarbetare som genomgått utbildning mot penningtvätt (AML) - Nordax exkl. Bank Norwegian 96% 16.4, 16.5
Andel medarbetare som genomgått utbildning mot penningtvätt (AML) - Bank Norwegian 89% 16.4, 16.5
Klimatavtryck
CO2-utsläpp, scope 1 & 2 55 ton 13
Hållbarhetsarbetet p Nordax inbegriper hel gruppen vilken utgörs av Nordax Bank inklusive lialen Bank Norwegian samt
dotterbolaget Svensk Hypotekspension. I de fall endast lialen Bank Norwegian åsyftas benämns det ”Bank Norwegian”.
När endast Nordax exklusive Bank Norwegian åsyftas benämns det ”Nordax exkl. Bank Norwegian”.
Strategiska fokusområden
- 17 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
FN:s global mål är den agend för hållbar utveckling som
de flest av världens länder har antagit för att till 2030
gör stor framsteg mot att avska extrem fattigdom,
minsk ojämlikheter, främj fred och rättvis samt lös
klimatkrisen. För att sätt Nordax hållbarhetsarbete i en
kontext har Nordax gjort en mappning av hur Nordax håll-
barhetsarbete bidrar till dess mål.
Nordax viktigaste avtryck i termer av hållbarhet är vårt fo-
kus p att ök den nansiell hälsan för fler. Här kommer
vårt arbete runt nansiell inkludering in där vårt bolåneer-
bjudande samt vår kapitalfrigöringskrediter tydligt kopp-
lar till mål nr 8 Anständig arbetsvillkor och ekonomisk
tillväxt och mer specikt till delmål 8.10 Tillgång till bank-
och försäkringstjänster samt nansiell tjänster för alla.
Att öppn upp bolånemarknaden för kunder utan fast an-
ställning eller med betalningsanmärkningar samt att hjälp
seniorer att frigör kapital ur sitt boende trots en låg
pension bidrar tydligt till att ök tillgången till nansiell
tjänster för fler. Lik viktigt är erbjudandet till de renan-
sieringskunder vilk Nordax hjälper till en mer hanterbar
ekonomisk situation genom en sänkt månadskostnad. D
dess kunder står för 66% av Nordax total privatlånevo-
lym är dett ett område där vi gör skillnad. Slutligen utgör
Nordax kreditkort ett sätt för vår kunder att hanter sin
löpande likviditet och bidrar därmed till mer nansiell
flexibilitet. Möjliggöraren för allt dett är Nordax ansvars-
full kreditgivning omfattandes en hög kreditkompetens,
välutvecklade modeller samt lång erfarenhet.
Nordax ansvarsfull verksamhet kopplar i sin tur tydligt till
mål nr 5 Jämställdhet samt mål nr 16 Fredlig och inklude-
rande samhällen. Nordax fokus p att h en jämställd ar-
betsplats med lik villkor och förutsättningar samt ett gott
ledarskap mappar väl mot delmålen 5.1 Utrot diskrimine-
ring av kvinnor och flickor samt delmål 5.5 Säkerställ fullt
deltagande för kvinnor i ledarskap och beslutsfattande
likväl som 8.5 Full sysselsättning och anständig arbets-
villkor med lik lön för alla. Nordax fokus p att utbild
sin anställd inom AML/FTC samt att ständigt väss
den del av organisationen som specikt arbetar med
dess delar, inklusive gentemot att minsk bedrägerier,
stöder delmålen 16.4 Bekämp organiserad brottslighet
och olaglig nans- och vapenflöden samt 16.5 Bekämp
korruption och mutor.
Slutligen arbetar Nordax med att minsk vårt eget klima-
tavtryck inom ramen för mål 13 Bekämp klimatföränd-
ringarna. Som ett tjänsteföretag utan egen tillverkning är
vårt avtryck begränsat men vårt fokus ligger p en eektiv
och miljövänlig förbrukning, klimatkompensation av
pappersutskick samt p att ök transparensen i rapporte-
ringen runt detta, och här kommer vi fortsätt att dediker
ytterligare resurser under året.
Hållbarhetsarbetets bidrag till de globala
målen
- 18 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
Nordax är övertygat om att vi kan bidr till bättre nan-
siell häls för fler kunder, aktieägare och för samhället i
stort. Därför omprövar vi gärn storbankens beslut och
kan erbjud bolån oavsett anställningsform. Vi samlar dyr
smålån i ett lån med möjlighet till lägre månadskostnad och
vi kan erbjud privatlån när kunden behöver det, som ex-
empelvis när värmepannan går sönder. Och med vår kre-
ditkort hjälper vi vår kunder att skap flexibilitet och att
balanser sin privatekonomi. Genom en grundlig kreditbe-
dömning och personlig kontakt, när s behövs, genom hel
kundrelationen och olik kunskapshöjande initiativ mot
kunder och samhälle möjliggör vi nansiell häls för fler.
Kundcentrerat arbete och nöjd kunder
Vi väljer att lyft fram vårt kundcentrerade arbete lite extr
i årets hållbarhetsrapport eftersom vi ser att behovet av
användarvänlig produkter, utan dold avgifter, fortsätter
att öka. Vi vet att vår nansiell tjänster i mång fall utgör
en viktig kugge i kundens privatekonomi. Därför blir vårt
sätt att informera, utbild och tydliggör villkor och krav i
samtlig kanaler där kunden benner sig, mycket viktigt. Vi
erbjuder vår kunder möjligheten att interager med oss
p det sätt de själv föredrar, vare sig det är digitalt eller
vi en mer personlig kontakt. Och vi vet att vår kunder
uppskattar det vi gör. Dett åskådliggörs genom den hög
kundnöjdheten som kommer fram i de mätningar vi gör.
Under 2022 uppnådde Nordax exkl. Bank Norwegian den
högst kundnöjdheten i bankbranschen med ett utfall i Bril-
liant Futures mätning p 92,4%. Bank Norwegian avslutade
året p 87,1, vilket är i linje med branschsnittet.
Lån med en hållbar prol
Nordax verksamhet består i att bedriv utlåning till privat-
personer. Grunden till Nordax privatlåneaär är att erbjud
flexibla, transparent och hållbar lån till kreditvärdig hus-
håll. Nordax privatlån används i hög utsträckning, 66% av
utestående privatlånevolym, till att renansier dyr smålån
och krediter. P s sätt kan kunden minsk sin månadskost-
nad. Nordax privatlånekunder åternns i all åldersgrupper
och samhällsskikt och är typiskt sett medelålders yrkes-
arbetande personer med relativt hög inkomster där en
majoritet även äger sin bostad. Förtid inlösen av lån bidrar
till att ök den nansiell hälsan och är alltid en möjlighet,
och alltid helt kostnadsfritt.
Finansiell hälsa för er
66 %
AV PRIVATLÅNEVOLYMEN ANVÄNDS TILL
ATT REFINANSIERA
FINANSIELL HÄLSA
2022
Kundprol privatlån
Snittlön privatlånekunder 39 000 SEK
Snittålder privatlånekunder 45
Andel privatlånekunder som äger sin bostad 66%
Snittlånebalans privatlånekunder 162 000 SEK
- 19 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
Bolån oavsett anställningsform
För bolån är den huvudsaklig målgruppen kunder med nå-
gon form av icke-traditionell anställningsform, till exempel
egenföretagare eller visstidsanställd s som projektan-
ställda, deltidsanställd eller vikarier. Ett av de viktigaste
behoven för mång av de människor som idag, av olik
anledningar, exkluderas från det traditionell banksyste-
met, är möjligheten att t sig in p bostadsmarknaden och
kunn köp sitt boende och dett är något Nordax kan
hjälp dem med.
Kundprolen i Nordax bolånestock visar att cirk en
femtedel av bolånekundern har en udd anställningsform
eller ett otraditionellt inkomstmönster. Cirk tre femtedelar
är individer med mer traditionell nansiell prol men som
änd inte faller inom ramen för storbankernas standardi-
serade processer, och cirk en femtedel är individer med
någon form av betalningsanmärkning. Här har Nordax en
mycket viktig roll att spela, inte minst för förstagångsköpa-
re. Nordax bolåneportfölj omfattar dock samtlig ålders-
grupper.
Genom en grundlig kreditbedömning och personlig kund-
kontakt möjliggörs fler godkänd ärenden för den här typen
av kund, vilken oft nekas av storbankern trots stabil
ekonomi.
Finansiell häls för seniorer
P motsvarande sätt har mång pensionärer av olik an-
ledningar en utmanande situation. Mång benner sig i en
situation där den disponibl inkomsten krymper samtidigt
som man i hög utsträckning är utestängd från nansiell
produkter p grund av sin ålder. Det sker samtidigt som vi
de facto lever allt längre och mer aktivt högre upp i åldrar-
na. Nordax kapitalfrigöringskredit är ytterligare ett exempel
p hur vi fyller traditionellt bortglömd hål p marknaden
och möter en specik kundgrupps unik behov. Produkten
gör det möjligt för pensionärer att behåll sin bostad och
samtidigt frigör kapital. Att Nordax kapitalfrigöringskredit
har uppvisat en kontinuerlig tillväxt och totalt sett vuxit
med c 60% sedan produkten, 2019, inkluderades i Nordax
utbud är ett bevis p att vår erbjudanden fyller en viktig
roll och kommer att var fortsatt relevant under komman-
de år. Just p temat att var relevant har vi under året gjort
förändringar i hur denn produkt betalas ut. I en stigande
räntemiljö erbjuder vi nu vår kunder en månadsvis utbetal-
ning för dem som vill ök sin trygghet i vardagen samtidigt
som låneskulden hålls s låg som möjligt.
I syfte att stärk informationen mot Nordax kunder över
60 år, vilk äger sin bostad, och bidr till en ökad nansiell
hälsa, genomförde vi undersökningen ”Livet som senior”.
Det gav oss och marknaden fler viktig insikter. Däribland
att 80 procent av Nordax kunder som har en kapitalfri-
göringskredit skulle rekommender oss till en bekant. 90
procent svarade att de är mycket nöjd eller nöjd med vår
service och 0 procent svarar att de är missnöjda. Det här
förkroppsligar hållbarhetsarbetet mot ökad nansiell häls
för fler och är en glädjande sir vilken vi dock kommer
fortsätt arbet intensivt med för att förbättr ytterligare.
Kreditkort – ett sätt att balanser sin privatekonomi
Nordax erbjuder även kundern kreditkort. Vi ser denn
produkt som ett br sätt att hanter tillfällig likviditetsut-
maningar. Om utgiftern hopar sig en månad nns möjlighe-
ten att fördel dess mer jämnt under en period. Och vi ser
att cirk 99,5 procent betalar sin kreditkortsfakturor inom
utsatt tid vilket ger oss en trygghet i att vi har en hållbar
kundbas som klarar av sin åtaganden.
Bolån per åldersgrupp
+
-
-
-  

 
 
- 
- 20 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
Lån med en grön prol
För att bidr till att ge rätt incitament för kunder att lån
till produkter och tjänster som är de mest miljövänliga,
introducerade vi möjligheten att lån till elbil, elsparcykel
eller elcykel genom s kallade grön lån med förmånlig
villkor. Initiativet kommer ur insiktern från en stor under-
sökning under 2021 bland över 65 000 av kundern i Norge,
Sverige, Danmark och Finland. Att kunn utnyttj kraften i
vårt produkterbjudande för att ge människor incitamenten
att gör hållbar val är något vi ser ytterligare potential i att
utveckl vidare under kommande år.
Sparande
Nordax tar även emot inlåning från allmänheten i Sverige,
Norge, Finland, Tyskland, Spanien och Nederländerna. Det
utgör en viktig del av hel Nordax diversierade nansie-
ring och riskhanteringsarbete och ger oss därmed möjlig-
heten att både håll nere och hanter såväl ränterisker som
koncentrationsrisker.
Men framför allt ser vi vår sparkonton som ett sätt att
erbjud både kort- och långsiktigt sparande till en kon-
kurrenskraftig ränta. Nordax har flertalet gånger under
året varit den aktör i Norden som erbjudit sin kunder den
högst sparräntan p marknaden. Att bygg upp en buert
är något som kan var avgörande för att klar tillfällig
utmaningar när de uppstår. Dett är även något som väl
rimmar med bland annat de rapporter kring jämställdhet p
bolånemarknaden som Nordax publicerar. Sparande hos
Nordax ger en trygghet, flexibilitet och en säkerhet tack
vare att samtlig konton omfattas av den statlig insätt-
ningsgarantin.
Idag har vi knappt 500 000 sparkunder som gemensamt
sparar över SEK 77 miljarder hos Nordax.
Ansvarsfull kreditgivning och ett långsiktigt perspektiv är
centralt för ett hållbart samhälle och hållbar aärer
Vår långsiktighet och erfarenhet inom branschen, p olik
geogrask marknader och under olik konjunkturcykler,
har gett värdefull kunskap och data. Denn information an-
vänds för att utveckl modeller för en avancerad datadri-
ven kreditprövningsprocess med hög förutsägbarhet. Innan
ett lån godkänns genomför Nordax en grundlig kreditpröv-
ning av varje låneansökan i enlighet med kreditpolicyer och
tillämplig lagar och föreskrifter. Ansvarsfull kreditgivning är
Nordax viktigaste process.
Datadriven och ansvarsfull kreditgivning
Vi är idag den ledande aktören i Norden gällande kompe-
tens inom kreditvärdering. Varje låneansökan genomgår en
korrekt och adekvat kreditbedömning genom en beprövad
kreditgivningsprocess. Kreditbedömningen genomförs i
enlighet med god kreditgivningssed, utgår alltid från kun-
dens nansiell situation och utförs i enlighet med Nordax
kreditpolicy, vilken även baseras p extern regelverkskrav.
All kunder måste h marginaler i sin ekonomi vilket bland
annat säkerställs genom att skuldsättningsnivåer genomly-
ses och att Kvar-Att-Leva-P (KALP) kalkyler genomförs.
Över 93 % av vår privatlånekunder har en extr marginal i
sin KALP-kalkyl p minst 3 000 kronor. Krediter skall enbart
erbjudas till kreditvärdig människor och hushåll, och ingen
skall erbjudas en kredit de inte har råd med. Vi sk aldrig
bidr till överskuldsättning varken i förhållande till den
enskilde eller till samhället i stort.
Kreditbedömningsprocessen omfattar en kombination av
policyregler, prövningsregler, intern kreditvärderings-
modeller och en beräkning av betalningsförmågan. Det
högst belopp en kund erbjuds att lån beräknas utifrån en
kreditlimitmatris som är baserad p kundens kreditvärdig-
het. Inom bolån och kapitalfrigöringskrediter krävs en mer
manuell kreditbedömning baserat p kundens individuell
förutsättningar och säkerheten i objektet.
Vår kunder kan alltid känn sig säkr p att de kommer
att erbjudas ett lån de har råd med, och att deras beslut
är välinformerat. De får t besluten i sin egen takt, baserat
p transparent och tydlig prismodeller och kommunika-
tion i samtlig av vår kanaler. Det är s vi förtjänar deras
förtroende.
Över 93 % av våra
privatlånekunder har
en extra marginal i
sin KALP-kalkyl på
minst 3 000 kronor.
- 21 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
Riskbedömningsprocessen p Nordax börjar redan i mark-
nadsföringen av Nordax produkter. Det nns dock alltid en
inbyggd risk att en kund av olik skäl kan f problem med
att betal tillbak sitt lån p grund av händelser som inte
gick att förutse vid lånetillfället. Denn risk är inbyggd i all
kreditgivningsverksamhet. Nordax har ett stort samhälls-
ansvar att bär för att säkerställ bäst möjlig lösning för
varje enskild kund och vid varje givet tillfälle, särskilt under
extr utmanande makroekonomisk tider. Vi sk gör vårt
ytterst för att minsk andelen kunder som hamnar efter
eller i trångmål med sin betalningar. I händelse av att en
kund hamnar i ekonomisk svårigheter engagerar vi oss
proaktivt för att hjälp till. Vi påminner dem i förväg om att
undvik extr avgifter och försöker tillsammans hitt en
lämplig och individuell betalningsplan för att hjälp dem att
betal tillbak lånet.
Ett personligt och aktivt pre-collection arbete
Vi har investerat kraftigt i vår pre-collection under de
senaste åren. Pre-collection-avdelningen ansvarar för
och hanterar de kunder som är över en dag sen med sin
betalning. Det är ett omfattande arbete som kräver, och
sk f ta, stor resurser eftersom dett utgör en vital del av
hel värdekedjan, från ansökan om ett lån till dess att lånet
har betalats tillbaka. Av de kunder som med hjälp av vår
pre-collection avdelning fått en individuell avbetalnings-
plan, betalar 70 % i tid. Vår målsättning med allt pre-col-
lection arbete är att alltid komm fram till en individuell,
flexibel avbetalningsplan som fokuserar p att hjälp den
unik kunden.
Branschsamverkan med utgångspunkt i individen
Som en förlängning av det operationella, daglig arbetet
för en sund kreditgivning, driver vi p frågor som ytterli-
gare kan förbättr arbetet och förutsättningarn för hel
branschen. Exempel p dett är frågan om ett nationellt
skuldregister i Sverige där Nordax välkomnar att regeringen
tillsatt en utredning som sk föresl ett skuldregister. Vi ser
fram emot och hoppas att det initiativet tar fler steg under
det kommande året. Ett heltäckande, nationellt skuldregis-
ter skulle innebär att staten tar ansvar för att en privatper-
sons eller hushålls hel kreditsituation nns samlad p ett
ställe. Det skulle var det viktigaste preventiv verktyget i
kampen mot överskuldsättning.
Överskuldsättning är först och främst en personlig tragedi,
men orsakar i förlängningen ocks förluster för företag
och stor kostnader för samhället. Genom ett heltäckan-
de nationellt skuldregister, skulle kreditprövningen och
KALP-kalkylen hos samtlig aktörer i branschen bli mer ge-
digen. Mer transparens och information gör att vi kan fatt
bättre beslut som gynnar all parter i samhället, kreditgi-
varna, myndighetern och viktigast av allt – den enskild
individen. Liknande initiativ nns redan p plats eller är p
väg att införas i vår nordisk grannländer.
Vi välkomnar ocks att Finansinspektionen framöver
kommer att fokuser särskilt p avtalsförhållandet mellan
kreditgivare och låneförmedlare, i syfte att säkerställ s
att de inte i någon form begränsar att en gedigen kredit-
bedömning görs. Dett tror vi är ett steg i rätt riktning för
både branschen och låntagaren, även om Nordax varken
historiskt eller i dagsläget accepterat någr sådan be-
gränsningar.
- 22 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
Kunskapsspridning i samhället
Under 2022 har vi genomfört ett flertal initiativ som syftar
till att uppn ökad nansiell häls och vi planerar att acce-
lerer dett ytterligare framöver.
I en stor undersökning och rapport, Relationsrapporten,
har vi, som end aktör, tittat specikt p hur pengar och
relationer hör samman och påverkar varandra. Dett är vik-
tigt inte minst ur ett jämställdhetsperspektiv. Förutom att
vi har spridit kunskapen genom nationell kampanjer och
därigenom höjt medvetandenivån hos vår kunder, har det-
t arbete mynnat ut i en uppsjö av intressant datapunkter
som vi kommer att följ upp för att uppn en mer jämställd,
hållbar och inkluderande nansiell häls för fler människor.
Ett annat viktigt initiativ under året, Förspelet, grundar sig i
viljan att våg prat pengar i syfte att m bättre, t makten
över och påverk sin privatekonomi i en positiv riktning.
Dett aktualiserades ytterligare under 2022 d en ökad
makroekonomisk osäkerhet bidrog till att fler människor,
inte minst de som står utanför de traditionell bankernas
snäv bedömningar, behövde se över sin privatekonomisk
situation.
I ett gemensamt initiativ, Svårlurad, har vi tillsammans med
25 nordisk banker, genomfört olik initiativ för att utbild
och informer inte minst personer över 60 år, om de risker
som nns runt telefonbedrägerier. Dett är ett viktigt
initiativ, och det speglar ocks mång av de informations-
kampanjer och frågeställningar vi lyft under en längre tid,
särskilt givet Nordax kapitalfrigöringskredit vilken riktar sig
mot just denn målgrupp. Här ser vi att ännu fler insatser
kan komm att behövas i takt med att den digital ut-
vecklingen fortsätter och bedrägeriförsöken blir alltmer
sostikerade.
Förspelet, grundar sig
i viljan att våga prata
pengar i syfte att må
bättre.
- 23 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
Att bedriv en ansvarsfull verksamhet är ett av vår tv hu-
vudsaklig fokusområden av en anledning – det är centralt
för vår framgång. Vi är övertygade om att det skapar lång-
siktigt värde för vår kunder, medarbetare och investerare.
Om vi tar ansvar idag ökar vår förutsättningar att driv en
framgångsrik verksamhet även imorgon.
Dett handlar i grunden om att framtidsäkr Nordax genom
att säkerställ att vi attraherar och behåller rätt kompetens,
att engagemanget och ledarskapet är starkt och lyhört,
att successionsplaneringen är p plats för aärskritisk
positioner, och att Nordax har en modern, jämställd och
diversierad organisation. Det innebär ocks att orga-
nisationsstrukturen sk var eektiv i att hanter både
inneboende risker och möjligheter, samt att aärsproces-
ser och IT-miljö samspelar i ett kretslopp av feedback och
förbättringsarbete.
Allt dett arbete bottnar i vår värderingar som genomsyrar
samtlig delar och nivåer i vår organisation.
Vår värderingar
We are Wholehearted.
Vi tar ansvar i förhållande till vår omvärld. Vi gillar att f
saker att händ och vi tar ansvar för att n vår gemensam-
m mål. Vi är prestigelös och tvekar inte att hugg i där
det krävs. Vi gör alltid en robust kreditbedömning och om
vår kunder får problem med att betal tillbak sin lån s
engagerar vi oss för att hjälp dem.
We Collaborate.
För att lyckas n vår mål behöver vi krok arm och del
kunskap och erfarenheter med varandra. Med ett presti-
gelöst och inkluderande förhållningssätt kommer vi lyckas
gör 1+1=3 till verklighet.
We Take the lead.
Med vår nykenhet och initiativrikedom utmanar vi gaml
sanningar och vågar att pröv nytt. Vi tror p människors
förmåg att t ansvar och fatt beslut. Tillsammans är vi
tillräckligt stor för att driv debatten framåt mot hållbar
lösningar.
Engagerade medarbetare är central framgångsfaktor
Nordax omfattar nu cirk 600 medarbetare, primärt i
Stockholm och Oslo. Vi vet att kompetent och motiverade
medarbetare som trivs med sitt arbete ger bättre, kund-
centrerad service. Tack vare bred kompetens och person-
ligt ansvar har en företagskultur baserad p delaktighet och
beslutsamhet vuxit fram. En uppmuntrande atmosfär, kort
beslutsvägar och en arbetsmiljö präglad av samarbete,
arbetsglädje och engagemang främjar motivation och har
blivit en av vår stöttepelare.
D medarbetarnas engagemang är en konstaterad fram-
gångsfaktor följer Nordax hur dett utvecklas genom regel-
bundn medarbetarenkäter. Nordax exkl. Bank Norwegian
uppvisar här ett engagemangsindex p hög 86% samtidigt
som Bank Norwegian uppmätte 76%.
Begreppet ledarskap i Nordax innebär att först och t
ansvar för vår verksamhet och driv den framåt genom att
led och utveckl andra. Nordax ledare är lyhörda, när-
varande och fokuserade p just detta. Även här genomför
Nordax regelbundn mätningar vilk under 2022 uppvisade
ett resultat p 89% och 84% för Nordax exkl. Bank Nor-
wegian respektive Bank Norwegian. Vår arbetsplats präglas
av samarbete, glädje och engagemang. För att främj dett
ytterligare genomförs ett introduktionsprogram för nyan-
ställd regelbundet under året.
Nordax mäter löpande även eNPS, vilket är ett mått p i
vilken utsträckning medarbetarn skulle kunn rekommen-
der Nordax som arbetsgivare. Under året uppgick eNPS
för Nordax exkl. Bank Norwegian till 49% 2022. För Bank
Norwegian uppmätte den senaste mätningen ett värde p
19% vilket troligtvis präglades av det pågående fusionsar-
betet vilket var under slutförande i samband med denn
mätning.
Ansvarsfull verksamhet
We are wholehearted.
We collaborate.
We take the lead.
- 24 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
Jämställdhet och mångfald
Såväl den svensk som den norsk verksamheten präglas
av hög ambitioner vilket ocks tydliggörs i såväl relevant
policies som genom den faktisk könsfördelningen inom
bolaget där andelen kvinnlig chefer i såväl ledningsgrupp
som i de båd verksamhetern uppgår till mellan 44–55%.
Den lönekartläggning som genomförts visar ocks att
kvinnors löner uppgår till 97 samt 102% av männens löner.
Temat mångfald kan ocks illustreras av att Nordax kund-
serviceorganisation kan för dialog p över 20 olik språk,
exempelvis arabiska, tigrinj och urdu. Självklart har vi även
nolltolerans mot all form av diskriminering.
Sund verksamhet genom styrning och kontroll
Nordax är helt beroende av omvärldens förtroende för sin
överlevnad. En hög etisk standard är därmed grunden för
vår fortsatt framgång.
Nordax bedriver ett ständigt arbete för att efterlev
regelverk och etisk standarder, hanter och minimer
risker, däribland ESG-risker inklusive nansiell risker, och
kommande lagstiftning och rekommendationer, samt för
att upprätthåll en sund kultur kopplad till etisk frågor. Vi
sk upprätthåll en god aärskultur och vi sk motverk
korruption och andr oegentligheter.
Styrelsen ansvarar för att Nordax bedriver sin verksamhet
p ett etiskt ansvarsfullt och professionellt sätt, att intres-
sekonflikter identieras och hanteras p ett adekvat och
ändamålsenligt sätt samt att Nordax upprätthåller en sund
riskkultur och att verksamheten präglas av en god intern
styrning och kontroll.
20 st
OLIKA SPRÅK (kan kundservice för dialog på)
84 %
LEDARSKAPSINDEX (Bank Norwegian 2022)
ANSVARSFULL VERKSAMHET
2022
Jämställdhet och mångfald
Antal språk kundservice kan för dialog p +20
Könsfördelning styrelse (kvinnor/män) 13%/87%
Könsfördelning ledningsgrupp (kvinnor/män) 55%/45%
Lönekartläggning (kvinnors lön i förhållande till mäns) - Nordax exkl. Bank Norwegian 102%
Könsfördelning chefer (kvinnor/män) - Nordax exkl. Bank Norwegian 44%/56%
Könsfördelning medarbetare (kvinnor/män) - Nordax exkl. Bank Norwegian 59%/41%
Könsfördelning total (kvinnor/män) - Nordax exkl. Bank Norwegian 57%/43%
Lönekartläggning (kvinnors lön i förhållande till mäns) - Bank Norwegian 97%
Könsfördelning chefer (kvinnor/män) - Bank Norwegian 48%/52%
Könsfördelning medarbetare (kvinnor/män) - Bank Norwegian 52%/48%
Könsfördelning total (kvinnor/män) - Bank Norwegian 51%/49%
Medarbetare
Engagemangsindex - Nordax exkl. Bank Norwegian 86%
eNPS - Nordax exkl. Bank Norwegian 49%
Engagemangsindex - Bank Norwegian 76%
eNPS - Bank Norwegian 19%
Ledare
Ledarskapsindex - Nordax exkl. Bank Norwegian 89%
Ledarskapsindex - Bank Norwegian 84%
Utbildning
Andel medarbetare som genomgått utbildning mot penningtvätt (AML) - Nordax exkl. Bank Norwegian 96%
Andel medarbetare som genomgått utbildning mot penningtvätt (AML) - Bank Norwegian 89%
- 25 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
Tydligt etiskt ramverk
Nordax har utvecklat ett tydligt ramverk gällande etisk
frågor. Dett omfattar bland annat intressekonflikter, er-
sättningar, korruption, incidenthantering och kundklagomål,
visselblåsning samt uppförande p den nansiell markna-
den och gentemot kunder.
Det etisk ramverket har kommunicerats till samtlig an-
ställd som även genomgår löpande utbildningar. Nordax
har även tagit fram en uppförandekod som bygger p det
etisk ramverket. Uppförandekoden är beslutad av styrel-
sen. För specik områden inom det etisk ramverket har
Nordax utvecklat mer detaljerade regler, processer och
utbildning.
Vi uppmuntrar medarbetare, eller andr personer som
p ett eller annat sätt är verksamm i eller i anslutning till
den verksamhet där eventuell missförhållanden sker, att
rapporter iakttagelser gällande misstänkt oegentligheter
samt oetisk eller olaglig beteenden inom Nordax. Vår
medarbetare sk alltid känn att det nns någon de kan
vänd sig till oavsett vad rapporteringen gäller och därför
nns det fler olik rapporteringsvägar. Rapportering kan
även ske anonymt vi Nordax intern visselblåsarprocess.
Den intern rapporteringskanalen är ett säkert system som
tillhandahålls av extern, oberoende part och kan t emot
rapporter dygnet runt. Systemet skyddar ocks anmälan
och eventuell information om den eller de personer vars
identitet framgår av anmälan. Ärenden som rapporteras
utreds omgående och lämplig åtgärder vidtas. Under året
uppkom ett ärende vi denn kanal.
Nordax är medlem i UN Global Compact och har därmed
skrivit under p att arbet utifrån dess tio principer för ett
hållbart företagande. Dess principer rör områden inom
mänsklig rättigheter, god arbetsvillkor, miljö samt antikor-
ruption. Utöver att löpandet arbet för dess principer s
lämnas ocks en årlig uppdatering och statusrapport.
Den centraliserade bolagsstyrningen och riskhanteringen
samt de centraliserade kontrollfunktionern innebär att
Nordax kan övervak den intern styrningen och kontrollen
p ett när och eektivt sätt. Styrelsen har det ytterst an-
svaret för Nordax arbete med hållbarhet. Styrelsen beslutar
om policys och för varje policy görs en årlig uppdatering
för att håll den s aktuell som möjligt. Resultaten följs upp
och återrapporteras tillbak till styrelsen. Den årlig håll-
barhetsrapporten som upprättas, godkänns av styrelsen.
Vår policyer styr arbetet mot hållbarhet
Vår hållbarhetspolicy styr bolagets övergripande arbete
inom hållbarhet och de utvald fokusområdena, Finansiell
häls för fler och Ansvarsfull verksamhet. Policyn betonar
vikten av att hållbarhet integreras i strategiutvecklingen
och i den löpande verksamheten. I dett inryms även hur
risker sk identieras och hanteras. Andr policys som
relaterar till Nordax hållbarhetsarbete är följande:
• Policy Regarding Ethical standards
• General Credit Policy
• Policy on diversity and assessment of suitability of
directors and key function holders
• Policy Regarding Work Environment and Safety
• Remuneration policy
• Financial Crime policy
• Anti-Bribery Guideline
• Complaints Management Policy
• Outsourcing Policy
• Privacy Policy
• Information Security Policy
• Code of Conduct/Uppförandekoden
Styrelsen delegerar ledningen av hållbarhetsarbetet till VD.
Ansvaret är vidare distribuerat till samtlig inom lednings-
gruppen och därefter särskilt till ansvarig för kommuni-
kation och hållbarhet. Uppföljning och vidareutveckling
av hållbarhetsarbetet beslutas i ledningsgruppen. Målen
förankras vidare inom hel organisationen genom respekti-
ve chef och följs upp under året.
Ett aktivt engagemang och initiativ bland samtlig upp-
muntras. Genom den tydlig kopplingen till det daglig
arbetet omsätts Nordax policys p ett naturligt sätt och
uppföljningen sker därmed kontinuerligt i den löpande
verksamheten.
För en aktör p den nansiell marknaden är en välfunge-
rande riskhantering en grundläggande förutsättning för att
n framgång. Nordax har etablerat ett företagsövergripan-
de riskhanteringsramverk – Enterprise Risk Management
(ERM). Istället för att hanter enskild risker separat p oli-
k avdelningar eller inom olik riskområden s syftar ERM
till att all företagens nansiella, operativ och strategisk
risker hanteras enhetligt och att en gemensam riskstrategi
genomsyrar hel organisationen. Vår hållbarhetsrisker är
en integrerad del ERM.
- 26 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
Vårt arbetssätt är en del av den löpande riskhanteringen
Nordax tillämpar ett processorienterat arbetssätt som
utgår från de nansiell produkter som vi erbjuder mark-
naden. Dett bedömer vi var det mest kundorienterade
och eektiv arbetssättet för att tillgodose de krav och
förväntningar som vi möter från marknaden, vår kunder
och andr intressenter. Ett processorienterat arbetssätt ger
oss möjligheten att se hel arbetsflödet över organisations-
gränsern och hur olik delar påverkar varandra. Det ger
vidare en tydlighet i hur enskild anställdas arbetsuppgifter
bidrar till helheten och medverkar till att skap värde för
kollegor och i slutändan för vår kunder. Denn process-
riskhantering är en integrerad del av Nordax övergripande
riskhanteringsramverk.
Nordax skall årligen uppdater och test planen för
kontinuitet och återställning vid störningar eller avbrott
för samtlig väsentlig processer. Dessutom skall bolaget
årligen genomför en riskanalys per väsentlig process för
att identier och hanter processrisker.
IT och informationssäkerhet
Nordax nansiell tjänster utgör i mång fall en viktig kugge
i vår kunders privatekonomi. De anförtror oss även med
känslig personlig dat om deras ekonomisk situation. För
att förvalt det förtroende som vår kunder ger oss är det
viktigt med ändamålsenlig IT system samt en tillförlitlig
och säker leverans av dessa.
Informationssäkerhet är ett annat område i kontinuerligt
fokus d hotbilden ständigt förändras och utvecklas. Inom
informationssäkerhetsområdet sk vi möt de krav som
ny lagar och regler ställer p oss och möt vår kunders
förväntan om att vi hanterar den information de anför-
tror oss p ett säkert sätt. Nordax har nyligen rullat ut ett
uppdaterat informationssäkerhetsprogram kring beteenden
och hantering av informationssäkerhet inom banken. För att
hushåll med vår resurser s har Nordax en väl utvecklad
prioriteringsprocess för både större projekt och mindre
förändringar med involvering både från de som önskar
förändring och andr berörd delar av organisationen. Prio-
ritet ges till regulatorisk krav medan kommersiell initiativ
prioriteras baserat p förväntad kommersiell uppsida.
Under året har även det bredare arbetet runt att färdigställ
en modern och flexibel IT-plattform fortgått. Dett bidrar
till att skap den flexibilitet och stabilitet vi behöver för att
kunn var en modern bank.
Penningtvätt och annan nansiell brottslighet
En konsekvens av att bedriv bankverksamhet är att bo-
laget är exponerat mot en risk för nansiell brottslighet s
som bedrägeri, penningtvätt och terroristnansiering. Att
hanter dess frågeställningar p ett korrekt och ansvars-
fullt sätt är centralt för oss och avgörande för Nordax
förtroende från vår intressenter.
Nordax har genomfört ett omfattande arbete med att
stärk upp och eektiviser regler och processer för att
förebygg och motverk att verksamheten utnyttjas för
penningtvätt och andr typer av nansiell brottslighet.
Dett ramverk utgör en integrerad del av vår riskhantering.
I linje med dett har Nordax utsett Chief Compliance Of-
cer till Money Laundering Reporting Ocer som obero-
ende från Anti-Financial Crime-avdelningen sk gransk
arbetet och rapporter till ledning och styrelse. I tillägg s
har internrevisionsfunktionen ansvar för att gransk både
Anti-Financial Crime-enheten och Money Laundering
Reporting Ocer samt att rapporter till styrelsen. Nordax
deltar även i FinDef, ett forum inriktat p att stärk samar-
betet mellan specialistbankern inom relevant penningt-
vättsrelaterade frågor.
All bolagets medarbetare sk årligen genomg utbild-
ningar i vår processer för att förebygg och motverk att
verksamheten utnyttjas för penningtvätt och andr typer
av nansiell brottslighet. Under 2022 genomgick 96% av
bolagets svensk anställd utbildningsprogram inom AFC
medan motsvarande sir för de anställd i Norge uppgick
till 89%.
- 27 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
Klimatpåverkan och fysisk arbetsmiljö
Nordax egen verksamhet har ett förhållandevis begränsat
klimatavtryck. De områden där vi har en miljöpåverkan är
datacenter, cloud services, aärsresor, hårdvara, pap-
perskonsumtion till följd av vårt produkterbjudande samt
energianvändning p vår arbetsplatser. Lägre pappers-
förbrukning ger minskade koldioxidutsläpp och därmed ett
mer miljövänligt och hållbart resultat och Nordax klimat-
kompenserar därmed för sin pappersförbrukning genom
Zeromission. Nordax upprätthåller även ett grönt hyresav-
tal såväl som ett grönt elavtal.
Vi avser ocks att under 2023 fortsätt arbetet med att ök
kunskapen om den klimatpåverkan som vi bidrar till i hel
vår värdekedj för att skap underlag för målsättningar och
aktiviteter i näst steg.
Nordax fokuserar även p att upprätthåll en god fysisk
arbetsmiljö p vår arbetsplatser. Dett innefattar en
löpande dialog kring hur framtidens kontor skall funger d
de anställd erbjuds ett flexibelt arbetssätt och möjlig-
heten att del sin arbetstid mellan kontoret och hemmet.
Nordax fokuserar även p att upprätthåll en säker arbets-
miljö vilket avspeglas att det under 2022 inte skedde någon
arbetsplatsplatsolycka.
Kommande regelverk
För att kunn anpass styrning, rutiner och aktiviteter,
följer och bevakar vi nog utvecklingen kring kommande
regelverk som träar Nordax verksamhet. I denn bevak-
ning ingår även regler kring hållbarhet och hållbarhetsrap-
portering.
Hållbarhetsnoter
H1 Om redovisningen
Dett är den femte hållbarhetsredovisningen för Nordax
Bank som beskriver verksamheten under perioden 1 januari
till 31 december 2022. Hållbarhetsrapporten inbegriper
hel Nordax Bank-gruppen vilken utgörs av Nordax Bank
inklusive lialen Bank Norwegian samt dotterbolaget
Svensk Hypotekspension.
Rapporten har upprättats i enlighet med gällande regelkrav
och har tagit utgångspunkt i riktlinjern för hållbarhetsrap-
portering enligt GRI Universal Standards.
H  REDOVISNING I ENLIGHET MED EU:S TAXONOMI 
Andel av total
tillgångar
Tillgångar
Exponeringar mot ekonomisk verksamhet som omfattas av taxonomin 13,2%
Exponeringar mot ekonomisk verksamhet som inte omfattas av taxonomin 61,2%
Exponeringar mot stater, centralbanker och överstatlig emittenter 3,1%
Derivat 0,0%
Exponeringar mot företag som inte omfattas av NFRD 0,0%
Handelsportfölj 0,0%
Interbanklån p anfordran 0,0%
H  KLIMATBOKSLUT 
CO2 - ton
Scope 1
Ägda/leasade bilar 0,08
Scope 2
Elkonsumtion (inkluderar uppströms och nedtröms förluster) 40,5
Fjärrvärme 12,5
Fjärrkyl 2,0
Tillgångar klassicerade som exponeringar mot ekonomisk verksamhet som omfattas av taxonomin utgörs av Nordax hypo-
teksutlåning. Under exponeringar som inte omfattas av taxonomin inkluderas Nordax privatlån och kreditkort.
- 28 -
- HÅLLBARHETSRAPPORT -
H  MEDARBETARNYCKELTAL 
2022
Kvinnor Män
Anställningsform - Nordax exkl. Bank Norwegian
Tillsvidare, heltid 426 243 183
Tillsvidare, deltid 16 15 1
Visstid, heltid -
Visstid, deltid 77 41 36
Åldersfördelning - Nordax exkl. Bank Norwegian
Under 30 år 194 108 86
30-50 år 259 142 117
Över 50 år 66 49 17
Anställningsform - Bank Norwegian
Tillsvidare, heltid 145 73 72
Tillsvidare, deltid 11 4 7
Visstid, heltid 4 4 0
Visstid, deltid 2 2 0
Åldersfördelning - Bank Norwegian
Under 30 år 37 20 17
30-50 år 104 51 53
Över 50 år 21 12 9
Jämställdhet
Könsfördelning styrelse (kvinnor/män) 13% 87%
Könsfördelning ledningsgrupp (kvinnor/män) 55% 45%
Könsfördelning chefer (kvinnor/män) - Nordax exkl. Bank Norwegian 44% 56%
Könsfördelning medarbetare (kvinnor/män) - Nordax exkl. Bank Norwegian 59% 41%
Könsfördelning total (kvinnor/män) - Nordax exkl. Bank Norwegian 57% 43%
Könsfördelning chefer (kvinnor/män) - Bank Norwegian 48% 52%
Könsfördelning medarbetare (kvinnor/män) - Bank Norwegian 52% 48%
Könsfördelning total (kvinnor/män) - Bank Norwegian 51% 49%
Ledare
Ledarskapsindex - Nordax exkl. Bank Norwegian 89% 8.5
Ledarskapsindex - Bank Norwegian 84% 8.5
Utbildning
Andel medarbetare som genomgått utbildning mot penningtvätt (AML) - Nordax exkl. Bank Norwegian 96% 16.4, 16.5
Andel medarbetare som genomgått utbildning mot penningtvätt (AML) - Bank Norwegian 89% 16.4, 16.5
Klimatavtryck
CO2-utsläpp, scope 1 & 2 55 ton 13
Förvaltningsberättelse 2022
NORDAX BANK AB (publ)
- 29 -
- FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE -
- 30 -
- FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE -
OM KONCERNEN
Nordax Bank AB (publ) (organisationsnummer 556647-7286)
(nedan kallat ”Nordax” eller ”Nordax Bank”), säte i Stock-
holm, adress Box 23124, 104 35 Stockholm, telefonnummer
+46 8 508 808 00, www.nordaxgroup.com, är ett helägt dot-
terbolag till Nordax Group AB (organisationsnummer
556993-2485), säte i Stockholm. Nordax Group AB:s ägare
är Nordax Holding AB (publ), som primärt ägs och kontroll-
eras direkt och indirekt av Nordic Capital Fund VIII till cirk
35 procent, Nordic Capital Fund IX till cirk 45 procent och
Sampo Oyi till cirk 20 procent. Per 31 december 2022 kon-
trollerade Nordax Group AB 100 procent av Nordax Bank AB
(publ). Dett är Nordax nittonde räkenskapsår.
Efter den gränsöverskridande fusionen, vilken beskrivs
nedan, utgörs Nordax Bank-koncernen av Nordax Bank med
dotterbolag Svensk Hypotekspension AB, (nedan kallat
”SHP”), med tillhörande dotterbolag. I SHP ingår Svensk
Hypotekspension Fond 2 AB, Svensk Hypotekspension
Fond 3 AB (publ), Svensk Hypotekspension Fond 4 AB (publ)
och Svensk Hypotekspension 5 AB (publ). Utöver det ingår
NOBA Sverige AB, Nordax Sverige 5 AB (publ), Nordax
Sweden Mortgages 1 AB (publ) samt Lilienthal Finance Ltd.
Förvärvet av Bank Norwegian ASA genomfördes under
november 2021 vilket innebär att resultatet för Bank Nor-
wegian till fullo ingår i utfallet för koncernen gällande 2022
men endast utfallet för november-december gällande 2021.
GRÄNSÖVERSKRIDANDE FUSION
Den 30 november 2022 genomfördes den koncernintern
fusionen mellan Nordax och Bank Norwegian ASA. Fusionen
genomfördes med Nordax som övertagande bolag och Bank
Norwegian som överlåtande bolag, och Bank Norwegians
verksamhet bedrivs därefter genom en norsk lial till
Nordax, vars juridisk namn är Bank Norwegian, en lial av
Nordax Bank AB (publ). Fusionen påverkar inte de tjänster
och produkter som Nordax och Bank Norwegian erbjuder. I
samband med den koncernintern fusionen utnämndes
Daniel Bertlin som arbetstagarrepresentant i Nordax sty-
relse samt Klara-Lise Aasen, Merete Gillund och Fredrik
Mundal valdes in i ledningsgruppen.
VERKSAMHETSINRIKTNING
Nordax auktoriserades den 27 januari 2004 som ett kredit-
marknadsbolag att bedriv nansieringsverksamhet. Den 5
december 2014 erhöll Nordax tillstånd att bedriv bankrö-
relse av Finansinspektionen enligt lagen om bank- och
nansieringsrörelse och ändrade namn till Nordax Bank AB
(publ). Genom en centraliserad aärsmodell och organisa-
tion baserad i Stockholm och Oslo, bedriver Nordax gränsö-
verskridande bankverksamhet i Sverige, Norge, Danmark,
Finland, Tyskland, Nederländern och Spanien i enlighet
med Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU av
den 26 juni 2013 om behörighet att utöv verksamhet i kredi-
tinstitut och om tillsyn av kreditinstitut och värdepappers-
företag. Nordax huvudsaklig verksamhet består i att
bedriv utlåning till privatpersoner i Sverige, Norge, Finland,
Danmark, Tyskland och Spanien. Även om Nordax tidigare
bedrev en viss verksamhet i Tyskland, var det under 2021, vi
det numer fusionerade dotterbolaget Bank Norwegian
ASA, som nyutlåning inleddes p dess icke-nordisk mark-
nader. Utlåningen består av krediter utan säkerhet, p ett
belopp upp till motsvarande SEK 600 000, NOK 600 000,
DKK 400 000 samt EUR 60 000. Sedan 2018 erbjuds även
utlåning mot säkerhet i bostad i Sverige och sedan 2019
ocks utlåning mot säkerhet i bostad i Norge. Genom dot-
terbolaget SHP, som förvärvades i januari 2019 s erbjuder
Nordax ocks kapitalfrigöringskrediter till personer över 60
år. Genom lialen i Norge erbjuder Nordax sedan november
2021 ocks kreditkort i Sverige, Norge, Finland, Danmark,
Tyskland och Spanien. Nordax erbjuder ocks privatperso-
ner sparkonton i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Tysk-
land, Spanien och Nederländerna. Inlåningen genom spar-
konton är en del i Nordax diversierade
nansieringsplattform som ocks består av värdepapperi-
seringar (s kallade asset-backed securities), nansiering
mot säkerhet från internationell banker, obligationer, eget
kapital och efterställd skulder.
Verksamheten
- 31 -
- FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE -
AFFÄRSVOLYMERS UTVECKLING UNDER ÅRET
Portföljutveckling
Den total utlåningen uppgick per 31 december 2022 till
88,8 mdkr (70,7 mdkr), där tillväxten var till c 85% driven av
nyutlåning och till c 15% driven av valutaeekter. Samtlig
produkter bidrog till volymökningen.
Privatlån och kreditkort
Under 2022 uppvisade samtlig portföljer av såväl privatlån
som kreditkort en god tillväxt. Den total volymen privatlån
och kreditkort uppgick per 31 december 2022 till 73,0 mdkr
(58,0 mdkr), där tillväxten var till c 80% driven av nyutlåning
och till c 20% driven av valutaeekter.
Bolån
Under 2018 lanserade Nordax bolån i Sverige. Den huvud-
saklig målgruppen är kunder med någon form av icke-tradi-
tionell anställningsform, det vill säg egenföretagare eller
visstidsanställd som till exempel projektanställda, deltids-
anställda. Genom grundlig kreditbedömning och personlig
kundkontakt möjliggörs utlåning till denn kundgrupp, vilken
oft nekas av storbankern trots stabil ekonomi. Intresset
för erbjudandet har varit stort och nyutlåningen fortsätter
att utvecklas positivt.
Under slutet av först kvartalet 2019 lanserade Nordax även
bolån p den norsk marknaden. Liksom i Sverige s är mål-
gruppen i Norge icke-standardsegmentet, dvs kunder som
faller utanför storbankernas snäv ramar.
Nyutlåningen har under året utvecklas väl i både Sverige och
Norge och den total bolåneportföljen uppgick till 6,9 mdkr
per den 31 december 2022 (5,1 mdkr).
Kapitalfrigöringskrediter
Nordax erbjuder kapitalfrigöringskrediter genom det
helägd dotterbolaget Svensk Hypotekspension som för-
värvades i januari 2019. Portföljen har fortsatt att utvecklas
väl under 2021 med en stabil nyutlåning. Marknaden för
kapitalfrigöringskrediter har en god utvecklingspotential
och SHP har ett starkt varumärke inom kundgruppen med
ett fortsatt stort kundintresse. Den total volymen kapital-
frigöringskrediter uppgick till 8,8 mdkr per 31 december
2022 (7,6 mdkr).
RESULTAT OCH LÖNSAMHET
Koncernen
Rörelseresultatet uppgick till 1 329 MSEK (-33). Ökningen
förklaras av att Bank Norwegians verksamhet påverkar 2022
i sin helhet i förhållande till jämförelseperioden novem-
ber-december 2021 samt en växande utlåning, tillsammans
med jämförelseperiodens negativ redovisningsteknisk
eekter rörande kreditförluster i samband med förvärvet av
Bank Norwegian. I resultatet ingår även ökade kostnader,
bland annat drivn av kostnader relaterade till pågående
integrationsarbete av Bank Norwegian, uppstartskotnader i
Tyskland och Spanien, nedskrivning av immateriell till-
gångar hänförligt till Lilienthal Finance Ltd om 201 MSEK i
ärde kvartalet samt ökade avsättningar för framtid kredit-
förluster.
Räntenettot uppgick till 6 747 MSEK (2 532). Räntenettot
ökade i huvudsak främst genom konsolideringen av Bank
Norwegian. Därutöver har räntenettot påverkats positivt
genom en växande utlåning samt genom den översyn som
genomförts under först kvartalet avseende bedömd eek-
tivränta.
Allmänn administrationskostnader uppgick till -1 876 MSEK
(-1 319). Ökningen förklaras främst av konsolideringen av
Bank Norwegian men även av investeringar i verksamheten
bland annat mot bakgrund av pågående integrationsarbete,
ökade personalkostnader samt arbetet runt en ny kärn-
banksplattform.
Av- och nedskrivningar av materiell och immateriell till-
gångar uppgick till -449 MSEK (-62). Ökningen är främst dri-
ven av en nedskrivning av immateriell tillgångar hänförligt
till Lilienthal Finance Ltd om 201 MSEK i ärde kvartalet
samt planenlig avskrivningar av immateriell tillgångar vid
förvärvet av Bank Norwegian ASA om 143 MSEK. Därutöver
ingår avskrivningar relaterade till det tidigare förvärvet av
SHP samt övrig avskrivningar om 105 MSEK.
Övrig rörelsekostnader uppgick till -875 MSEK (-269).
Ökningen förklaras av konsolideringen av Bank Norwegian
samt ökade marknadsföringskostnader drivet av en högre
aktivitet.
Kreditförlustern uppgick till -2 425 MSEK (-1 013), motsva-
rande 3,0% (2,1%) av genomsnittlig utlåning. Ökningen för-
klaras huvudsakligen av konsolideringen av Bank Norwegian,
nyetableringen i Tyskland och Spanien men även av bedömd
- 32 -
- FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE -
eektivränta, samt ökade avsättningar för framtid kredit-
förluster. Kreditförlustern påverkades ocks negativt av
ökade avsättningar relaterat till försämrad makromiljö vilket
bidrog till -120 MSEK i ökade kreditförluster i ärde kvartalet
och -162 MSEK under 2022. Rensat för kreditförluster rela-
terade till nyetableringen i Tyskland och Spanien samt de
ökade makroavsättningarn uppvisas en underliggande kre-
ditförlustniv i linje med föregående års aggregerade nivå.
Givet de osäkr makroutsiktern ser Nordax en risk för
högre kreditförluster under 2023.
Skatt uppgick till -356 MSEK (10) för helåret. Nedskrivning
p immateriell tillgång är den huvudsaklig förklaringen till
avvikelsen mot nominell skattesatser i koncernen.
Moderbolaget
Rörelseresultatet uppgick till 1 053 MSEK (1 061). Det oför-
ändrade resultatet innehåller såväl en ökning drivet av en
utdelning från det tidigare dotterbolaget Bank Norwegian,
ökade intäkter till följd av växande utlåning samt minskning
relaterat till ökade kostnader, ökade kreditförluster. Resul-
tatet påverkades av kreditförluster med 79 MSEK och en
nedskrivning p aktier om 141 MSEK båd hänförlig till
Lilienthal Finance Ltd. Från och med fusionsdagen per 30
november 2022 ingår den norsk lialens resultat i moder-
bolaget.
Räntenettot uppgick till 2 320 MSEK (1 481). Räntenettot
ökade genom den växande utlåningen i den svensk verk-
samheten, lialens bidrag från fusionsdagen samt översyn
av bedömd eektivränta.
Kreditförlustern uppgick till -984 MSEK (-213), varav 79
MSEK hänförligt till Lilienthal Finance Ltd. Total kreditför-
luster motsvarar 1,8% (0,9%) av genomsnittlig utlåning.
Ökningen förklaras huvudsakligen av ökad utlåning, ökade
avsättningar för framtid kreditförluster samt översyn av
bedömd eektivränta.
Rörelsekostnadern uppgick till -1 282 MSEK (-809).
Ökningen förklaras huvudsakligen genom ökade kostnader
kopplade till fusionen av Bank Norwegian samt av investe-
ringar i verksamheten, ökade personalkostnader och försälj-
ningsrelaterade kostnader.
Skatt uppgick till 91 MSEK (-79). Avvikelsen mot nominell
skattesats förklaras i huvudsak av ej skattepliktig poster,
såsom utdelning från dotterbolag samt omvärdering av
verklig värdesäkring av aktier i dotterbolag.
Inlåning och sparande
Inflödet av inlåning har varit fortsatt starkt under perioden
och per den 31 december 2022 uppgick den total inlå-
ningen till 77,1 mdkr (67,4).
Upplåning
I oktober avtalade Nordax, genom dotterbolaget Nordax
Sweden Mortgages 1 AB (publ), om en ny bilateral säkerställd
nansiering omfattande 2,3 mdkr med en internationell
bank.
Under det ärde kvartalet förföll tv av Nordax ickesäker-
ställd obligationslån om totalt c 1,7 mdkr. Totalt summerar
förfall och återköp av icke-säkerställd lån under 2022 där-
med till c 3,7 mdkr.
Under det andr kvartalet avslutade Nordax Bank AB (publ)
ett antal nansieringar. Efter godkännande av det norsk
Finanstilsynet löste det dåvarande dotterbolaget Bank Nor-
wegian dels ett förlagslån om 200 MNOK samt dels ett pri-
märkapitallån om 300 MNOK. Utöver dett löstes även, vi
dotterbolaget SHP, en bilateral nansiering om 500 MSEK.
Under det först kvartalet upptog SHP, genom dotterbola-
get Svensk Hypotekspension 5 AB (publ), en ny bilateral
säkerställd nansiering om 1,75 mdkr med en internationell
bank. Den ny nansieringen betalades ut i april och bidrog
till att ytterligare stärk koncernens likviditets- och nan-
sieringsposition.
Portföljhändelser
Under december slutförde Nordax försäljningen av tv
NPL-portföljer i Norge och Sverige. Dett innebar en mins-
kad bruttolånevolym om 2,328 MSEK. Tillsammans med för-
säljningen av sex portföljer tidigare under året, uppgår nu
den total portföljförsäljningen för 2022 till 5,681 MSEK,
innefattandes en positiv resultatpåverkan om strax under 50
MSEK. Dess försäljningar har bidragit till att Nordax total
reserveringsgrad för framtid kreditförluster minskat, p
grund av att förhållandet mellan Steg 3 bruttoutlåning och
total bruttoutlåning minskat till 10,3% per helåret 2022 jäm-
fört med 16,7% per helåret 2021.
Rating
Den 14 november 2022 tilldelade Nordic Credit Rating Bank
Norwegian en kreditvärdering gällande perioden fram till
datumet för fusionens genomförande innefattande det lång-
siktig kreditbetyget BBB med stabil utsikter samt det kort-
siktig kreditbetyget N3.
Den 11 november 2022 återkallade S&P Global Ratings, p
- 33 -
- FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE -
begäran av Bank Norwegian, sitt BBB-/A-3 kreditbetyg för
Bank Norwegian. S&P Global Ratings bedömde Bank Nor-
wegians utsikter som stabil vid tidpunkten för annulleri-
ngen av kreditbetyget.
I juni 2022 erhöll Nordax en bekräftad kreditrating från
Nordic Credit Rating med betyget BBB, stabil utsikter.
Denn rating stärker Nordax förutsättningar att sök ytterli-
gare marknadsnansiering till attraktiv villkor samt attra-
her ny investerare inom kapitalmarknaden.
Kapital och likviditet
Nordax konsoliderade situation har en mycket god kapital
och likviditetsposition.
Per den 31 december 2022 uppgår kärnprimärkapitalrelatio-
nen till 15,05% (16,21%), primärkapitalrelationen till 17,06%
(18,75%) och total kapitalrelationen till 18,88% (20,83%). Kra-
ven uppgår vid samm tidpunkt till kärnprimärkapitalrelation
om 10,36% (13,79%), primärkapitalrelation om 12,15% (14,41%)
och total kapitalrelation om 15,02% (17,48 %). De lägre kapi-
talrelationern beror framför allt p att tillväxten i kärnpri-
märkapital genom upparbetat resultat varit lägre än tillväx-
ten i riskexponeringsbelopp.
Sänkningen i kapitalkraven beror främst p att systemrisk-
buerten, som vid utgången av 2021 uppgick till 1,91%, efter
fusionen av Bank Norwegian inte längre är tillämpbar för
Nordax. Samtidigt har under 2022 kontracyklisk buert-
värdet i Danmark och Norge höjts till 2%, från 1 respektive
2 %, samt i Sverige från 0 till 1% vilket ökat Nordax kontra-
cyklisk buertkrav till 1,04% (0,31%).
Kärnprimärkapitalet ökade under året och uppgår till 10 710
MSEK (9 836). Kärnprimärkapitalet har stärkts framförallt av
det up- parbetade resultatet under perioden, men även av
ökade återläggningar av kreditreserveringar.
Bruttosoliditetsgraden uppgår till 10,41 % (10,78 %).
Likviditetsreserven uppgår till 20,3 (27,8) mdkr och består
främst av säkerställd obligationer, statsskuldsväxlar och
placeringar i centralbanker och nordisk banker. Likviditets-
täckningskvoten (LCR) uppgår till 253,2% (124,0%).
Den stabil nettonansieringskvoten (NSFR) uppgår till
122,0 % (135,0 %). Nordax har en diversierad nansierings-
struktur med olik kapitalkällor fördelade mellan banker,
kapitalmarknaden och inlåning från allmänheten. Inlåning
utgör den störst nansieringskällan och per 31 december
2022 uppgår inlåning från allmänheten till 77 104 MSEK (67
424).
För ytterligare detaljer om kapital och likviditet se not 5
Kapitaltäckning.
Övrig händelser
Osäkerheten p de nansiell och realekonomisk markna-
dern kvarstod även under det ärde kvartalet. Såväl eek-
tern av kriget i Ukrain som de hög inflationsutfallen fort-
satte att press både hushåll och företag och under
december nådde de redan hög energiprisern ny rekord-
nivåer. Centralbankern fortsatte därmed p inslagen väg
med ytterligare höjningar från såväl den svensk som den
norsk centralbanken, likväl som från deras motsvarigheter i
andr länder. Dess räntehöjningar och hög energipriser,
tillsammans med i övrigt stigande priser, har haft en påver-
kan p Nordax kunder, likväl som p samhället i stort, och
Nordax har fortsatt att noggrant övervak detta. Till följd av
de allmänt stigande räntenivåern fortsatte Nordax, i linje
med höjningarn under föregående kvartal, att under det
ärde kvartalet genomför räntehöjningar p utlåning och
inlåning p samtlig marknader.
I april 2022 genomförde Stabelo, vari Nordax äger drygt 9%,
en nyemission om 200 MSEK. Nordax tecknade sin pro rat
andel om 19 MSEK i nyemissionen.
Väsentlig händelser efter balansdagens utgång
Under mitten av mars 2023 uppstod en oro p nansmark-
naden i samband med att viss amerikansk nischbanker
drabbades av stor och snabb utflöden från sin inlånings-
konton när kunder plötsligt tappade förtroendet för ban-
kerna. Dett drevs av större realiserade förluster relaterade
till viss tillgångar, vilk tappat i värde i den stigande ränte-
miljön, och den därp efterföljande osäkerhet som spred sig
till fler banker även innefattandes större banker i Europa.
Nordax har, som beskrivs i stycket ”Finansiering, likviditet
och kapitalsituation”, en väldiversierad nansieringsstruk-
tur med en låg koncentrationsrisk likväl som en god likviditet
av hög kvalitet. Utöver dett hanterar Nordax aktivt sin rän-
terisk. Nordax har heller inte mött någon större oro kopplad
till dess händelser.
Den 8 mars 2023 initierade Nordax en process för att ändr
företagsnamnet till NOBA Bank Group AB (publ). Namnänd-
ringen är en del i processen som syftar till att etabler ett
nytt koncernnamn som samlar all tre existerande varumär-
ken, Bank Norwegian och Nordax Bank samt Svensk Hypo-
tekspension under ett koncernnamn – NOBA. Varumärkena,
inklusive Nordax Bank, kommer fortsatt att verk separat, s
som tidigare, och kundern kommer inte att påverkas av
ändringen av koncernnamnet. Namnändringen kräver Finan-
sinspektionens godkännande innan det registreras hos
Bolagsverket, vilket förväntas ske under andr kvartalet
2023.
Under inledningen av 2023 lämnade Ann Storåkers Nordax
styrelse och Ragnhild Wiborg valdes in i densamma. I början
av året kommunicerades att Klara-Lise Aasen kommer att
Siffror är justerade och avviker från tidigare publicerad rapport Q4-bokslutskommuniké 2022.
- 34 -
- FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE -
frånträd från rollen som lialchef och den 1 april 2023
ersattes hon av Merete Gillund som tidigare var medlem av
koncernledningen och ansvarig för Innovation and Strategic
Projects. I februari blev ocks Tore Andresen COO för
Nordax Banks norsk lial Bank Norwegian medlem i kon-
cernledningen.
Bank Norwegian har vi den norsk Finanstilsynet erhållit ett
Pelare 2-krav om 5,8% av Bank Norwegians total riskvägd
exponeringsbelopp. Dett krav har efter förvärvet, och även
efter fusionen, beaktats och inkluderats i den konsoliderade
situationens kapitalbehov. Under först kvartalet 2023 har
en intern kapitalutvärdering genomförts i enlighet med
Finansinspektionens metoder och krav för samtlig risker.
Om denn bedömning tillämpats per 31 december 2022
hade Pelare 2-kravet uppgått till 1,31% istället för 3.48% av
det total riskvägd exponeringsbeloppet.
Efter balansdagens utgång upptog SHP, genom dotterbola-
get Svensk Hypotekspension 5 AB (publ), en ny bilateral
säkerställd nansiering om 250 MSEK med en internationell
bank.
Norges nansdepartement meddelade den 14 april att de
hade begärt att Europeisk systemrisknämnden, ESRB,
skulle sänk sitt rekommenderade tröskelvärde för tillämp-
ning av den norsk systemriskbuerten från 32 till 5 miljarder
norsk kronor i riskexponeringsbelopp för exponeringar i
Norge, från och med 31 december 2023. Begäran skickades
till ESRB i december 2022 som, i mars 2023, följde departe-
mentets begäran. ESRB rekommenderar därmed att natio-
nell tillsynsmyndigheter erkänner det ny tröskelvärdet
inom tre månader från att rekommendationen publicerats i
EUs ociell tidning. Om nansinspektionen följer rekom-
mendationen kommer Nordax omfattas av kravet p system-
riskbuert för norsk exponeringar. Buertkravet kommer
för Nordax motsvar cirk 1% av total riskexponeringsbe-
loppet tillämpligt från och med 31 december 2023.
Efter balansdagens utgång avtalade Nordax om försälj-
ningen av en NPL-portfölj i Finland omfattandes en brutto-
volym om 545 MSEK. Försäljningen medförde en positiv
resultatpåverkan.
- 35 -
- FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE -
RAMVERK FÖR RISKHANTERING
Nordax har etablerat ett riskramverk för banken och koncer-
nen som säkerställer en sund och eektiv hantering av risker
och kontroll över verksamheten.
Värdeskapande riskhantering
Det övergripande syftet med Nordax Riskhanteringsramverk
avser att skap värde för bankens och koncernens verksam-
het genom att tillförsäkr eektiv intern styrning, hantering
och kontroll av bankens och koncernens risker.
Eektiv hantering och kontroll av risk inom Nordax bygger
p en sund och stark riskkultur, eektivt kontrollmiljö och
gemensamt arbetssätt. En sund och stark riskkultur är även
centralt för att banken och koncernen sk kunn genom-
för sin aärsplaner och strategier.
Nordax riskkultur omfattar respekt mellan medarbetare och
gentemot kunder, investerare och andr extern intressen-
ter. En viktig del av Nordax riskkultur är en hög niv av risk-
medvetenhet bland anställda, men även ett ansvar för vär-
deskapande. Nordax och koncernen har tydligt ägarskap för
risker och likas ett tydligt ansvar för att risker hanteras p
ett eektivt, ändamålsenligt och ansvarsfullt sätt.
Nordax Riskhanteringsramverk regleras i bankens och kon-
cernens intern styrdokument, och omfattar strategisk mål-
sättning, riskaptit, riskstrategi, riskkultur, intern risklimiter,
väsentlig processer, övergripande styrmodell samt Nordax
övergripande Riskhanteringsprocess.
Nordax Riskhanteringsprocess består av komponenter;
• identiering och bedömning av risker,
• hantering och/eller mitigering av risker
• övervakning och kontroll av risker
• rapportering av risker.
Nordax har etablerat en eektiv styrmodell för riskhantering
för banken och koncernen baserat p tre försvarslinjer.
Styrmodellen skapar en tydlig ansvarsfördelning inom verk-
samheten i relation till vilken funktion som;
• äger risk (först försvarslinjen),
• övervakar, kontrollerar och stödjer i arbetet runt
riskhantering (andr försvarslinjen)
• genomför oberoende granskning (tredje för-
svarslinjen)
Nordax styrmodell utgör även ett eektivt sätt att hanter
regulatorisk krav, säkerställ att intern regler följs och att
eventuell avvikelser snabbt identieras och hanteras p ett
eektivt sätt.
Riskaptit och risklimiter
Nordax och koncernens riskaptiter denieras i ett ramverk
bestående av kvalitativ riskaptitsformuleringar vilk kon-
kretiseras genom kvantitativ risklimiter p både styrelse-
och ledningsnivå. Riskaptitramverket omfattar även roller,
ansvar, rapporteringsrutiner och eskaleringsprocedurer i
händelse av överträdelser av limiter. Vid överträdelser av
limiter eskaleras dess omgående till Riskkontroll, VD och
för styrelselimiter, till styrelsen.
Ansvaret för att löpande övervak exponeringsnivåern i
relation till risklimitern ligger hos riskägarna. Nordax obero-
ende Riskkontrollfunktion övervakar och rapporterar expo-
neringsnivåer månadsvis p samtlig risklimiter för banken
och koncernen till VD och ledning. Resultat från Riskkon-
trollfunktionens övervakning ingår även i funktionens rap-
porteringen till Nordax styrelse p minst kvartalsvis basis.
Utveckling av riskhanteringen
Under 2022 har Nordax genomfört fusion mellan Nordax
Bank och Bank Norwegian, samt upprättande av Nordax
Banks lial i Norge. Nordax har till grund av det tidigare för-
värvet av Bank Norwegian 2021, och fusionen under 2022,
anpassat och uppdaterat banken och koncernens styrmo-
dell och ramverk för riskhantering och riskaptiter. Det har
bland annat inneburit tillägg och förändring av styrande
dokument, uppdatering av risktaxonomi och riskaptiter för
att anpass både den bentlig verksamheten och den ny
koncernens risker. Den snabbt ökade storleken och kom-
plexiteten p verksamheten har matchats med förändringar i
riskbedömningar, modellriskhantering och ny processer
och verktyg för riskkontroll och regelefterlevnad.
Nordax uppdaterade risktaxonomin omfattar nu:
• Aggregerad risk
• Kreditrisk
• Marknadsrisk
• Likviditetsrisk
• Operativ risk
• Finansiell brottslighet
• Compliance risk
• Aärsrisk och Strategisk risk
Nordax hanterar risker som är relaterade till miljö, socialt
ansvar och bolagsstyrning utifrån de listade riskerna. Dett
beskrivs i mer detalj inom ramen för Nordax Hållbarhetsrap-
portering.
Aggregerad risk
Inom Aggregerad risk säkerställer Nordax och koncernen
efterlevnaden av central kapital- och likviditetskrav. Kapi-
tal- och likviditetspositionern sk stödj de strategisk
och nansiell målen p medellång sikt och balansräkningen
Risker och riskhantering
- 36 -
- FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE -
sk var motståndskraftig under perioder av svår stress.
Nordax och koncernen har etablerat ett flertal riskhante-
ringsprocesser, -analyser, och kontroller för att säkerställ
s att de intern och extern kraven följ i den löpande
aärsverksamheten.
Kreditrisk
Nordax och koncernens kreditrisk består i att kunder, mot-
parter och emittenter ibland inte kan betal enligt betal-
ningsplan. Nordax och koncernens huvudsaklig kreditris-
kexponering kommer från privatlån, kreditkort,
bostadskrediter, kapitalfrigörelsekrediter, investeringar och
ingångn derivatavtal.
Nordax och koncernens krediter är diversierade över
marknader och segment, för att balanser risk och förvän-
tad avkastning, vilket ger en långsiktigt hållbar riskjusterad
avkastning. Den icke säkerställd utlåningen stöds av
robust och precis kreditprocesser, varför Nordax till en
lägre risk kan verk i ett segment med högre risk. Nordax
och koncernen övervakar kontinuerligt kreditriskern och
kreditriskutvecklingen i portföljern genom statistisk analys
samt regelbunden kontroll av kreditriskmodeller. Vidare görs
löpande analyser och segmenteringar som är av betydelse
för Nordax kreditriskexponering och dess utveckling. Resul-
taten från dess analyser utgör sedan grunden för den
löpande kreditriskbedömningen, såväl som för utveckling
och förändring av kreditriskmodellerna.
Nordax kreditrisk från bolån är bedömd som medelhög, uti-
från att de erbjuds till kunder oavsett anställningsform och
anpassas utifrån kundernas behov. Risken hanteras även för
bolån med robust och precis kreditprocesser och indivi-
duell bedömningar, men ocks genom att Nordax bar
accepterar hög kvalitet p säkerheter. Nordax och koncer-
nen har en låg riskaptit för placeringar av sin likviditet. Före-
trädelsevis placeras medel hos aktörer med högt kreditbe-
tyg och i säkr tillgångar, såsom statspapper och
säkerställd obligationer. Placeringarn diversieras för i
syfte att reducer Nordax motpartsriskexponering.
Marknadsrisk
Exponeringar mot marknadsrisker uppstår som en naturlig
del av Nordax aärsmodell och verksamhet, och består i
huvudsak av ränterisk, valutakursrisk, kreditspreadrisk och
aktieprisrisk. Nordax och koncernen hanterar sin marknads-
risk genom eektiv styrning och matchning av valutor, räntor
och löptider p bankens och koncernens tillgångar och skul-
der. Derivat används för att säkr mot negativ utveckling av
valutakurser och marknadsräntor, och p s sätt minimer
Nordax exponering mot residual marknadsrisker. Nordax
accepterar marknadspositioner till följd av strategisk
investeringar. Nordax aptit för marknadsrisk är låg, och
marknadsriskhanteringen sk var kapitaleektiv.
Likviditetsrisk
Nordax och koncernen har en låg riskaptit avseende likvidi-
tetsrisk. Likviditetsrisken hanteras genom att Nordax väljer
en sammansättning av tillgångar och skulder fördelade p
önskade löptider och valutor. Genom att koncernen place-
rar likviditetsreserven i tillgångar med låg motpartsrisk och
hög kreditkvalitet, s förväntas dess kunn avyttras och
omvandlas till pengar inom 30 dagar även i en stressad situ-
ation. Nordax övervakar och prognosticerar banken och
koncernens regulatorisk krav avseende likviditetstäck-
ningsgrad (Liquidity Coverage Ratio, LCR) samt långsiktig
stabil nettonansieringsgrad (Net Stable Funding Ratio,
NSFR) för att säkerställ att dess upprätthålls både utifrån
ett kortsikigt såväl som ett långsiktigt perspektiv.
Operativ risk
Nordax har låg riskaptit för operativ risker. All delar av
banken och koncernens verksamhet är dock exponerat för
operativ risker. Dess risker är relaterade till mänsklig fel,
processer, informationssäkerhet, legal risker och extern
faktorer. För att hanter och minimer de operativ riskern
har koncernen implementerat flertalet verktyg och proces-
ser såsom självutvärdering av operativ risker samt design
av kontroller, incidenthantering, kontinuitets- och krishan-
tering, kontrolltestning, uppföljning av riskindikatorer samt
processen för godkännande av ny produkter, tjänster och
processer.
Finansiell brottslighet
Nordax och koncernen har låg riskaptit för nansiell brott-
lighet, d det enbart riskerar att skad banken och koncer-
nen men även hel det nansiell systemet. Finansiell brott-
lighet omfattar penningtvätt, terroristnansiering, brott mot
internationell sanktioner, bedrägeri, mutbrott och korrup-
tion. Nordax arbetar med att identier och hanter denn
typ av risker genom att analyser verksamheten för innebo-
ende risker och hanter dess genom att exempelvis över-
vak transaktioner, identier mönster i kreditgivningen,
vidmakthåll en noggrann process för att analyser och
godkänn kunder innan aärsförbindelser inleds.
Compliance risk
Nordax har låg riskaptit för compliancerisker. Compliance-
risk är risken att bolaget inte efterlever tillämplig intern
och extern regelverk samt risken att den intern styrningen
inte är adekvat. Nordax och koncernen hanterar complian-
cerisken genom bankens och koncernens process för regel-
verksövervakning vilken syftar till att identiera, utvärder
och implementer ny och förändrade extern lag- och
regelverkskrav. Nordax har ocks upparbetade processer
och rutiner för att regelbundet kontroller att de intern och
extern regelverken efterlevs i den löpande aärsverksam-
heten.
- 37 -
- FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE -
Aärsrisk och Strategisk risk
Nordax och koncernen säkerställer att aärsmodellen är
långsiktigt hållbar genom att skap konkurrenskraftig pro-
dukter och tjänster. Genom att Nordax och koncernen har
en god anpassningsförmåg till teknik-, kund- och mark-
nadsförändringar kan Nordax och koncernen h en högre
aptit för aärsrisker. Aärsrisk och Strategisk risk avser dels
förändring i makroekonomisk förutsättningar och teknolo-
gier, extern risker och förändring i de marknader och seg-
ment som Nordax är verksamm inom, samt specik risker i
relation till banken och koncernens aärsmodell och strate-
gier. Nordax benner sig i en expansiv fas och har en uttalad
strategi att väx aären. Sådan expansion sk ske i en tid d
nansmarknaden är under förändring, både vad gäller tek-
nisk lösningar, regelkrav och kundernas beteenden och
förväntningar. Nordax har väl beprövade processer för att
hanter aärsrisken, både avseende strategier för att eek-
tivt nå, hanter och mitiger extern marknadsmässig för-
ändringar såväl som att säkerställ uppfyllandet av koncer-
nens nansiell och strategisk mål.
Övrigt
Hållbarhetsrapport och Bolagsstyrningsrapport
En hållbarhetsrapport samt en bolagstyrningsrapport åter-
nns skild från förvaltningsberättelse p följande sidor
13-28 och 40-44.
- 38 -
- FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE -
KONCERNEN
Nyckeltal
2022
2021 2020 2019 2018
Kärnprimärkapitalrelation i % 15,1 16,2 16,2 14,0 17,0
Avkastning p eget kapital i % 5,0 -0,2 17,9 13,5 13,8
Avkastning p tillgångar i % 0,8 - 1,7 1,1 1,7
K/I tal i % 46 63 38 52 41
K/I tal exkl förvärvskostnader - 41 - - -
Kreditförlustniv i % 3,0 2,1 1,6 1,4 2,7
Kreditförlustniv i % exkl initial eekt vid förvärv - 1,0 - - -
Räntenettomarginal 8,5 5,1 6,6 7,0 9,3
Nyutlåning 37 976 15 525 9 623 10 815 5 986
Antal anställda, omräknade till helårsanställd 592 474 329 269 217
Sammandrag av resultaträkningar
Räntenetto 6 747 2 532 1 753 1 507 1 325
Provisionsnetto 414 166 71 74 18
Nettoresultat av nansiell transaktioner -207 -68 -10 -11 37
Summ intäkter 6 954 2 630 1 814 1 570 1 380
Summ rörelsekostnader -3 200 -1 650 -694 -821 -571
Kreditförluster -2 425 -476 -416 -286 -380
Kreditförluster initial eekt vid förvärv - -537 - - -
Rörelseresultat 1 329 -33 704 463 429
Skatt -356 10 -155 -111 -103
Årets resultat 973 -23 549 352 326
Sammandrag av balansräkningar
Utlåning till centralbanker 3 723 1 924 728 100 -
Utlåning till kreditinstitut 3 332 3 080 1 101 1 152 2 681
Utlåning till allmänheten 88 756 70 681 27 656 25 271 15 140
Obligationer och andr räntebärande värdepapper 13 608 23 318 2 329 3 120 1 187
Övrig tillgångar 9 906 9 577 1 257 1 345 556
Summ tillgångar 119 325 108 580 33 071 30 988 19 564
Skulder till kreditinstitut 9 739 6 609 1 605 3 068 2 831
Inlåning från allmänheten 77 104 67 424 24 180 19 222 11 278
Emitterade värdepapper 8 416 10 866 3 330 5 105 2 581
Övrig skulder 4 312 4 728 604 818 434
Eget kapital 19 754 18 953 3 352 2 775 2 440
Summ skulder och eget kapital 119 325 108 580 33 071 30 988 19 564
Flerårsöversikt
- 39 -
- FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE -
TILL ÅRSSTÄMMANS FÖRFOGANDE STÅR FÖLJANDE VINSTMEDEL:
SEK
Balanserad vinst 12 028 370 000
Lämnade koncernbidrag -14 603 000
Skatt p koncernbidrag 3 008 000
Årets resultat 1 144 250 000
Summ 13 161 025 000
STYRELSEN FÖRESLÅR ATT VINSTMEDLEN DISPONERAS SÅ:
SEK
att i ny räkning överföres 13 161 025 000
Summ 13 161 025 000
Koncernbidrag har mottagits från Nordax Nordic 2 AB om kronor - (50 000), från Nordax Sverige 4 AB om kronor - (50
000), från Nordax Sverige AB om kronor 50 000 (50 000), från Nordax Nordic 4 AB om kronor - (50 000), från Nordax
Sverige 5 AB p 50 000(50 000) och från Nordax Sweden Mortgage 1 AB p 50 000 (-).
Förslag till vinstdisposition
Bolagstyrningsrapport 2022
NORDAX BANK AB (publ)
- 40 -
- BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT -
- 41 -
- BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT -
Nordax Bank AB (publ) (”Nordax Bank” eller ”Nordax”) har
emitterat överlåtbar värdepapper som är upptagn till han-
del p Nasdaq Stockholm.
Den 30 november 2022 genomfördes en gränsöverskri-
dande koncernintern fusion mellan Nordax Bank och Bank
Norwegian ASA (”Bank Norwegian”). Fusionen genomfördes
med Nordax Bank som övertagande bolag och Bank Nor-
wegian som överlåtande bolag. Bank Norwegians verksam-
het bedrivs fortsättningsvis genom en norsk lial till Nordax
Bank, vars juridisk namn är Bank Norwegian, en lial av
Nordax Bank AB (publ). Till följd av fusionen har Nordax
Bank inträtt som emittent och gäldenär i förhållande till de
obligationer som ursprungligen var emitterade av Bank Nor-
wegian och som är noterade p Oslo Børs och Nordic ABM.
Nordax Bank är ett helägt dotterbolag till Nordax Group AB
som i sin tur är ett helägt dotterbolag till Nordax Holding AB
(publ) (tidigare NDX Intressenter AB). Nordax Holding AB
(publ) kontrolleras av Nordic Capital och Sampo (se vidare
nedan under avsnittet ”Direkt eller indirekt aktieinnehav i
Nordax som representerar minst en tiondel av röstetalet för
samtlig aktier i Nordax”).
Nordax Bank bedriver bankrörelse och står under tillsyn av
Finansinspektionen. Nordax Bank följer ett antal lagar och
regler för god bolagsstyrning och kontroll av verksamheten,
såsom aktiebolagslagen (2005:551), lag (1995:1559) om års-
redovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, Nasdaq
Stockholms regelverk för emittenter, Oslo Børs Ruleboook I
and II for Issuers, lag (2004:297) om bank och nansierings-
rörelse, lag (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut
och värdepappersbolag och International Financial
Reporting Standards.
Dessutom har Nordax Bank att följ ett antal föreskrifter och
allmänn råd utfärdade av Finansinspektionen och andr
myndigheter, såsom Europeisk bankmyndigheten (EBA).
Nordax Bank har upprättat denn bolagsstyrningsrapport i
enlighet med lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinsti-
tut och värdepappersbolag.
I enlighet med de grundläggande reglern om ett aktiebo-
lags styrning och organisation styrs Nordax Bank genom
bolagsstämman, den av aktieägarn p stämman utsedd
styrelsen, av styrelsen utsedd verkställande direktör och
styrelsens kontroll av Nordax Banks ledning. Den av bolags-
stämman utsedd revisorn avger revisionsberättelse över
sin revision av bolagets årsredovisning och koncernredovis-
ning, över dispositionen av resultatet samt över styrelsens
och verkställande direktörens förvaltning av bolaget och
dess verksamhet.
Inledning
- 42 -
- BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT -
Den intern kontrollen avseende nansiell rapportering är
byggd runt de sex grundpelarn för intern kontroll som pre-
senteras nedan; kontrollmiljö, riskhantering, kontrollaktivite-
ter, information och kommunikation, uppföljning samt utvär-
dering och ställningstagande avseende internrevision.
System för intern kontroll och riskhantering avseende den
nansiell rapporteringen
Intern kontroll avseende nansiell rapportering är en pro-
cess genom vilken det säkerställs att fastlagd principer för
intern kontroll och nansiell rapportering efterlevs samt att
bolagets nansiell rapportering är upprättad i överens-
stämmelse med lag, föreskrifter, tillämplig redovisnings-
standarder och god redovisningssed, samt övrig krav p
bolag vars överlåtbar värdepapper är upptagn till handel
p en reglerad marknad.
Kontrollmiljö
Grundläggande för Nordax Banks intern kontroll av den
nansiell rapporteringen är den kontrollmiljö som beskrivs i
bolagsstyrningsrapporten, inkluderande en tydlig och trans-
parant organisationsstruktur, tydlig fördelning av befogen-
heter och ansvar samt styrande dokument såsom intern
policyer, instruktioner, riktlinjer och manualer. Dett inklu-
derar även de etisk riktlinjer som är kommunicerade till all
anställd som utgör en grundläggande förutsättning för en
god kontrollmiljö.
Som exempel p policyer, instruktioner, riktlinjer och manu-
aler kan nämnas styrelsens arbetsordning, VD-instruktion,
Instruktion för lialchef, policy för riskkontrollfunktionen,
policy avseende regelefterlevnad och policy för funktionen
för internrevision samt policy för redovisning och atteste-
ring. Styrande dokument utvärderas löpande, dock minst
årligen, och uppdateras d det är påkallat med anledning av
ny eller förändrade regelverk och/eller vid intern föränd-
ringar i verksamheten.
Ytterligare en del av kontrollmiljön utgörs av riskbedöm-
ningen, det vill säg identiering och hantering av de risker
som kan påverk den nansiell rapporteringen samt de
kontrollaktiviteter som syftar till att förebygga, upptäck
och korriger fel och avvikelser.
I syfte att säkerställ adekvat riskhantering och efterlevnad
av lagar, föreskrifter och intern styrdokument är Nordax
Banks riskhantering och intern kontrollmiljö uppbyggd med
de tre försvarslinjerna.
Riskhantering
Riskhantering inom Nordax Bank, omfattande risker avse-
ende den nansiell rapporteringen, är proaktiv och uppföl-
jande med tyngdpunkt p utvärdering, kontroller och utbild-
ningsinsatser. Nordax Bank tillämpar tillgänglig tekniker och
metoder för riskhantering p ett kostnadseektivt sätt.
Riskhanteringen är en integrerad del av aärsverksamheten.
De viktigaste inslagen i bolagets system
för intern kontroll och riskhantering i
samband med den ﬁnansiella rapporteringen
- 43 -
- BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT -
Kontrollaktiviteter
Olik kontrollaktiviteter nns inbyggd i processen för
nansiell rapportering. Kontrollaktivitetern innefattar både
generell och detaljerade kontroller som är avsedd att för-
hindra, upptäck och korriger fel och avvikelser samt even-
tuell oegentligheter som kan h väsentlig påverkan p den
nansiell rapporteringen. Kontrollaktivitetern utarbetas
och dokumenteras p bolags- och avdelningsnivå, utifrån
en rimlig niv relaterad till risken för fel och eekten av
sådan fel. Respektive avdelningsansvarig är i först hand
ansvarig för att hanter de risker som är knutn till den egn
avdelningens verksamhet och nansiell rapporteringspro-
cesser. Vidare är en hög IT-säkerhet en förutsättning för god
intern kontroll av den nansiell rapporteringen. Därför nns
regler och riktlinjer för att säkerställ tillgänglighet, riktighet,
sekretess och spårbarhet i information i aärssystemen.
Nordax Bank har utvecklat ett styrningsprogram kopplat till
IFRS 9 som innefattar ett kommittémöte där nansdirektö-
ren är ordförande och all relevant funktioner är represen-
terade. Vidare har ett kontrollramverk utvecklats där kon-
troller för väsentlig delar av IFRS 9-processen nns
formaliserade.
Dess kontroller syftar till att kontroller och verier bl.a.
indata, utdat och att material som tas fram till kommitté-
mötet har tagits fram i enlighet med dualitetsprincipen.
Vidare utför riskkontrollfunktionen oberoende kontroller av
reserveringar och nedskrivningar under IFRS 9. Kontrollern
syftar dels till att valider utfall och resultat av kontrollern
som utförs i den först linjen, dels att oberoende kontroller
korrekthet i modellernas indata, modellernas prestand och
utveckling i modellernas resultat och utfall.
Information och kommunikation
Bolaget har informations- och kommunikationsvägar som
syftar till att främj fullständighet och riktighet i den nan-
siell rapporteringen. Styrande dokument i form av intern
policyer, instruktioner, riktlinjer och manualer avseende den
nansiell rapporteringen har gjorts tillgänglig och känd
för berörd personal vi Nordax Banks intranät och de kom-
pletteras med relevant rutin- och processbeskrivningar.
Med löpande information, dialog, utbildningsinsatser och
kontroller, säkerställs att personalen tar del av och förstår
det intern regelverket. Det intern regelverket med poli-
cyer, instruktioner, riktlinjer och manualer, kompletterade
med rutin- och processbeskrivningar utgör det viktigaste
verktyget för informationsgivningen och för att säkerställ
den nansiell rapporteringen. Det system som används för
nansiell rapportering omfattar hel koncernen.
Den extern kommunikationen syftar till att ge en rättvi-
sande bild av Nordax Bank och styrs av kommunikationspo-
licyn.
Nordax Bank genomför bland annat investerar- och analyti-
kermöten och deltar i investerarseminarium.
Styrelsens åtgärder för att följ upp den intern kontrollen
avseende nansiell rapportering
Styrelsens Revisions- och riskkommitténs svarar för bered-
ning av styrelsens arbete med att kvalitetssäkr den nan-
siell rapporteringen. Kommittén tar del av och behandlar
rapporter från Nordax:s extern revisorer, internrevision
och compliance.
Ekonomisk uppföljning
Styrelsen erhåller månatlig ekonomisk rapporter och vid
varje styrelsemöte hanteras bolagets och koncernens eko-
nomisk situation. Uppföljning sker av bolagets och koncer-
nens ekonomi och resultat, nyckeltal, kostnader i förhål-
lande till budget och prognos etc.
Nordax Banks avdelning för Redovisning och Rapportering
sammanställer och rapporterar vidare löpande nansiell
och operativ siror och analyser till funktionschefer, led-
ning och styrelse. Nordax Banks avdelning för Redovisning
och Rapportering arbetar aktivt med löpande uppföljning av
rörelsens intäkter såväl som kostnader i förhållande till bud-
get och prognos. Arbetet sker i när samspel med lednings-
gruppen och övrig organisationen.
Uppföljning
Kontrollfunktionern Riskkontroll, Regelefterlevnad och
Internrevision följer upp att intern policyer, instruktioner,
riktlinjer och manualer efterlevs.
Styrelsen erhåller minst kvartalsvis rapporter från kontroll-
funktionerna. Rapportern innehåller bland annat uppfölj-
ning och övervakning av verksamheten och dess risker, samt
utvärdering av eektiviteten och ändamålsenligheten med
avseende p riskhantering och regelefterlevnad och omfat-
tar hel organisationen.
Koncernens informations- och kommunikationsvägar följs
löpande upp av styrelsen för att säkerställ att dess är
ändamålsenlig för den nansiell rapporteringen.
Utvärdering och ställningstaganden av internrevision
Nordax Banks funktion för internrevision utses av och är
direkt underställd styrelsen vi revisions- och riskkommit-
tén. Internrevisionens roll regleras i policyn avseende
- 44 -
- BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT -
internrevisionsfunktionen och funktionens arbete baseras
p en granskningsplan som granskas av revisions- och risk-
kommittén och fastställs av styrelsen årligen.
Planen baseras p en riskanalys som utförs i samarbete med
funktionern för Riskkontroll och Regelefterlevnad och ord-
föranden för revisions- och riskkommittén. Internrevision-
ens arbete innefattar bland annat att gransk och bedöm
om system, intern kontrollmekanismer och rutiner är lämp-
lig och eektiva, att utfärdade rekommendationer följs
samt att minst årligen skriftligen rapporter till styrelse och
revisions- och riskkommittén.
Internrevisionen har lagts ut p extern part med syfte att
säkerställ kvalitet och oberoende i utvärdering och gransk-
ning.
Direkt eller indirekt aktieinnehav i bolaget som repre-
senterar minst en tiondel av röstetalet för samtlig aktier i
bolaget
Per den 31 december 2022 ägde och kontrollerade Nordax
Holding AB (publ) 100 procent av aktiern i Nordax Group
AB. Nordax Group AB i sin tur ägde och kontrollerade 100
procent av aktiern i Nordax Bank AB (publ) per den 31
december 2022. De störst ägarn i Nordax Holding AB
(publ) var Cidron Xingu Sarl, Cidron Humber Sarl och Sampo
Oyj. Cidron Humber Sarl ägde och kontrollerade genom
direkt och indirekt ägande totalt 34,74 procent av aktiern
och 34,76 procent av röstern i Nordax Holding AB (publ),
varav 33,13 procent genom direkt ägande. Cidron Xingu Sarl
ägde och kontrollerade genom direkt och indirekt ägande
totalt 45,16 procent av aktiern och 45,21 procent av rös-
tern i Nordax Holding AB (publ), varav 41,31 procent av akti-
ern genom direkt ägande. Sampo Oyj ägde och kontrolle-
rade genom direkt och indirekt ägande totalt 20,01 procent
av aktiern och 20,02 procent av röstern i Nordax Holding
AB (publ), varav 19,07 procent av aktiern genom direkt
ägande. Nordic Capital Fund VIII har ett indirekt ägande i
Nordax Holding AB (publ) genom sitt innehav i Cidron Hum-
ber Sarl och Nordic Capital Fund XI har ett indirekt ägande i
Nordax Holding AB (publ) genom sitt innehav i Cidron Xingu
Sarl.
Begränsingar i fråg om hur mång röster varje aktieägare
kan avge vid bolagsstämm
Aktiekapitalet består av ett aktieslag där samtlig aktier
medför samm rätt och aktieägare får röst för samtlig
aktier som denne äger eller företräder.
Bestämmelser i bolagsordningen om tillsättande och ent-
ledigande av styrelseledamöter samt om ändring av
bolagsordningen
I bolagsordningen nns ing bestämmelser som reglerar till-
sättandet eller entledigandet av styrelseledamöter, med
undantag för en bestämmelse om lägst och högst antalet
styrelseledamöter.
Kallelse till extr bolagsstämm där en fråg om ändring av
bolagsordningen sk behandlas sk utfärdas tidigast sex
veckor och senast fyr veckor före stämman. Nuvarande
bolagsordning för Nordax Bank antogs vid extr bolags-
stämm den 16 mars 2018.
Bolagsstämmans bemyndigande till styrelsen att beslut
att bolaget sk ge ut ny aktier eller förvärv egn aktier
Bolagsstämman har inte under 2022 bemyndigat styrelsen
att beslut att bolaget sk ge ut ny aktier eller förvärv
egn aktier.
Finansiella rapporter 2022
NORDAX BANK AB (publ)
KONCERNEN

All belopp anges i MSEK | Not | JAN–DEC  | JAN–DEC 
Rörelseintäkter |  |  |
Ränteintäkter |  | 8 025 | 3 011
Räntekostnader |  | -1 278 | -479
Summ räntenetto |  | 6 747 | 2 532
Provisionsnetto |  | 414 | 166
Nettoresultat av nansiell transaktioner |  | -207 | -68
Övrig rörelseintäkter |  | 0 | 0
Summ rörelseintäkter |  | 6 954 | 2 630
Rörelsekostnader |  |  |
Allmänn administrationskostnader |  | -1 876 | -1 319
Av- och nedskrivningar av materiell och immateriell tillgångar |  | -449 | -62
Övrig rörelsekostnader |  | -875 | -269
Summ rörelsekostnader |  | -3 200 | -1 650
Resultat före kreditförluster |  | 3 754 | 980
Kreditförluster, netto |  | -2 425 | -476
Kreditförluster initial eekt vid förvärv |  | - | -537
Rörelseresultat |  | 1 329 | -33
Skatt p årets resultat |  | -356 | 10
PERIODENS RESULTAT |  | 973 | -23

Rapport över resultat i koncernen
Rapport över totalresultat i koncernen

KONCERNEN |  |
All belopp anges i MSEK | JAN-DEC 2022 | JAN-DEC 2021
PERIODENS RESULTAT | 973 | -23
Poster som sk omklassiceras till resultaträkningen |  |
Vinster och förluster vid omvärdering under året | 203 | 3
Skatt p vinster och förluster vid omvärdering under året | -46 | 0
Summ kassaflödessäkringar | 157 | 3
Omräkning av utländsk verksamhet | 582 | 402
Säkringsredovisning av nettoinvestering i utlandsverksamhet före skatt | -911 | -369
Skatt p säkringsredovisning | 188 | 76
Skatt p omräkningsdierenser | 18 | -
Summ | -123 | 109
Poster som inte sk omklassiceras till resultaträkningen |  |
Värdeförändringar av aktier och andelar | 4 | -
Summ | 4 | -
Summ övrigt totalresultat | 38 | 112
PERIODENS TOTALRESULTAT | 1 011 | 89
Hänförligt till: |  |
Moderföretagets aktieägare | 964 | 72
Innehavare av primärkapital | 47 | 17

 Avser förväntade kreditförluster exklusive initial eekt vid förvärv 2021.
 Avser förväntade kreditförluster avseende initial eekt som uppstår i samband med förvärvet av Bank Norwegian 2021 d förvärvet av Bank Norwegian
innebar, för Nordax gruppen, en ökning i utlåning till allmänheten om 36 398 MSEK.
- 46 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
MODERBOLAGET
All belopp anges i MSEK
Not
JAN–DEC 2022
JAN–DEC 2021
Rörelseintäkter
Ränteintäkter 9 3 341 2 008
Räntekostnader 9 -1 021 -527
Summ räntenetto 2 320 1 481
Utdelning 907 387
Provisionsnetto 10 133 62
Nettoresultat av nansiell transaktioner 11 -266 -66
Övrig rörelseintäkter 12 366 219
Summ rörelseintäkter 3 460 2 083
Rörelsekostnader
Allmänn administrationskostnader 13 -985 -664
Av- och nedskrivningar av materiell och immateriell tillgångar 14 -62 -10
Övrig rörelsekostnader 15 -235 -135
Summ rörelsekostnader -1 282 -809
Resultat före kreditförluster 2 178 1 274
Kreditförluster, netto 16 -984 -213
Nedskrivning p andelar i dotterföretag 17 -141 -
Rörelseresultat 1 053 1 061
Skatt p årets resultat 18 91 -79
PERIODENS RESULTAT 1 144 982
Rapport över resultat i moderbolaget
Rapport över totalresultat i moderbolaget

Övrig rörelseintäkter för moderbolaget avser intäkter för lån som värdepapperiserats.
Flytt av kostnad på 52 MSEK har gjorts mellan allmänna administrationskostnader och övriga rörelsekostnader jämfört med bokslutskommunikén.
MODERBOLAGET
All belopp anges i MSEK
JAN-DEC  JAN-DEC 
PERIODENS RESULTAT 1 144 982
Poster som sk omklassiceras till resultaträkningen
Vinster och förluster vid omvärdering under året 113 3
Skatt p vinster och förluster vid omvärdering under året -23 -
Summ kassaflödessäkringar 90 3
Omräkning av utländsk verksamhet -197 -
Säkringsredovisning av nettoinvestering i utlandsverksamhet före skatt 95 -
Skatt p säkringsredovisning -19 -
Skatt p omräkningsdierenser 18 -
Summ -103 -
Poster som inte sk omklassiceras till resultaträkningen
Värdeförändringar av aktier och andelar
4 -
Summ 4 -
Summ övrigt totalresultat -9 3
PERIODENS TOTALRESULTAT 1 135 985
Hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare 1 111 968
Innehavare av primärkapital 24 17
- 47 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
KONCERN
MODERBOLAG
All belopp anges i MSEK
Not
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
TILLGÅNGAR
Utlåning till centralbanker  3 723 1 924 3 723 1 088
Utlåning till kreditinstitut  3 332 3 080 2 650 1 503
Utlåning till allmänheten  88 756 70 681 79 957 26 647
Obligationer och andr räntebärande värdepapper  13 608 23 318 13 608 2 531
Aktier och andelar  168 154 168 127
Aktier i koncernföretag  - - 1 030 21 115
Värdeförändring p valutasäkrade aktier i dotterbolag  - - - 369
Derivat  419 140 419 3
Immateriell tillgångar  8 892 9 04 4 7 579 8
Materiell tillgångar  77 93 10 7
Aktuell skattefordran  2 2 94 15
Uppskjuten skattefordran  - - - 51
Övrig tillgångar  282 81 2 214 1 670
Förutbetald kostnader och upplupn intäkter 66 63 55 38
SUMMA TILLGÅNGAR 119 325 108 580 111 507 55 172
SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL
SKULDER
Skulder till kreditinstitut  9 739 6 609 - -
Inlåning från allmänheten  77 104 67 424 77 104 30 035
Emitterade värdepapper  8 416 10 866 6 166 1 480
Skulder till värdepapperiseringsföretag
1
- - 4 373 2 528
Derivat  307 4 37 307 295
Aktuell skatteskuld  186 485 265 -
Uppskjuten skatteskuld  701 787 758 1
Övrig skulder  1 128 81 0 1 300 527
Upplupn kostnader och förutbetald intäkter 459 476 430 244
Efterställd skulder  1 531 1 733 1 531 972
SUMMA SKULDER 99 571 89 627 92 234 36 082
EGET KAPITAL
Aktiekapital 73 73 73 73
Övrigt tillskjutet kapital/ överkursfond 4 476 4 476 4 476 4 476
Fond för utvecklingsutgifter - - 1 5
Verkligt värde reserv 39 35 39 35
Kassaflödessäkring 1 61 3 161 3
Primärkapitalinstrument 1 470 1 757 1 470 1 320
Omräkning utländsk verksamhet, netto -42 109 -108 -
Balanserad vinst, inkl. årets resultat 13 577 12 500 13 161 13 178
SUMMA EGET KAPITAL 19 754 18 953 19 273 19 090
SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL 119 325 108 580 111 507 55 172
Rapport över ﬁnansiell ställning
 Skulder till värdepapperiseringsföretag avser i sin helhet skulder till dotterbolag för de värdepapperiserade lånen vilk är redovisade i Nordax Bank AB d
bortbokningsreglern enligt IFRS 9 ej är uppfyllda.
 Varav ovillkorade aktieägartillskott 9 652 MSEK.
- 48 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -

| KONCERN | MODERBOLAG
All belopp anges i MSEK | 2022-12-31 | 2021-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31
Den löpande verksamheten |  |  |  |
Rörelseresultat | 1 329 | -33 | 1 053 | 1 061
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet |  |  |  |
Valutakurseekter | -232 | 23 | 32 | -76
Av-/nedskrivningar av materiell och immateriell anläggningstillgångar | 449 | 61 | 62 | 10
Avskrivningar av nansieringskostnader | 22 | 8 | 12 | 4
Återföring förvärvade övervärden utlåning till allmänheten | 184 | 35 | 6 | -
Orealiserade värdeförändringar p obligationer och andr räntebärande värdepapper | -10 | -2 | 4 | 6
Realiserade värdeförändringar av säkrade poster i säkringsredovisning netto | -548 | -290 | -1 037 | -366
Värdeförändring aktier och andelar | 4 | - | 4 |
Orealiserade kreditförluster | 3 633 | 1 583 | 1 557 | 734
Nedskrivning p andelar i dotterföretag | - | - | 141 | -
Omklassicering i samband med rörelseförvärv | - | -5 | - | -
Betald skatt | -696 | -20 2 | -63 | -157
Utdelning till moderbolag | - | -150 | - | -150
Förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder |  |  |  |
Minskning/Ökning av utlåning till allmänheten | -20 830 | -6 608 | -9 819 | -5 861
Minskning/Ökning av övrig tillgångar | -170 | 1 70 | 1 801 | 1 335
Minskning/Ökning av inlåning från allmänheten | 8 452 | 4 254 | 9 719 | 5 325
Minskning/Ökning av övrig skulder | -98 | 1 621 | -624 | 781
Kassaflöde från den löpande verksamheten | -8 511 | 465 | 2 848 | 2 646
Investeringsverksamheten |  |  |  |
Förvärv av aktier och andelar | -19 | 10 | -19 | 12
Rörelseförvärv | - | -13 651 | - | -15 593
Inköp av materiell och immateriell tillgångar | -41 | -10 | -12 | -1
Investering i rixcertikat, obligationer och andr räntebärande värdepapper | -31 503 | -47 426 | -43 389 | -41 994
Försäljning/avyttring obligationer och andr räntebärande värdepapper | 41 823 | 46 971 | 41 823 | 41 819
Kassaflöde från investeringsverksamheten | 10 260 | -14 106 | -1 597 | -15 757
Finansieringsverksamheten |  |  |  |
Förändring skuld till kreditinstitut | 3 124 | 4 002 | - | -
Förändring emitterade värdepapper | -2 562 | 1 369 | -1 973 | 400
Förändring efterställd skulder | -241 | 61 9 | -7 | 620
Emitterat primärkapitalinstrument, netto | - | 1 310 | - | 1 310
Utdelning primärkapitalinstrument | -81 | - | -62 | -
Återbetalning av primärkapitalinstrument | -311 | - | - | -
Erhålln aktieägartillskott | 202 | 9 450 | 202 | 9 450
Förändring skuld till värdepapperiseringsföretag | - | - | 1 845 | 2 224
Nyemission | - | 0 | - | 0
Kassaflöde från nansieringsverksamheten | 131 | 16 750 | 5 | 14 004
Periodens kassaflöde | 1 880 | 3 109 | 1 256 | 893
Likvid medel vid periodens början | 5 004 | 1 829 | 2 591 | 1 678
Infusionerade likvid mdel från dotterbolag | - | - | 2 337 | -
Kursdierenser likvid medel | 171 | 66 | 189 | 20
Likvid medel vid periodens slut | 7 055 | 5 004 | 6 373 | 2 591


Rapport över kassaöden
1
Varav erhållen ränt 6 913 (2 590 MSEK) och betald ränt 1 120 (4 54 MSEK) för koncernen respektive 2 590 (1 868 MSEK) och betald ränt 768 (230 MSEK) för moderbolaget.
2
Emitterat primärkapital avser erhållen likvid efter avdrag för transaktionskostnader och betald ränta.
 Siffror uppdaterade jämfört med bokslutskommuniké 2022.
Likvid medel denieras som utlåning till centralbanker och utlåning till kreditinstitut. Pantsatt likvid medel enligt not 34 är tillgänglig för Nordax i
samband med månatlig reglering enligt nansieringsavtal och denieras därför som likvid medel p grund av att de är pantsatt i maximalt 30 dagar
och därmed kortfristiga. Kassaflödesanalysern är upprättade enligt indirekt metod.
- 49 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
KONCERNEN
All belopp anges i MSEK IB 2022 Kassaflöden
Övrig icke kassa-
flödespåverkande
poster Valutakurseekter UB 2022
Skulder till kreditinstitut 6 609 3 124 6 - 9 739
Emitterade värdepapper 10 866 -2 562 293 -181 8 416
Summ 17 475 562 299 -181 18 155
Avstämning av nettoskuld
MODERBOLAGET
All belopp anges i MSEK IB 2022 Kassaflöden
Övrig icke kassa-
flödespåverkande
poster Valutakurseekter UB 2022
Skulder till kreditinstitut - - - - -
Emitterade värdepapper 1 480 -1 973 6 719 -60 6 166
Summ 1 480 -1 973 6 719 -60 6 166
All belopp anges i MSEK IB 2021 Kassaflöden
Övrig icke kassa-
flödespåverkande
poster Valutakurseekter UB 2021
Skulder till kreditinstitut 1 605 4 940 64 - 6 609
Emitterade värdepapper 3 330 1 369 6 026 141 10 866
Summ 4 935 6 309 6 090 141 17 475
All belopp anges i MSEK IB 2021 Kassaflöden
Övrig icke kassa-
flödespåverkande
poster Valutakurseekter UB 2021
Skulder till kreditinstitut - - - - -
Emitterade värdepapper 1 080 400 0 - 1 480
Summ 1 080 400 0 - 1 480
- 50 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
KONCERNEN

|  |  | Omräkning |  |  |  |  | Primär |
|  | Övrigt | utländsk | Verkligt | Kassa- |  | kapital |
| Aktie- | tillskjutet | verksam- | värde | flödes- | Balanse- | instru- |
All belopp anges i MSEK | kapital | kapital | het, netto | reserv | säkring | rad vinst | Summ | ment | TOTALT
INGÅENDE BALANS  JANUARI  | 50 | 7 | - | 35 | - | 3 260 | 3 352 | - | 3 352
Totalresultat |  |  |  |  |  |  |  |  |
Årets resultat | - | - | - | - | - | -40 | -40 | 17 | -23
Övrigt totalresultat | - | - | 109 | - | 3 | - | 112 | - | 112
Summ totalresultat | - | - | 109 | - | 3 | -40 | 72 | 17 | 89
Omklassicering | - | - | - | - | - | -5 | -5 | - | -5
Förvärvat primärkapitalinstrument | - | - | - | - | - | - | - | 428 | 428
Emitterat primärkapitalinstrument | - | - | - | - | - | - | - | 1 316 | 1 316
Förändring primärkapitalinstrument | - | - | - | - | - | -1 0 | -1 0 | -4 | -14
Transaktioner med aktieägare |  |  |  |  |  |  |  |  |
Apportemission | 23 | 4 4 69 | - | - | - | - | 4 492 | - | 4 492
Nyemission | 0 | - | - | - | - | - | 0 | - | 0
Aktieägartillskott | - | - | - | - | - | 9 450 | 9 450 | - | 9 450
Lämnat koncernbidrag | - | - | - | - | - | -6 | -6 | - | -6
Skatt p koncernbidrag | - | - | - | - | - | 1 | 1 | - | 1
Utdelning till moderbolag | - | - | - | - | - | -1 50 | -15 0 | - | -15 0
Summ transaktioner med aktieägare | 23 | 4 469 | - | - | - | 9 295 | 13 787 | - | 13 787
UTGÅENDE BALANS  DECEMBER  | 73 | 4 476 | 1 09 | 35 | 3 | 12 500 | 17 196 | 1 757 | 18 953
INGÅENDE BALANS  JANUARI  | 73 | 4 476 | 109 | 35 | 3 | 12 500 | 17 196 | 1 757 | 18 953
Totalresultat |  |  |  |  |  |  |  |  |
Årets resultat | - | - | - | - | - | 954 | 954 | 19 | 973
Övrigt totalresultat | - | - | -1 51 | 4 | 158 | - | 11 | 28 | 38
Summ totalresultat | - | - | -1 51 | 4 | 158 | 954 | 965 | 47 | 1 011
Betald ränt primärkapitalinstrument | - | - | - | - | - | -81 | -81 | - | -81
Återbetalning primärkapitalinstrument | - | - | - | - | - | - | - | -311 | -311
Förändring primärkapitalinstrument | - | - | - | - | - | 14 | 14 | -23 | -8
Transaktioner med aktieägare |  |  |  |  |  |  |  |  |
Aktieägartillskott | - | - | - | - | - | 202 | 20 2 | - | 202
Lämnat koncernbidrag | - | - | - | - | - | -1 5 | -1 5 | - | -1 5
Skatt p koncernbidrag | - | - | - | - | - | 3 | 3 | - | 3
Summ transaktioner med aktieägare | - | - | - | - | - | 190 | 190 | - | 190
UTGÅENDE BALANS  DECEMBER  | 73 | 4 476 | -42 | 39 | 1 61 | 13 577 | 18 284 | 1 470 | 19 754

Rapport över förändringar i eget kapital
Förvärvat primärkapitalinstrument om 4 37 MSEK i Bank Norwegian per 2021-12-31 motsvarande 42 8 MSEK vid förvärvstillfället.
 Emitterade primärkapitalinstrument om 1 316 MSEK bedöms uppfyll villkoret för eget kapitalinstrument.
 Apportemission av aktier i Bank Norwegian har skett i samband med slutförande av förvärv av 100% av aktierna. Villkorat aktieägartillskott om
8 449 MSEK och internlån om 20 2 MSEK har omvandlats till ovillkorat aktieägartillskott under november och december 2022.
 Nyemission och aktieägartillskott har erhållits som en del av nansieringen av förvärvet av Bank Norwegian.

Bank Norwegian har i juni 2022 återbetalat 30 0 MNOK av primärkapitalinstrument.
- 51 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Rapport över förändringar i eget kapital
i moderbolaget
MODERBOLAGET
Bundet eget kapital
Fritt eget kapital
All belopp anges i MSEK
Aktie-
kapital
Övrigt
tillskju-
tet kapi-
tal
Fond för
utveck-
lingsav-
gifter
Verkligt
värde
reserv
Omräk-
ning
utländsk
verksam-
het
Kassa-
flödes-
säkring
Balanse-
rad vinst Summ
Primär-
kapitalin-
strument TOTALT
INGÅENDE BALANS  JANUARI  50 7 10 35 - - 2 917 3 019 - 3 019
Totalresultat
Årets resultat - - - - - - 971 971 11 982
Övrigt totalresultat - - - - - 3 - 3 - 3
Summ totalresultat - - - - - 3 971 974 11 985
Omklassicering - - - 0 - - -10 -10 - -10
Emitterat primärkapitalinstrument - - - - - - - - 1 316 1 316
Förändring i primärkapitalinstrument - - - - - - - - -7 -7
Fond för utvecklingsutgifter
Tillkommande aktiveringar - - - - - - - - - -
Avskrivningar - - -5 - - - 5 - - -
Summ fond för utvecklingsutgifter - - -5 - - - 5 - - -
Transaktioner med aktieägare
Apportemission 23 4 469 - - - - - 4 492 - 4 492
Nyemission 0 - - - - - - 0 - 0
Aktieägartillskott - - - - - - 9 450 9 450 - 9 450
Lämnat koncernbidrag - - - - - - -6 -6 - -6
Skatt p koncernbidrag - - - - - - 1 1 - 1
Utdelning till moderbolag - - - - - - -150 -150 - -150
Summ transaktioner med aktieägare 23 4 469 - - - - 9 295 13 787 - 13 787
UTGÅENDE BALANS  DECEMBER  73 4 476 5 35 - 3 13 178 17 770 1 320 19 090
INGÅENDE BALANS  JANUARI  73 4 476 5 35 - 3 13 178 17 770 1 320 19 090
Totalresultat
Årets resultat - - - - - - 1 125 1 125 19 1 144
Övrigt totalresultat - - - 4 -108 90 - -14 5 -9
Summ totalresultat - - - 4 -108 90 1 125 1 111 24 1 135
Betald ränt primärkapitalinstrument - - - - - - -62 -62 - -62
Förändring i primärkapitalinstrument - - - - - - 7 7 -7 -
Övertaget primärkapitalinstrument vid
fusion - - - - - - - - 133 133
Eekt vid fusion - - - - - 68 -1 281 -1 213 - -1 213
Fond för utvecklingsutgifter
Tillkommande aktiveringar - - - - - - - - - -
Avskrivningar - - -4 - - - 4 - - -
Summ fond för utvecklingsutgifter - - -4 - - - 4 - - -
Transaktioner med aktieägare
Aktieägartillskott - - - - - - 202 202 - 202
Lämnat koncernbidrag - - - - - - -15 -15 - -15
Skatt p koncernbidrag - - - - - - 3 3 - 3
Summ transaktioner med aktieägare - - - - - - 190 190 - 190
UTGÅENDE BALANS  DECEMBER  73 4 476 1 39 -108 161 13 161 17 803 1 470 19 273
Aktiekapitalet består av 72 676 783 aktier av samm slag med kvotvärde 1 kr.
Emitterade primärkapitalinstrument bedöms uppfyll villkoret för eget kapitalinstrument.
Apportemission av aktier i Bank Norwegian har skett i samband med slutförande av förvärv av 100% av aktierna.
Nyemission och aktieägartillskott har erhållits som en del av nansieringen av förvärvet av Bank Norwegian. Villkorat aktieägartillskott om 8 449
MSEK och internlån om 202 MSEK har omvandlats till ovillkorat aktieägartillskott under november och december 2022.
- 52 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Noter
Nordax Bank AB (publ) (organisationsnummer 556647- 7286),
med säte i Stockholm är ett helägt dotterbolag till Nordax
Group AB (organisationsnummer 556993-2485), säte i Stock-
holm. Nordax Group ABs ägare är Nordax Holding AB (publ),
som primärt ägs direkt och indirekt av Nordic Capital Fund
VIII, Nordic Capital Fund IX och Sampo Oyi. I Nordax
Bank-koncernen ingår Svensk Hypotekspension AB med till-
hörande dotterbolag, Bank Norwegian en filial av Nordax
Bank AB (publ) samt ett antal direkta dotterbolag till Nordax
Bank AB (publ).
Koncernens verksamhet är att bedriva utlåning till privat-
personer i form av privatlån, bolån, kapitalfrigöringskrediter
och kreditkort i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Tyskland
och Spanien. Vissa av dotterbolagens verksamhet är att för-
värva låneportföljer originerade av Nordax Bank AB (publ)
respektive Svensk Hypotekspension AB mot upptagande av
låne- eller obligationsfinansiering. Vissa av dessa bolag är
vilande och bedriver i nuläget ingen verksamhet .
Den 30 november 2022 genomfördes den koncerninterna
gränsöverskridande fusionen mellan Nordax Bank AB (publ)
och Bank Norwegian ASA. Fusionen genomfördes med
Nordax som övertagande bolag och Bank Norwegian som
överlåtande bolag, Bank Norwegians verksamhet bedrivs
fortsättningsvis genom en norsk filial till Nordax, vars juridiska
namn är Bank Norwegian, en filial av Nordax Bank AB (publ)
(“Filialen”). Det tidigare dotterbolaget till Bank Norwegian
ASA, Lilienthal Finance Limited, är sedan fusionen ett direkt-
ägt dotterbolag till Nordax Bank AB. Lilienthal Finance Limi-
ted har ingått avtal med Norwegian Air Shuttle koncernen
kring samarbete för banktjänster i Europa utanför Norden och
delar av de rättigheterna har sedan vidare licensierats till filia-
len Bank Norwegian för användade i Tyskland och Spanien.
Lilienthal Finance Limited bedriver ingen självständig verk-
samhet utöver att äga en immateriell tillgång. Fusionen påver-
kar inte de tjänster och produkter som Nordax och tidigare
Bank Norwegian ASA erbjuder.
Angivna belopp i noter är i MSEK om inget annat anges.
De viktigaste redovisningsprinciper som har tillämpats när
denna koncernredovisning upprättades anges nedan.
Koncernredovisningen för Nordaxkoncernen har upprättats i
enlighet International Financial Reporting Standards (IFRS)
sådana de antagits av EU . Därutöver tillämpas de tillägg som
följer av Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepap-
persbolag (1995:1559), RFR 1 Kompletterande redovisnings-
regler för koncerner, utgiven av Rådet för finansiell rapporte-
ring, samt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2008:25).
Nya och ändrade standarder som tillämpas av koncernen
De förändringar i redovisningsregelverken som började gälla
den 1 januari 2022 har inte haft någon påverkan på koncer-
nens redovisning.
Ändrade redovisningsprinciper som tillämpats från och med
2022
De redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tilläm-
pats av koncernen under räkenskapsåret överensstämmer i
övrigt med de principer som tillämpades i Års- och hållbarhets-
redovisningen för 2021.
Nya tillämpliga standarder, ändringar och tolkningar av befinit-
liga standarder som ännu inte har trätt i kraft och som inte har
tillämpats i förtid av koncernen
Inga IFRS eller IFRIC-tolkningar som ännu inte har trätt i
kraft, bedöms ha någon väsentlig inverkan på koncernen .
FÖRETAGSINFORMATION
Namn Nordax Bank AB (publ)
Säte Sverige
Rättslig form Aktiebolag (publ)
Rättslig hemvist Sverige
Adress, företagets huvudkontor Gävlegatan 22, 113 30 Stockholm
Organisationsnummer 556647-7286
LEI kod 2138005HUGFEAF25W84
Huvudsakligt verksamhetsställe Sverige
Verksamhetens karaktär och huvudsakliga aktiviteter Bank
Namn på moderbolaget Nordax Bank AB (publ)
Namn på yttersta moderföretaget i koncernen Nordax Holding AB
Hemsida www.nordaxgroup.com
Not 1 Allmän information
Not 2 Redovisnings- och värderingsprinciper
- 53 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Koncernredovisning
Koncernredovisningen har upprättats med anskaffningsvär-
demetoden som grund, förutom avseende finansiella instru-
ment som är värderade till verkligt värde via resultaträk-
ningen.
Konsolidering av dotterbolag
Dotterbolag är alla företag över vilka koncernen har bestäm-
mande inflytande. Koncernen kontrollerar ett företag när
den exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt
innehav i företaget och har möjlighet att påverka avkast-
ningen genom sitt inflytande i företaget. Dotterföretag
inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då
det bestämmande inflytandet överförs till koncernen. De
exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag
då det bestämmande inflytandet upphör.
Koncerninterna transaktioner, balansposter samt orealise-
rade vinster och förluster på transaktioner mellan koncern-
företag elimineras. Koncerninterna förluster kan vara en
indikation på nedskrivningar som måste tas upp i koncernre-
dovisningen. Redovisningsprinciperna för dotterföretag har
i förekommande fall ändrats för att garantera en konsekvent
tillämpning av koncernens principer.
Rörelseförvärv
Förvärvsmetoden används för redovisning av koncernens
rörelseförvärv, oavsett om förvärvet består av egetkapita-
landelar eller andra tillgångar. Köpeskillingen för förvärvet av
ett dotterföretag utgörs av de verkliga värdena av;
- överlåtna tillgångar
- skulder som koncernen ådrar sig till tidigare ägare
- aktier som emitterats av koncernen
- tillgångar eller skulder som är en följd av ett avtal om villko-
rad köpeskilling
- tidigare egetkapitalandel i det förvärvade företaget
Identifierbara förvärvade tillgångar, övertagna skulder och
övertagna eventualförpliktelser i ett rörelseförvärv värde-
ras, med ett fåtal undantag, inledningsvis till verkliga värden
på förvärvsdagen. För varje förvärv, dvs. förvärv för förvärv,
avgör koncernen om innehav utan bestämmande inflytande
i det förvärvade företaget redovisas till verkligt värde eller
till innehavets proportionella andel i det redovisade värdet
av det förvärvade företagets identifierbara nettotillgångar.
Goodwill avser det belopp varmed överförd ersättning,
eventuellt innehav utan bestämmande inflytande i det för-
värvade företaget, och verkliga värdet på förvärvstidpunk-
ten på tidigare egetkapitalandel i det förvärvade företaget,
(om rörelseförvärvet genomförts i steg) överstiger verkligt
värde på identifierbara förvärvade nettotillgångar.
Om beloppet understiger verkligt värde för de förvärvade
nettotillgångarna, i händelse av ett förvärv till lågt pris, redo-
visas mellanskillnaden direkt i resultaträkningen.
Omräkning av utländsk valuta
Omräkning av utländska dotterföretag i finansiella rap-
porter.
Tillgångar och skulder i dotterbolag omräknas till svenska
kronor till balansdagens valutakurs. Intäkter och kostnader
omräknas till koncernens rapporteringsvaluta till en genom-
snittskurs. Omräkningsdifferens som uppstår vid valutaom-
räkning av dotterföretags tillgångar och skulder redovisas i
övrigt totalresultat och ackumuleras i en omräkningsreserv i
eget kapital. Goodwill som uppkommer vid förvärv av
utländska koncernföretag liksom justeringar till verkligt
värde av tillgångar och skulder som görs i samband med för-
värv redovisas som tillgångar och skulder i det utländska
koncernföretaget och omräknas till valutakursen på balans-
dagen.
Funktionell valuta och rapportvaluta
Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika
enheterna i koncernen är värderade i den valuta som
används i den ekonomiska miljö där respektive företag
huvudsakligen är verksamt (funktionell valuta). I koncernre-
dovisningen används moderbolagets funktionella valuta och
rapporteringsvaluta, vilket är svenska kronor (kr).
Transaktioner och balansposter
Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella
valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktionsda-
gen. Valutakursvinster och -förluster som uppkommer vid
betalning av sådana transaktioner och vid omräkning av
monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta till balans-
dagens kurs, redovisas i resultaträkningen under posten
Nettoresultat från finansiella transaktioner.
Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffnings-
värde och skrivs av linjärt enligt plan över nyttjandeperio-
den. Avskrivningstiden för materiella anläggningstillgångar är
mellan tre och fem år . Nedskrivningsprövning sker vid indi-
kation på värdenedgång.
Immateriella anläggningstillgångar
Egenutvecklad programvara
Utgifter för underhåll av programvara kostnadsförs när de
uppstår. Utvecklingsutgifter som är direkt hänförliga till
utveckling och testning av identifierbara och unika program-
varuprodukter som kontrolleras av koncernen, redovisas
som immateriella tillgångar när följande kriterier är upp-
fyllda:
-det är tekniskt möjligt att färdigställa programvaran så att
den kan användas
-företagets avsikt är att färdigställa programvaran och att
använda eller sälja den
-det finns förutsättningar att använda eller sälja programva-
ran
-det kan visas hur programvaran genererar troliga framtida
ekonomiska fördelar
-adekvata tekniska, ekonomiska och andra resurser för att
fullfölja utvecklingen och för att använda eller sälja pro-
gramvaran finns tillgängliga och de utgifter som är hänförliga
till programvaran under dess utveckling kan beräknas på ett
tillförlitligt sätt.
Utvecklingsutgifter som inte uppfyller kriterier för att akti-
veras kostnadsförs när de uppstår. Utvecklingsutgifter som
tidigare kostnadsförts redovisas inte som tillgång i efterföl-
jande period. Utvecklingsutgifter för programvara som
redovisas som tillgång skrivs av under sin bedömda nyttjan-
deperiod, vilken inte överskrider fem år .
Goodwill och förvärvade kundrelationer
Det redovisade värdet på goodwill är hänförligt till förvärvet
av SHP och Bank Norwegian. Till dessa förvärv hänförs det
redovisade värdet på förvärvade kundrelationer, vilket är en
uppskattning av värdet av förvärvade kundregister, vilka
skrivs av på 13 eller 20 år . Goodwill övervakas och prövas
per förvärv.
Nedskrivning av icke-finansiella tillgångar
Goodwill och immateriella tillgångar som har en obestämbar
nyttjandeperiod eller immateriella tillgångar som inte är fär-
diga för användning, skrivs inte av utan prövas årligen samt
vid indikation på värdeminskning. Tillgångar som skrivs av
bedöms med avseende på värdenedgång närhelst händel-
ser eller förändringar i förhållanden indikerar att det redovi-
sade värdet kanske inte är återvinningsbart. En nedskrivning
görs med det belopp varmed tillgångens redovisade värde
överstiger dess återvinningsvärde. Återvinningsvärdet är det
-
54 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
högre av tillgångens verkliga värde minskat med försäljnings-
kostnader och dess nyttjandevärde. Vid bedömning av ned-
skrivningsbehov grupperas tillgångar på de lägsta nivåer där
det finns i allt väsentligt oberoende kassaflöden (kassa-
genererande enheter).
Beräkning av nyttjandevärdet
Återvinningsvärdet har under slutet av räkenskapsåret fast-
ställts baserat på nyttjandevärdet. Nyttjandevärdet har
fastställts med hjälp av en DDM-modell (Dividend Discount
Model), vilket innebär att värdet av eget kapital för varje kas-
sagenererande enhet härleds genom en diskontering av den
kassagenererande enhetens förväntade framtida kassaflöde
från utdelningar. Kassaflödet nuvärdesberäknas med en dis-
konteringsränta som återspeglar avkastningskravet på eget
kapital, för att spegla investeringens relativa risk samt tids-
värdet av pengar. De framtida förväntade kassaflödena har
baserats på en prognosperiod om i snitt sju år då företags-
ledningens bedömning är att tillväxten vid utgången av
denna period stabiliserats.
Finansiella tillgångar
Koncernen klassificerar sina finansiella tillgångar i följande
kategorier:
-finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde
antingen via resultaträkningen eller via övrigt totalresultat
-finansiella tillgångar som redovisas till upplupet anskaff-
ningsvärde.
Klassificeringen har fastställts vid första redovisningstillfäl-
let baserat på Nordax affärsmodell för hantering av finan-
siella tillgångar och de avtalsenliga villkoren för tillgångarnas
kassaflöden. Omklassificering sker endast i de fall då kon-
cernens affärsmodell för instrumenten ändras.
Värdering
Finansiella tillgångar värderas initialt till verkligt värde plus, i
de fall tillgången inte redovisas till verkligt värde via resulta-
träkningen, transaktionskostnader direkt hänförliga till
köpet. Transaktionskostnader hänförliga till finansiella till-
gångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen
kostnadsförs direkt i resultaträkningen.
Redovisning och borttagande från balansräkningen
Köp och försäljningar av finansiella tillgångar redovisas på
affärsdagen, det datum då Nordax förbinder sig att köpa
eller sälja tillgången. Övriga finansiella tillgångar och skulder
redovisas normalt på likviddagen. Finansiella tillgångar tas
bort från balansräkningen när rätten att erhålla kassaflöden
från instrumentet har löpt ut eller överförts och koncernen
har överfört i stort sett alla risker och förmåner som är för-
knippade med äganderätten.
Upplupet anskaffningsvärde
Tillgångar som innehas med syfte att inkassera avtalsenliga
kassaflöden där dessa kassaflöden enbart består av kapital-
belopp och ränta (enligt s.k. SPPI-test) och där ledningen
inte gjort ett oåterkalleligt val att redovisa dessa till verkligt
värde, redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Erhållna
uppläggningsprovisioner räknas in i lånefordringarnas
anskaffningsvärde. Ränteintäkter från sådana finansiella till-
gångar redovisas som en del i Nordax räntenetto genom till-
lämpning av effektivräntemetoden. Valutakurseffekter
redovisas under nettoresultat från finansiella transaktioner.
Vinster och förluster som uppstår vid bortbokning från
balansräkningen redovisas direkt i nettoresultat från finan-
siella transaktioner. I kategorin ingår Utlåning till kreditinsti-
tut, Utlåning till allmänheten samt Kassa och tillgodohavan-
den hos centralbanker och Övriga tillgångar i
balansräkningen.
Verkligt värde via resultaträkningen
Obligationer och andra räntebärande tillgångar värderas till
verkligt värde via resultaträkningen då dessa inte uppfyller
kraven för att redovisas till upplupet anskaffningsvärde eller
verkligt värde via övrigt totalresultat. Nordax affärsmodell
för placeringarna innebär uppföljning baserat på verkligt
värde och mandat för ledningen att omsätta tillgångarna.
Förändringar i verkligt värde samt eventuell vinst eller förlust
för ett skuldinstrument som redovisas till verkligt värde via
resultaträkningen redovisas under nettoresultat från finan-
siella transaktioner i den period vinsten eller förlusten upp-
kommer.
Verkligt värde via övrigt totalresultat
Vid första redovisningstillfället är det tillåtet att oåterkalleli-
gen klassificera egetkapitalinstrument som inte innehas i
handelssyfte till verkligt värde via övrigt totalresultat. Denna
värderingsprincip tillämpas för vissa aktieinnehav i företag
som utför stödjande verksamhet för banken, exempelvis
andelar i clearingorganisationer och infrastruktursamarbe-
ten på bankens hemmamarknader. Efterföljande värdeför-
ändringar, såväl orealiserade som realiserade inklusive valu-
takursresultat, redovisas i övrigt totalresultat. Realiserade
värdeförändringar omklassificeras inom eget kapital till
balanserade vinstmedel, det vill säga inte till resultaträk-
ningen. Endast utdelningsintäkter från dessa innehav redo-
visas i resultaträkningen .
Investeringar i egetkapitalinstrument
Nordax har enbart egetkapitalinstrument som inte innehas
för handel. Koncernen har valt att redovisa verkligt värde-
förändringar på egetkapitalinstrument via övrigt totalresul-
tat. Detta innebär att det inte sker några efterföljande
omklassificeringar av verkligt värdeförändringar till resulta-
träkningen när instrumentet tas bort från balansräkningen.
Utdelning från sådana investeringar redovisas som resultat
från övriga värdepapper och långfristiga fordringar när kon-
cernens rätt att erhålla betalning har fastställts.
Nedskrivningar
Koncernen värderar förväntade framtida kreditförluster
relaterade till investeringar i skuldinstrument redovisade till
upplupet anskaffningsvärde baserat på framåtblickande
information. Metod för beräkning av kreditförlustreserv
beror på om det skett en väsentlig ökning i kreditrisk eller
inte.
I balansräkningen presenteras reserveringar för kreditför-
luster som en minskning av redovisat bruttovärde för till-
gången. En bortskrivning minskar det redovisade bruttovär-
det för den finansiella tillgången. I resultaträkningen
presenteras kreditförluster och bortskrivningar som kredit-
förluster. Bortskrivningar görs då förlusten anses belopps-
mässigt slutligen fastställd och representerar beloppet före
ianspråktagandet av tidigare gjord reservering. Återbetal-
ningar av bortskrivningar liksom återvinningar av reserve-
ringar intäktsredovisas inom kreditförluster, netto.
Expertbedömningar
Koncernen använder både modeller och expertbedöm-
ningar för att uppskatta förväntade kreditförluster. Omfatt-
ningen av bedömningar som behövs för att värdera förvän-
tade kreditförluster beror av utfall från modeller,
väsentlighet och tillgång till underliggande information.
Utfallet från modellerna utgör en vägledning för hur ekono-
miska händelser kan påverka nedskrivningsbehovet av
finansiella tillgångar. Expertbedömningar får göras på
modellutfall för att införliva uppskattad effekt från faktorer
som inte fångas av modellen. Den typen av bedömnings-
mässiga justeringar av de modellbaserade förväntade kre-
ditförlusterna får göras på betydande motpartsexpone-
ringar. Dessa justeringar bestäms av IFRS 9 kommittén
utifrån den modellerade förväntade kreditförlusten.
-
55 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Modifieringar
Ett lån anses vara modifierat när de villkor och bestämmel-
ser som styr kassaflöden ändras jämfört med det ursprung-
liga avtalet som en följd av en eftergift eller affärsmässiga
omförhandlingar. Eftergifter är villkorsändringar i samband
med omstruktureringar eller andra finansiella lättnadsåtgär-
der. Dessa villkorsändringar utförs för att säkerställa full
återbetalning eller för att maximera återbetalningen av det
utestående lånebeloppet för låntagare som har, eller står
inför, finansiella svårigheter. Affärsmässiga omförhandlingar
är villkorsändringar som inte är relaterade till en låntagares
finansiella svårigheter, t.ex. ändringar i kassaflödet för ett lån
p.g.a. förändringar i marknadsförhållanden för amortering
eller ränta. Om kassaflöden från en finansiell tillgång klassifi-
cerad till upplupet anskaffningsvärde har modifierats, men
tillgångens kassaflöden inte blir väsentligt annorlunda, tas
normalt den modifierade finansiella tillgången inte bort från
balansräkningen. I det fallet görs fortsättningsvis en bedöm-
ning av väsentliga ökningar i kreditrisken jämfört med den
ursprungliga kreditrisken i nedskrivningssyfte och juste-
ringsbeloppet, modifieringsvinst eller förlust, redovisas i
resultaträkningen på raden för kreditförluster. Modifieringar
utförs av olika anledningar och det finns därmed inget ovill-
korligt samband mellan modifieringar och bedömd kreditrisk
därav resulterar det inte automatiskt i en minskning av kredi-
trisken och alla kvalitativa och kvantitativa indikatorer kom-
mer att fortsätta bedömas. När ett lån har modifierats och
kvarstår i balansräkningen klassificeras den till steg 1 -3,
baserat på den bedömning som görs i samband med modi-
fieringen. Bedömningen omfattar kontroll av om det finns
behov av reservering för kreditförlust eller annan omstän-
dighet som innebär en klassificering till steg 3. Om ett lån
modifieras så att det medför väsentligt förändrade kassaflö-
den tas lånet bort ifrån balansräkningen och ersätts med ett
nytt avtal. När ett lån modifieras och tas bort från balans-
räkningen anses datumet då modifieringen gjordes vara det
första redovisningstillfället för det nya lånet i syfte att
bedöma nedskrivningsbehov, inklusive bedömningen av
väsentliga ökningar i kreditrisk.
Köpta eller utgivna osäkra fordringar
Instrument som är osäkra vid första redovisningstillfället
redovisas som köpta eller utgivna osäkra fordringar. Förvän-
tade kreditförluster för sådana tillgångar värderas alltid till
ett belopp motsvarande de förväntade kreditförlusterna för
tillgångens återstående löptid. Emellertid anses de förvän-
tade kreditförlusterna vid första redovisningstillfället vara
del av det redovisade bruttovärdet. Därmed representerar
den redovisade reserven för kreditförluster endast föränd-
ringen av de förväntade kreditförlusterna för tillgångens
återstående löptid sedan första redovisningstillfället. Upp-
skattningen av framtida kassaflöden tar hänsyn till en mängd
relevanta faktorer som belopp och källan till kassaflöden,
nivån och kvaliteten på låntagarens inkomst, realiserbart
värde på säkerhet, koncernens position gentemot övriga
fordringsägare, den sannolika kostnaden och tiden för ind-
rivning och försäljning samt nuvarande och framtida ekono-
miska förhållanden. Belopp och tidpunkt för framtida åter-
vinningar är beroende av låntagarens framtida
betalningsförmåga samt säkerhetens värde vilka båda
påverkas av framtida ekonomiska förhållanden. Bedömning-
arna och nivåerna på reserveringen av kreditförluster för-
ändras i takt med att ny information blir tillgänglig eller
genom att återvinningsstrategier förändras. Gynnsamma
förändringar i förväntade kreditförluster för tillgångens åter-
stående löptid redovisas som en vinst även om den gynn-
samma förändringen är större än det belopp som tidigare
redovisats i resultaträkningen som kreditförlust .
Aktier och andelar
Aktier noterade på en aktiv marknad värderas
till marknadspris. Vid värdering av onoterade
aktier och andelar styrs valet av värderingsmodell
av vad som bedöms lämpligt för det enskilda
instrumentet. Onoterade aktier är i allt
väsentligt klassificerade till verkligt värde via övrigt
totalresultat.
Derivat
Derivat används för att ekonomiskt säkra de risker för ränte-
och valutakursexponeringar som koncernen utsätts för.
Derivat redovisas i balansräkningen på affärsdagen och vär-
deras till verkligt värde, både initialt och vid efterföljande
omvärderingar i slutet av varje rapporteringsperiod.
Säkringsredovisning
Koncernen har valt att tillämpa reglerna för IAS 39 i samtliga
säkringsförhållanden. Koncernen tillämpar kassaflödes-
säkringar och säkring av nettoinvestering i utländsk verk-
samhet. Moderbolaget tillämpar kassaflödessäkringar samt
verkligt värdesäkring. Då transaktionen ingås, dokumenteras
förhållandet mellan säkringsinstrumentet och den säkrade
posten, liksom även verksamhetens mål för riskhanteringen
och riskhanteringsstrategin avseende säkringen. Dokumen-
tation upprättas, såväl när säkringen ingås, (prospektivt test)
och fortlöpande (retrospektivt test) , avseende bedömning
huruvida de derivatinstrument som används i säkringstrans-
aktioner har varit och kommer att fortsätta vara effektiva
(80-125%) när det gäller att motverka förändringar i verkligt
värde eller kassaflöden som är hänförliga till de säkrade
posterna. I det fall förutsättningarna för säkringsredovisning
inte längre uppfylls avslutas säkringsredovisningen.
Kassaflödessäkring
Kassaflödessäkringar syftar till att skydda mot variationer i
framtida kassaflöden från redovisade skulder till följd av
ändrade marknadsfaktorer. Ränteswappar som är säk-
ringsinstrument i kassaflödessäkringen värderas till verkligt
värde. I den mån swappens värdeförändring är effektiv och
motsvarar framtida kassaflöden hänförlig till den säkrade
posten, redovisas värdeförändringen i övrigt totalresultat
och kassaflödessäkringsreserv i eget kapital.
Ineffektivitet redovisas i resultaträkningen som Nettoresul-
tat av finansiella poster. Vinster eller förluster som redovisas
i reserven för kassaflödessäkringar i eget kapital via övrigt
totalresultat omklassificeras och redovisas i resultat-
räkningen i samma period som den säkrade posten
påverkar resultaträkningen.
Säkring av nettoinvestering
Säkringar av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter till-
lämpas för att skydda koncernen mot valutakursdifferenser
till följd av verksamhet i utlandet. Valutaderivat används som
säkringsinstrument. Till den del säkringsinstrumentet är
effektiv redovisas den vinst eller förlust som är hänförlig till
den säkrade risken redovisas i övrigt totalresultat och acku-
muleras i eget kapital som omräkning av utlandsverksamhet.
Den ineffektiva delen redovisas direkt i resultaträkningen
som Nettoresultat av finansiella transaktioner. Ackumulerad
vinst eller förlust inom eget kapital redovisas i resultaträk-
ningen vid avyttring av utlandsverksamheten.
Verkligt värdesäkring
Verkligt värdesäkring tillämpades före fusion för valutaris-
ken i aktier i dotterbolag. Vid verkligt värdesäkring värderas
säkringsinstrumentet (derivatet) till verkligt värde samtidigt
som den säkrade tillgången eller skulden värderas med ett
tillägg för värdeförändringar avseende den säkrade risken.
-
56 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Värdeförändringarna redovisas direkt i resultaträkningen
som Nettoresultat av finansiella poster.
Verkligt värde
Verkligt värde för börsnoterade värdepapper baseras på
aktuella köpkurser. Om marknaden för en finansiell tillgång
inte är aktiv (och för onoterade värdepapper), fastställer
koncernen verkligt värde genom att tillämpa värderingstek-
niker såsom användning av information avseende nyligen
gjorda transaktioner på armlängds avstånd, hänvisning till
verkligt värde för ett annat instrument som i allt väsentligt är
likvärdigt och analys av diskonterade kassaflöden. Härvid
används i så stor utsträckning som möjligt marknadsinfor-
mation medan företagsspecifik information används i så
liten utsträckning som möjligt.
Likvida medel
Likvida medel definieras som belåningsbara statsskuldväx-
lar och utlåning till kreditinstitut. Pantsatta likvida medel är
tillgängliga för Nordax i samband med månatlig reglering
enligt finansieringsavtal och definieras därför som likvida
medel.
Finansiella skulder
Koncernen klassificerar sina finansiella skulder i följande
kategorier: finansiella skulder värderade till verkligt värde
via resultaträkningen samt till upplupet anskaffningsvärde.
Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultat-
räkningen
Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultat-
räkningen är finansiella skulder som innehas för handel. En
finansiell skuld klassificeras i denna kategori om den förvär-
vas huvudsakligen i syfte att säljas inom kort. Derivat klassi-
ficeras som att de innehas för handel i det fall säkringsredo-
visning inte tillämpas. Förändring i verkligt värde redovisas i
resultaträkningen under posten Nettoresultat av finansiella
transaktioner. Skulder i denna kategori redovisas under pos-
terna Övriga skulder.
Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffnings-
värde
Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffnings-
värde redovisas under posterna Skulder till kreditinstitut,
Inlåning från allmänheten, Emitterade värdepapper samt
Efterställda skulder med tillämpning av effektivräntemeto-
den. I de fall väsentliga covenanter föreligger upplyses det
om detta .
Leasing
Koncernen leasar kontorslokaler, parkeringsplatser samt
bilar. Leasingavtal redovisas som nyttjanderätter och ingår i
materiella anläggningstillgångar med en motsvarande lea-
singskuld som ingår i övriga skulder, från den dagen som den
leasade tillgången finns tillgänglig för användning av koncer-
nen. Undantaget är betalningar för korta kontrakt och lea-
singavtal av mindre värde som kostnadsförs linjärt i resulta-
träkningen. När det gäller bilar tillämpar Nordax undantaget i
IFRS 16 och redovisar inte icke-leasekomponenter separat.
Leasingskulden redovisas initialt till nuvärdet av koncernens
framtida leasebetalningar. Leasingbetalningarna diskonte-
ras med leasingavtalets implicita ränta om denna räntesats
lätt kan fastställas, annars används Nordax marginella låne-
ränta, vilket är den räntesats som koncernen skulle behöva
betala för en finansiering genom lån under en motsvarande
period, och med motsvarande säkerhet, för nyttjanderätten
av en tillgång i en liknande ekonomisk miljö. Varje leasing-
betalning fördelas mellan amortering av skulden och finan-
siell kostnad. Den finansiella kostnaden fördelas över lea-
singperioden i enlighet med effektivräntemetoden.
Optioner att förlänga avtal finns inkluderade i ett antal av
koncernens leasingavtal gällande kontorslokaler.
Möjlighet att förlänga avtal kan endast utnyttjas av Nordax
och inte av leasegivarna. När leasingavtalets längd fastställs,
beaktar ledningen all tillgänglig information som ger ett eko-
nomiskt incitament att utnyttja en förlängningsoption, eller
att inte utnyttja en option för att säga upp ett avtal. Möjlig-
heter att förlänga ett avtal inkluderas endast i leasingavta-
lets längd om det är rimligt säkert att avtalet förlängs (eller
inte avslutas).
Nyttjanderätten värderas initialt till anskaffningsvärde och
inkluderar det belopp leasingskulden ursprungligen värde-
rats till justerat för leasingavgifter som betalats vid eller före
inledningsdatumet eventuella initiala direkta utgifter. Nytt-
janderätten skrivs av linjärt över det kortare av tillgångens
nyttjandeperiod och leasingavtalets längd.
Primärkapitalinstrument
Koncernens primärkapitalinstrument berättigar innehavarna
till utdelning, men då utbetalning av denna samt återbetal-
ning av nominellt belopp ligger inom koncernens kontroll
klassificeras instrumentet som eget kapital. Beslutade utbe-
talningar till innehavare av primärkapitalinstrument redovi-
sas i eget kapital. Kostnader i samband med emission av pri-
märkapitalinstrument periodiseras över förväntad löptid
direkt i eget kapital.
Ränteintäkter och räntekostnader
Ränteintäkter och räntekostnader intäktsredovisas med till-
lämpning av effektivräntemetoden. Transaktionskostnader
såsom öppningsavgifter ingår i beräkningen vid fastställande
av effektivräntan .
Provisionsintäkter
Provisionsintäkter består av provisioner från försäkringsför-
medling, administrationsavgifter, påminnelser, fakturaavgif-
ter och övrig provisionsintäkt. Avseende försäkringsför-
medling redovisar Nordax en intäkt när prestations-
åtagandet fullgjorts, det vill säga i den period när förmed-
lingstjänsten utförts och Nordax har rätt att erhålla provi-
sion från försäkringsbolaget. Intäkten värderas till ett
belopp motsvarande vad koncernen erhållit eller kommer
att erhålla för utförda tjänster.
Provisionskostnad
Provisionskostnader består av försäkringskostnad för kre-
ditkort, transaktionskostnad och övrig provisionskostnad.
Provisionskostnader är transaktionsberoende och är direkt
relaterade till transaktioner vars intäkter redovisats som
Provisionsintäkter .
Nettoresultat av finansiella transaktioner
Nettoresultat av finansiella transaktioner inkluderar vinster
och förluster avseende valutakursförändringar, förändringar
i verkligt värde på derivat, säkringsredovisade poster samt
resultat av placeringar i obligationer och andra räntebä-
rande värdepapper .
Allmänna administrationskostnader
Allmänna administrationskostnader avser personalkostna-
der och övriga administrationskostnader såsom IT-kostna-
der, främmande tjänster (revision, övriga tjänster), cash
points, marknadsföringskostnad till Norwegian Air Shuttle,
lokalkostnader, telefon och porto samt övrigt.
Skatter
Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt.
Inkomstskatter redovisas i resultaträkningen utom då under -
-
57 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
liggande transaktion redovisas i övrigt totalresultat, varvid
även tillhörande skatteeffekt redovisas i övrigt totalresultat
eller då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget
kapital med tillhörande skatteeffekt redovisad i eget kapital.
Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende
aktuellt år med tillämpning av de skattesatser som är beslu-
tade eller i praktiken beslutade per balansdagen. Hit hör
även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder.
Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden
med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade
och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Föl j ande
temporära skillnader beaktas inte: Första redovisningen av
tillgångar och skulder som inte är rörelseförvärv och vid tid-
punkten för transaktionen inte påverkar vare sig redovisat
eller skattepliktigt resultat. Värderingen av uppskjuten skatt
baserar sig på hur redovisade värden på tillgångar eller skul-
der förväntas bli realiserade eller reglerade. Uppskjuten
skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skat-
teregler som är beslutade eller i praktiken beslutade per
balansdagen. Uppskjutna skattefordringar avseende
avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag
redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kom-
mer att kunna utnyttjas. Värdet på uppskjutna skatteford-
ringar reduceras när det inte längre bedöms sannolikt att de
kan utnyttjas.
Ersättningar till anställda
Pensionskostnader
Koncernens pensionsplaner finansieras genom betalningar
till försäkringsbolag. Koncernen har endast avgiftsbestämda
pensionsplaner. En avgiftsbestämd pensionsplan är en pen-
sionsplan enligt vilken koncernen betalar fasta avgifter till en
separat juridisk enhet. Koncernen har inte några rättsliga
eller informella förpliktelser att betala ytterligare avgifter om
denna juridiska enhet inte har tillräckliga tillgångar för att
betala alla ersättningar till anställda som hänger samman
med de anställdas tjänstgöring under innevarande eller tidi-
gare perioder. För avgiftsbestämda pensionsplaner betalar
koncernen avgifter till offentligt eller privat administrerade
pensionsförsäkringsplaner på obligatorisk, avtalsenlig eller
frivillig basis. Koncernen har inga ytterligare betalningsför-
pliktelser när avgifterna väl är betalda. Avgifterna redovisas i
takt med att den anställde tjänar in pensionen. Förutbetalda
avgifter redovisas som en tillgång i den utsträckning som
kontant återbetalning eller minskning av framtida betalningar
kan komma koncernen tillgodo.
Aktierelaterade ersättningar
Nordax hade fram till avnoteringen i april 2018 ett långsiktigt
incitamentsprogram till ledande befattningshavare som
omfattade följande ersättningskomponenter: 40 % av den
rörliga ersättningen betalades ut kontant samma år som
beslutet om att bevilja ersättningen fattades och 60 % av
den rörliga ersättningen har skjutits upp i 3 år eller, när det
gäller VD, 5 år (kvalificeringsperioden). I samband med att
incitamentsprogrammet avslutades omvandlades den tidi-
gare framtida rätten till tilldelning av aktier (”restricted share
unit”) till en kontant rörlig ersättning. Kontantersättningen för
respektive restricted share unit uppgår till 60 kr, vilket mot-
svarar priset för Nordax aktie i det kontanta budpliktserbju-
dandet som lämnades i februari 2018. Uppskjuten rörlig
ersättning betalades ut sista gången under juni 2021 .
Transaktioner med närstående
Alla transaktioner med närstående är gjorda i enlighet med
armlängdsprincipen.
Segment
Segmentinformationen presenteras utifrån högste verkstäl-
lande beslutsfattarens perspektiv och segmenten identifie-
ras utifrån den interna rapporteringen till den verkställande
direktören som är identifierad som den högste verkställande
beslutsfattaren. Nordax har följande rörelsesegment: Sve-
rige, SHP, Norge, Finland, Tyskland & Spanien och Danmark,
vilket speglar Nordax utlåningsportfölj. Resultat som inte
direkt är hänförliga till segment allokeras från och med 2014
med fördelningsnycklar enligt interna principer som före-
tagsledningen anser ger en rättvis fördelning till segmenten.
Högste verkställande beslutsfattaren följer huvudsakligen
resultatbegreppet rörelseresultat.
Moderbolaget
Moderbolagets årsredovisning har upprättats enligt ÅRKL
(1995:1559) och Rådet för finansiell rapporterings rekom-
mendation RFR 2 “Redovisning för juridiska personer”
Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2008:25) samt lagbe-
gränsad IFRS.
Andelar i koncernföretag
Andelar i koncernföretag redovisas i moderbolaget till
anskaffningsvärde. Som intäkt redovisas erhållna utdel-
ningar när rätten att erhålla betalning bedöms som säker.
Nedskrivningsprövning sker kvartalsvis och nedskrivning
görs om nedgången bedöms bestående.
Koncernbidrag
Erhållna koncernbidrag från dotterföretag redovisas som
finansiell intäkt i resultaträkningen. Lämnade koncernbidrag
till dotterföretag redovisas som ökning av andelar i koncern-
företag i den mån nedskrivning ej erfordras. Skatteeffekten
av lämnade och erhållna koncernbidrag redovisas i resulta-
träkningen i de fall koncernbidraget redovisas i resultaträk-
ningen.
Leasing
I moderbolaget redovisas alla leaseavgifter linjärt över lea-
sekontraktets löptid. Moderbolaget tillämpar undantaget att
tillämpa IFRS 16 i juridisk person i enlighet med RFR2.
Fusion av utländskt dotterbolag
Bokföringsnämndens allmänna råd och vägledning BFN
2020:5 Redovisning av fusion har tillämpats. Det överlåtande
bolagets totalresultat ingår i periodens totalresultat från och
med tidpunkten för den gränsöverskridande fusionen. Vär-
det på det överlåtande bolagets tillgångar och skulder per
fusionsdagen redovisas i balansräkningen. Skillnaden mellan
det överlåtande bolagets värde på tillgångar och skulder på
fusionsdagen redovisas efter avdrag för övertaget primärka-
pital som fusionsdifferens inom eget kapital.
Goodwill
Goodwill övertas i samband med en fusion och skrivs av på
13 år.
I övrigt föreligger det inga väsentliga skillnader i moderbola-
gets redovisningsprinciper jämfört med koncernens redo-
visningsprinciper.
-
58 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Nordax har gjort ett antal uppskattningar och antaganden
som påverkar värderingen av tillgångar och skulder i de finan-
siella rapporterna. Dessa uppskattningar och antaganden
utvärderas löpande mot tidigare erfarenheter och andra fak-
torer, såsom förväntningar om framtida händelser.
Förväntade kreditförluster (”ECL”)
Förlustreserven avseende finansiella tillgångar värderade till
upplupet anskaffningsvärde är baserad på antaganden om
risk för förlusthändelse och förväntade förlustnivåer. Nord-
axkoncernen gör egna antaganden och val av indata till de
modeller som används för beräkningen av nedskrivningen.
Dessa baseras på historik, kända marknadsförutsättningar
och framåtblickande beräkningar vid slutet av varje rapporte-
ringsperiod.
De mest väsentliga bedömningarna som gjorts vid till lämp-
ning av kriterierna för fastställandet av kreditreserven avser:
-Fastställandet av kriterier för att mäta huruvida det skett en
betydande ökning av kreditrisk
-Gruppering av finansiella tillgångar
-Fastställandet av framåtblickande faktorer och dess relativa
viktning i ECL-modellen för varje marknad.
En beskrivning av modellerna, indata, antaganden och käns-
lighetsanalys återges i not 4.
Beräkning av återvinningsvärdet för goodwill
Nordax prövar årligen om något nedskrivningsbehov för
goodwill föreligger. Detta kräver att vissa antaganden måste
göras. Återvinningsvärdet för goodwill har sedan 2019 fast-
ställts baserat på nyttjandevärdet. Nyttjandevärdet har fast-
ställts med hjälp av en DDM-modell (Dividend Discount
Model), vilket innebär att värdet av eget kapital för varje kas-
sagenererande enhet härleds genom en diskontering av den
kassagenererande enhetens förväntade framtida kassaflöde
från utdelningar. Kassaflödet nuvärdesberäknas med en dis-
konteringsränta som återspeglar avkastningskravet på eget
kapital, för att spegla investeringens relativa risk samt tidsvär-
det av pengar. De framtida förväntade kassaflödena har
baserats på en prognosperiod om i snitt sju år då företagsled-
ningens bedömning är att tillväxten vid utgången av denna
period stabiliserats.
Baserat på genomförd nedskrivningsprövning förelåg det inte
något nedskrivningsbehov av goodwill. En förändring av dis-
konteringsräntan, vilket är den känsligaste parametern, (+1
procentenhet) skulle inte heller föranleda någon nedskriv-
ning. För ytterligare information om antaganden vid beräkning
av nyttjandevärdet, se not 26.
Finansiella riskfaktorer
Koncernen utsätts genom sin verksamhet dels för kreditrisk,
dels för andra finansiella risker: marknadsrisk (innefattande
valutarisk, ränterisk i verkligt värde, ränterisk i kassaflödet
och prisrisk) och likviditetsrisk. Koncernens övergripande
riskhanteringspolicy fokuserar på att hantera medvetet
tagna kreditrisker samt minimera potentiella ogynnsamma
effekter av oförutsägbarheten på de finansiella markna-
derna.
Riskhanteringen sköts främst av en kreditavdelning samt en
central finansavdelning enligt policys som fastställts av sty-
relsen. Finansavdelningen identifierar, utvärderar och han-
terar finansiella risker i nära samarbete med koncernens
operativa enheter. Styrelsen upprättar skriftliga policys
såväl för den övergripande riskhanteringen som för speci-
fika områden, såsom kreditrisk, valutarisk, ränterisk,
användning av derivata och icke-derivata finansiella instru-
ment samt placering av överlikviditet. Riskhanteringen över-
vakas av riskkontrollfunktionen som är underställd styrelsen
i enlighet med FFFS 2014:1.
Allmänt om kreditrisk
Med kreditrisk avses risken att en motpart eller gäldenär inte
uppfyller sina kontraktuella skyldigheter samt risken att
ställd säkerhet inte täcker fordran. Termen motpartsrisk
används ofta istället för kreditrisk vid exponering i finansiella
instrument och uppstår som en effekt av det potentiella
misslyckandet av en motpart att uppfylla sina skyldigheter i
en finansiell transaktion. Koncernens kreditriskexponering
innefattar primärt kreditrisker hänförliga till kreditportföljen,
vilket innebär risken för att ådra sig en förlust på grund av att
kredittagare av olika skäl inte kan uppfylla sina betalnings-
skyldigheter.
Det förekommer även koncentrationsrisker relaterade till
kreditportföljen. Koncentrationsrisker syftar på expone-
ringar mot enskilda motparter/kunder, branscher och län-
der. Kreditkoncentrationsrisken reduceras genom att utlå-
ningen sker i flera länder och genom flera produkter.
Koncentrationer mot enskilda motparter reduceras genom
att aktivt diversifiera exponeringen mot institutionella mot-
parter. I och med att Nordax endast har privatpersoner som
kunder finns inga betydande namnkoncentrationer i utlå-
ningen.
Not 4 Finansiell riskhantering
Not 3 Betydelsefulla uppskattningar i redovisningen
- 59 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Kreditgivning sker utifrån av styrelsen fastställda policys
och inga väsentliga modifieringar eller amorteringslättnader
har skett under året.
Konsumentkrediter lämnas utan fysisk säkerhet, varför kre-
ditbedömning är av stor betydelse. För att erhålla en kredit
krävs att kunden och lämnade ansökningshandlingar uppfyl-
ler ett antal policyregler exempelvis miniminkomst, minimiå-
lder, maximal skuldsättningsgrad, inga betalningsanmärk-
ningar etc. Vidare tas kreditbeslut beroende på den
kreditvärdighet som beräknas enligt en modell som beräk-
nar sannolikheten för att en kredittagare kan följa ingångna
avtal, s.k. creditscoring. Scorepoängen avgör bland annat
vilket belopp kunden beviljas. Kreditbeslutet grundar sig
dessutom på en rimlighetsberäkning för att säkerställa att
kunden har möjlighet att återbetala lånet. Rimlighetsberäk-
ningen bedömer kundens inkomst, kostnader för boende,
kostnader för lån och levnadskostnader. I de fall där
inkomst- och skuldinformation inte finns att inhämta från
kreditupplysningen, krävs att kunden inkommer med kom-
pletterande underlag till ansökningshandlingarna såsom
t.ex. lönespecifikationer och skattedeklarationer för att bl.a.
bekräfta uppgiven inkomst och skulder. Detta utgör under-
lag för bedömning av kundens ekonomiska situation, t.ex.
beräknas skuldsättningsgrad och ett ”kvar att leva på”
belopp.
För bolån görs kreditbedömning baserat på kundens kredit-
värdighet och kvaliteten på det objekt som ska belånas. Infor-
mation om inkomst, skulder och kostnader samlas in från kun-
den och från kreditupplysningsdata och baserat på det görs
en hushållskalkyl inkluderat en ”kvar att leva på” kalkyl och
stresstest av kundens räntekänslighet.
SHP har, över lång tid, utvecklat en stark och robust kreditbe-
dömningsprocess för kapitalfrigöringskrediter och har, sedan
starten 2005, inte haft några faktiska kreditförluster. Det
maximala lånebeloppet för en kund bestäms av kundens
ålder, där en kunds potentiella belåningsgrad stiger med
åldern. Utöver ålder och maximal belåningsgrad så har SHP
flertalet ytterligare kriterier vid kreditgivning, bland annat
måste objektet ligga i en godkänd kommun och SHP ska ha 1a
prioritet och det ska inte finnas några ytterligare lån på bosta-
den. SHP genomför en fysisk värdering av de flesta objekten
och säkerställer att det alltid varit en direkt personlig kontakt
med låntagaren.
Kreditrisker i övriga motpartsförhållanden, till exempel deri-
vat och finansiella placeringar, regleras av en policy fastställd
av styrelsen. För motpartsrisker i derivatavtal används säker-
hetsavtal för att begränsa risken beskrivs mer utförligt i
avsnittet om valutarisk. Kreditrisk för finansiella placeringar
beskrivs i avsnittet likviditetsreserv.
Mätning av kreditrisk
Uppskattningen av kreditexponeringen för riskhantering är
komplex och baseras på användning av modeller. Inom
Nordax-koncernen så mäts kreditrisk genom att använda
Sannolikhet för förlusthändelse (”PD”), Exponeringen vid
förlusthändelse (”EAD”) och Förlusten givet inträffad för-
lusthändelse (”LGD”). Denna metod används även för att
beräkna förväntade kreditförluster under IFRS 9.
Efter datumet för första kreditbedömningstillfället för kon-
sumentkrediter, så monitoreras kontinuerligt låntagarens
betalningsbeteende för att skapa en beteendescore. All
annan information om låntagaren som påverkar låntagarens
betalningsstyrka, såsom tidigare betalningsmönster, vägs
också in i denna beteendescore. Denna scorepoäng
används för att bedöma PD.
Riskhantering och riskkontroll
Koncernens fortsatta verksamhet bygger på att kreditrisken
kan hanteras och kontrolleras. Stor vikt läggs på att bygga
upp rutiner som hanterar detta. Bland annat sker rapporte-
ring minst månatligen både till ledningsgruppen och till sty-
relsen. Rapportering av kreditrisken är också en centralt
stående punkt på varje styrelsemöte. Enheterna för riskkon-
troll och compliance gör löpande kontroller av att kreditgiv-
ning sker enligt de av styrelsen fastställda instruktionerna.
Eventuella avsteg skall enligt instruktion rapporteras till sty-
relsen. I samband med att koncernen erhållit upplåning från
externa parter gör också dessa parter löpande och omfat-
tande genomgångar med avseende på kreditrisken.
Principer för kreditriskreserveringar
Privatlån Nordax Bank
Nordax modell för nedskrivning av privatlån enligt IFRS 9
består av två delar; en kvantitativ kassaflödesmodell som
beräknar förväntad kreditförlust och en kvalitativ modell
som justerar resultatet från den kvantitativa modellen efter
ett prognostiserat makroscenario.
I den kvalitativa modellen görs antagandet att det existerar
två makroscenarier för nedskrivningsmodellen, ett bassce-
nario som bygger på makroekonomiska förhållanden där
Nordax relevanta geografiska marknader inte har hamnat i en
ekonomisk kris och ett negativt krisscenario i respektive land.
Den förväntade kreditrisken i den kvantitativa modellen
beräknas med basscenariot som grund och justeras sedan
månadsvis vid behov med den bedömda risken och effekten
för kris.
Från analyser av historisk data har Nordax identifierat och
beaktat makroekonomiska faktorer som påverkar kreditrisk
och kreditförluster för de olika portföljerna. Dessa faktorer
baseras på land, låntagare och produkttyp. Nordax överva-
kar löpande den makroekonomiska utvecklingen för respek-
tive land. Detta inkluderar att definiera framåtblickande
makroekonomiska scenarier för olika marknader/produkter
och översätta dem till makroekonomiska prognoser.
De mest signifikanta makroekonomiska faktorerna som
bedöms påverka förväntade kreditförluster är:
• Köpkraftsjusterad BNP-utveckling
• Prisutveckling på marknaden för s.k. Credit Default Swaps
(CDS)
Dessa är tillämpliga för samtliga av Nordax geografiska
marknadsområden.
Den kvantitativa modellen är en trestegsmodell som skiljer
på tre typer av fordringar – fordringar där ingen signifikant
ökning av kreditrisken skett sedan första kreditbedömnings-
tillfället (steg 1), fordringar vars kreditrisk anses ha ökat sig-
nifikant sedan första kreditbedömningstillfället (steg 2) samt
fordringar där en förlusthändelse har skett (steg 3).
Under året har följande förändringar skett i estimeringstek-
nik och beräkningsansats som har haft inverkan på beräk-
ning av reserveringar för förväntade kreditförluster.
-Nordax har under 2022 ändrat den makroekonomiska sce-
narioviktningen där den isolerade effekten av detta gav en
sammanlagd ökad avsättning om 38,3 MSEK per helåret
2022. Ändringen har haft effekt i samtliga länder.
-Nordax har under 2022 justerat återvinningsprognoserna i
samtliga länder. Trots att förväntad återvinning ändrades i
samtliga länder blev den oförändrad på total nivå.
-
60 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Beräkning av förväntade kreditförluster
För lån i steg 1 beräknas ECL för de kommande 12 måna-
derna vid respektive rapporteringstillfälle. För lån där det
skett en signifikant ökning av kreditrisk sedan första kredit-
bedömningstillfället (steg 2), eller där en förlusthändelse har
inträffat (steg 3), beräknas ECL för hela återstoden av kon-
traktets löptid. De förväntade kreditförlusterna är den dis-
konterade produkten av PD, EAD och LGD som defineras
enligt nedan. Diskonteringsräntan som används är respek-
tive låns effektivränta.
PD för 12 månader och PD för återstående löptid motsvarar
sannolikheten för förlusthändelse som förväntas inträffa
under de kommande 12 månaderna respektive den finan-
siella tillgångens hela återstående löptid. Vid det initiala kre-
ditbedömningstillfället görs en riskbedömning och PD tas
fram genom att ett beteendescore fastställs baserat på his-
toriska data.
EAD representerar en beräknad kreditexponering vid ett
framtida datum för förlusthändelse med hänsyn tagen till
förväntade förändringar i kreditexponeringen på balansda-
gen. Koncernens metod för modellering av EAD återspeglar
nuvarande avtalsvillkor för återbetalning av kapital och ränta
samt förfallodatum. För lån i steg 2 beaktas även förväntad
utnyttjandefaktor vid fastställandet av EAD.
LGD motsvarar de beräknade kreditförluster som väntas vid
förlusthändelse med hänsyn tagen till förväntat värde av
framtida återvinningar och fastställs baserat på de faktorer
som påverkar återbetalningsgraden för respektive lån där en
förlusthändelse inträffat. För produkter utan säkerhet är
LGD typiskt fastställda på produktnivå på grund av den
begränsade differentieringen i återvinningsgrad för dessa
kontrakt. LGD-värden påverkas i första hand av förväntade
återvinningar. Förväntad återvinning beräknas utifrån kumu-
lativa återvinningskurvor för respektive land som sträcker
sig över 20 år (Finland 15 år, pga legal tidsbegränsning av
indrivning av fordran).
Återstående löptid
För kontrakten som befínner sig i steg 2 eller steg 3 beräknar
Nordax förväntade kreditförluster med hänsyn tagen till risk
för förlusthändelse under återstående löptid. Generellt är
förväntad löptid begränsad till den maximala avtalsperiod
som banken är utsatt för kreditrisk även om en längre period
överensstämmer med affärspraxis. Hänsyn tas till alla
avtalsvillkor när förväntad löptid fastställs, inklusive återbe-
talnings-, förlängnings- och överbetalningsalternativ som är
bindande för banken.
Kollektiv värdering av förväntade kreditförluster
Beräkning av ECL bygger på en kollektiv värdering. Gruppe-
ring sker baserat på gemensamma riskparametrar.
Gruppering har skett utifrån:
• Land
• Kreditriskbetyg
• Produkt
Defintion av förlusthändelse
Nordax definition av en förlusthändelse (lånet är ”credit
impaired”) är att ett eller flera av nedan kriterier uppfylls.
Kvantitativa kriterier
• Låntagaren är mer än 90 dagar försenad med betalning.
Kvalitativa kriterier:
• Låntagaren bedöms vara ”unlikely to Pay” i enlighet med
kriterierna i EBA/GL/2016/07.
Kriterierna har tillämpats på alla finansiella instrument som
innehas av Nordax. Definitionen har tillämpats konsekvent
för att modellera PD, EAD och LGD och därigenom beräk-
ningen av ECL. Enbart det kvantitativa kriteriet används i
den interna kreditriskhanteringen och som definition av fal-
lissemang.
Kurering
Ett lån anses ha kurerat när det inte längre uppfyller något av
ovan angivna kriterier för förlusthändelse.
Signifikant ökning av kreditrisk sedan första kreditbedöm-
ningstillfället (”SICR”).
För att avgöra om det skett en signifikant ökning av kreditrisk
sedan det första kreditbedömningstillfället används en
metod där fordringens sannolikhet för förlusthändelse inom
de kommande 12 månaderna jämförs mot ett gränsvärde
som är en funktion av ursprungsriskklass och tid sedan lånet
emitterades.
En signifikant ökning av kreditrisk bedöms ha inträffat om:
• sannolikheten för förlusthändelse inom de närmaste 12
månaderna överstiger gränsvärdet avseende signifikant
riskförändring.
• eller som senast när en fordran är förfallen med mer än
30 dagar (backstop i regelverket).
Privatlån Bank Norwegian
Bank Norwegians kreditriskreserveringar för privatlån delar
många av principerna och definitionerna med Nordax. Båda
banker använder en kvantitativ modell för förväntad kredit-
förlust som justeras med en kvalitativ modell för prognosti-
serat makroscenario. Bank Norwegian utgår från 3 scenarion
(bas, positivt och negativt) och använder olika makroekono-
miska variabler för respektive länder och produkter. De vik-
tigaste variablerna är:
• BNP
• Arbetslöshet
• Inkomst
• Privat konsumtion
• Penningmängd
• Oljepris
Bank Norwegian bedömer om en signifikant ökning av kredi-
trisk har inträffat genom ett antal kriterier såsom förlusthän-
delse på en annan produkt, tidigare förlusthändelse, modi-
fiering av villkor och mer än 30 dagar sen efter förfallodag.
Det vanligaste kriteriet är dock en jämförelse av PD för åter-
stående livstid vid rapporteringstillfället och ursprunglig PD
för lånets livstid mot produktspecifika gränsvärden (trig-
ger-koefficienter).
De återvinningskurvor Bank Norwegian använder i sina
LGD-beräkningar baseras på historiska data per produkt
och land (15 år som längst), men LGD räknas individuellt per
exponering.
Kreditkort Bank Norwegian
Kreditriskreserveringar för kreditkort görs i en separat
modell, men baseras på samma metodologi som privatlån.
EAD tar dock även hänsyn till outnyttjad kreditlimit och kre-
ditkonversionsfaktor.
Återstående livstid för kreditkort är kopplat till utgångsda-
tum för plastkortet som max kan vara 36 månader.
- Innefattandes både Bank Norwegians privatlån och kredit-
kort ovan, har Nordax under 2022 ändrat den makroekono-
miska scenarioviktningen där den isolerade effekten av
detta gav en sammanlagd ökad avsättning om 123,4 MSEK
per helåret 2022. Ändringen har haft effekt i samtliga länder.
-
61 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Bolån
Bolån beräknas i en separat modell utifrån samma metodik
som privatlån och baseras på marknadsdata och viss histo-
risk data från produkten. Gällande bolånen tas dock även
erhållna säkerheter i beaktning vid fastställandet av LGD, se
ytterligare i avsnitt kring erhållna säkerheter nedan.
Kapitalfrigöringskrediter
Nordax dotterbolag, Svensk Hypotekspension, tillhandahål-
ler kapitalfrigöringskrediten Hypotekspension till personer
över 60 år som äger villa, fritidshus, eller bostadsrätt. Ränta
på utställd kredit ackumuleras under lånets löptid och åter-
betalning, inkl ackumulerad ränta, sker i sin helhet vid förfall,
vilket inträffar i samband med låntagarens försäljning av den
bostad som ställts som säkerhet för lånet. Koncernen kan
inte kräva återbetalning med ett belopp som överstiger vad
försäljningen av bostaden inbringar, lånen är därmed att
anse som non-recourse lån.
Reserv för förväntade kreditförluster på kapitalfrigörings-
krediter beräknas med hjälp av en modell. I modellen kvanti-
fieras risken för värdenedgång i de bostäder som ställts som
säkerhet för lån i förhållande till förväntade utestående
lånebeloppet vid förväntan lösen. Reserven beräknas indi-
viduellt för varje lån.
Väsentliga antaganden i modellen är:
- Lånets löptid
- Estimerat utestående lånebelopp vid varje given tid-
punkt.
- Underliggande värde på belånad fastighet.
- Värdeutvecklingen och volatiliteten på fastighets-
marknaden.
- Tillämpad diskonteringsränta
Definition av förlusthändelse
Nordax definition av en förlusthändelse avseende kapitalfri-
göringskrediter (lånet är ”credit impaired”) är att lånet skick-
ats för indrivning, alternativt om det finns objektiva bevis för
att koncernen utsatts för bedrägeri.
Signifikant ökning av kreditrisk (”SICR”)
Bedömning avseende huruvida det skett en signifikant
ökning av kreditrisk görs individuellt för varje lån. Faktorer
som tas i beaktning vid denna bedömning är:
• Hur lång tid som förflutit sedan lånet förfallit, det vill
säga hur lång tid som har passerat sedan låntagaren sålt
sin bostad, flyttat in på äldreboende eller avlidit.
• Hög förväntad LTV (loan to value) för lånet vid förvän-
tade lösenstillfället.
Klimatrelaterade risker
Klimatrelaterade risker kan delas in i två kategorier, fysiska
risker och omställningsrisker. Fysiska risker uppstår på grund
av de fysiska effekterna av global uppvärmning och klimat-
förändringar som t.ex. kan reducera värdet på säkerheterna.
Omställningsrisker uppstår när myndigheter, institutioner
och företag arbetar för att påskynda omställningen till en
koldioxidsnål ekonomi. Detta kan leda till regulatoriska
åtgärder, nya marknadsincitament eller förändringar i efter-
frågan och beteende som kan leda till ekonomiska konse-
kvenser för våra kunder och för Nordax.
Nordax står inför både direkta och indirekta risker förknip-
pade med klimatförändringar. Direkta risker kan uppstå till
följd av regulatoriska krav, störningar av Nordax verksamhet
och påverkan på Nordax produkter och tjänster. De indi-
rekta klimatriskerna, särskilt de som Nordax kunder utsätts
för, anses dock vara de mest väsentliga. Både fysiska risker
och omställningsrisker kan påverka Nordax kunders lönsam-
het, kassaflöde och tillgångsvärden. Då Nordax till majorite-
ten erbjuder produkter med kort livslängd till privatpersoner
är varken fysiska risker eller omställningsrisker överhäng-
ande för Nordax bedömning av kreditrisk kopplat till klimat-
förändringar.
MAXIMAL EXPONERING FÖR KREDITRISK
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
Kreditriskexponeringar förhåller sig till balansräkningen enligt följande:
Utlåning till centralbanker 3 723 1 924
Utlåning till kreditinstitut 3 332 3 080
Utlåning till allmänheten 88 756 70 681
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 608 23 318
Summa 109 419 99 003
Tillgångarna ovan är upptagna till bokfört värde enligt balansräkningen. Utlåning till centralbanker, utlåning till kreditinstitut
samt obligationer och andra räntebärande värdepapper avser exponeringar till bland annat svenska och norska motparter.
De geografiska riskkoncentrationerna för utlåning till allmänheten presenteras i nedan tabell.
LTV
1
2022-12-31 2021-12-31
<=50% 8 985 7 692
50-65% 1 060 850
65-75% 1 013 784
75-85% 4 623 3 419
>85% - -
Summa 15 681 12 745
1
LTV tabellen innefattar bolån och SHP
- 62 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN
NETTO
KONCERNEN
Brutto Reserver
MSEK
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3
31 december 2022
Utlåning till allmänheten
Sverige 26 075 1 823 2 201 -420 -321 -1 015 28 343
SHP 8 787 38 3 -30 0 0 8 798
Norge 19 015 1 413 3 035 -104 -110 -1 248 22 001
Finland 18 476 1 673 3 540 -245 -261 -1 411 21 772
Tyskland & Spanien 1 566 128 427 -40 -29 -311 1 741
Danmark 5 749 242 522 -93 -40 -279 6 101
Totalt 79 668 5 317 9 728 -932 -761 -4 264 88 756
I förvärvet av Bank Norwegian ingick Steg 3 utlåning, brutto 7 903 MSEK, netto 4 912 MSEK. Den förvärvade utlåningen har minskat men som en följd av att NOK har
förstärkts sedan förvärvet uppgår den förvärvade utlåningen i Steg 3 per 2021-12-31 till, brutto 8 018 MSEK, netto 4 966 MSEK.
NETTO
KONCERNEN
Brutto Reserver
MSEK
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3
31 december 2021
Utlåning till allmänheten
Sverige 19 050 1 264 3 030 -244 -169 -1 456 21 475
SHP 7 612 18 3 -8 0 0 7 625
Norge 16 469 1 092 4 604 -137 -88 -1 794 20 146
Finland 12 626 1 253 4 638 -211 -153 -1 886 16 267
Tyskland & Spanien 489 29 242 -17 -6 -183 554
Danmark 4 466 134 456 -61 -21 -360 4 614
Totalt 60 712 3 790 12 973 -678 -437 -5 679 70 681
MODERBOLAGET
Brutto Reserver
NETTO
MSEK
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3
31 december 2021
Utlåning till allmänheten
Sverige 13 525 783 1 794 -172 -106 -905 14 919
Norge 5 289 334 1 846 -93 -42 -875 6 459
Finland 3 940 222 1 335 -83 -36 -586 4 792
Tyskland 386 29 242 -13 -6 -183 455
Danmark - - 295 - - -273 22
Totalt 23 140 1 368 5 512 -361 -190 -2 822 26 647
NETTO
MODERBOLAGET
Brutto Reserver
MSEK
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3
31 december 2022
Utlåning till allmänheten
Sverige 26 074 1 823 2 201 -420 -321 -1 015 28 342
Norge 19 015 1 413 3 035 -104 -110 -1 248 22 001
Finland 18 476 1 673 3 540 -245 -261 -1 411 21 772
Tyskland & Spanien 1 566 128 427 -40 -29 -311 1 741
Danmark 5 749 242 522 -93 -40 -279 6 101
Totalt 70 880 5 279 9 725 -902 -761 -4 264 79 957
- 63 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN PER PRODUKT
KONCERNEN
Brutto Reserver
MSEK
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3
31 december 2022
NETTO
Utlåning till allmänheten
Privatlån 53 580 4 431 8 779 -800 -703 -3 929 61 358
Kreditkort 10 882 467 797 -98 -55 -320 11 673
Bolån 6 419 381 149 -4 -3 -15 6 927
SHP 8 787 38 3 -30 0 0 8 798
Totalt 79 668 5 317 9 728 -932 -761 -4 264 88 756
MODERBOLAGET
Brutto Reserver
NETTO
MSEK
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3
31 december 2022
Utlåning till allmänheten
Privatlån 53 579 4 431 8 779 -800 -703 -3 929 61 357
Kreditkort 10 882 467 797 -98 -55 -320 11 673
Bolån 6 419 381 149 -4 -3 -15 6 927
Totalt 70 880 5 279 9 725 -902 -761 -4 264 79 957
Tillgångarna ovan är upptagna till bokfört värde enligt balansräkningen. Utlåning till kreditinstitut samt obligationer och andra
räntebärande värdepapper avser exponeringar till svenska motparter. Nedan tabell presenteras riskkoncentrationerna per
produkt .
NETTO
Brutto Reserver
MSEK
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3
31 december 2021
Utlåning till allmänheten
Privatlån 39 267 2 935 12 063 -605 -375 -5 370 47 915
Kreditkort 8 986 641 843 -62 -61 -304 10 043
Bolån 4 847 196 64 -3 -1 -5 5 098
SHP 7 612 18 3 -8 0 0 7 625
Totalt 60 712 3 790 12 973 -678 -437 -5 679 70 681
Brutto Reserver
NETTO
MSEK
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3
31 december 2021
Utlåning till allmänheten
Privatlån 18 293 1 172 5 448 -358 -189 -2 817 21 549
Bolån 4 847 196 64 -3 -1 -5 5 098
Totalt 23 140 1 368 5 512 -361 -190 -2 822 26 647
- 64 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Kreditkvalitet
Nedan följer en analys av fördelningen av låneportföljens
kreditkvalitet i olika riskklasser avseende utlåning till allmän-
heten. Lånekontrakt tilldelas riskklass baserat på ett
PD-score som tas fram genom logistisk regressionsanalys
där risklasserna motsvarar definierade score-intervall.
Brutto Reserver
MSEK
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3
31 december 2021
TOTALT
Kreditkvalitet avseende utlåning till
allmänheten
1
A-B 26 416 48 0 -97 -1 - 26 366
C-D 14 271 322 - -209 -16 - 14 368
E-F 4 217 850 - -146 -65 - 4 856
G-H 1 188 1 071 - -69 -113 - 2 077
I-J 96 1 127 - -11 -210 - 1 002
Rating saknas privatlån
2
2 065 158 - -135 -31 - 2 057
SHP (ej klassificerade A-J) 7 612 18 3 -8 - - 7 625
Bolån (ej klassificerade A-J) 4 847 196 64 -3 -1 -5 5 098
Ej fungerarande fordringar - - 12 906 - - -5 674 7 232
Summa 60 712 3 790 12 973 -678 -437 -5 679 70 681
KONCERNEN
Brutto Reserver
MSEK
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3
31 december 2022
TOTALT
Kreditkvalitet avseende utlåning till
allmänheten
1
A-B 38 478 245 - -164 -33 - 38 526
C-D 17 156 918 - -274 -194 - 17 606
E-F 5 179 510 - -221 -97 - 5 371
G-H 1 432 1 070 - -81 -93 - 2 328
I-J 111 1 817 - -20 -310 - 1 598
Rating saknas privatlån
2
2 106 338 - -138 -31 - 2 275
SHP (ej klassificerade A-J) 8 787 38 3 -30 0 0 8 798
Bolån (ej klassificerade A-J) 6 419 381 149 -4 -3 -15 6 927
Ej fungerarande fordringar - - 9 576 - - -4 249 5 327
Summa 79 668 5 317 9 728 -932 -761 -4 264 88 756
1
Kreditkvaliteten utgår från rating A till J där A är lägst risk och J högst risk. Kreditvärdigheten beräknas enligt en modell som beräknar sannolikheten för att en kredittagare
kan följa ingångna avtal, s.k. creditscoring.
2
Övervärden avseende filial uppgår till 1 677 MSEK.
MODERBOLAGET
Brutto Reserver
MSEK
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3
31 december 2022
TOTALT
Kreditkvalitet avseende utlåning till
allmänheten
1
A-B 38 478 245 - -164 -33 - 38 526
C-D 17 156 918 - -274 -194 - 17 606
E-F 5 179 510 - -221 -97 - 5 371
G-H 1 432 1 070 - -81 -93 - 2 328
I-J 111 1 817 - -20 -310 - 1 598
Rating saknas privatlån
2
2 105 338 - -138 -31 - 2 274
Bolån (ej klassificerade A-J) 6 419 381 149 -4 -3 -15 6 927
Ej fungerarande fordringar - - 9 576 - - -4 249 5 327
Summa 70 880 5 279 9 725 -902 -761 -4 264 79 957
Brutto Reserver
MSEK
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3
31 december 2021
TOTALT
Kreditkvalitet avseende utlåning till
allmänheten
1
A-B 9 738 42 0 -51 -1 - 9 728
C-D 6 903 209 - -126 -10 - 6 976
E-F 1 185 430 - -60 -42 - 1 513
G-H 56 315 - -6 -50 - 315
I-J 0 176 - 0 -86 - 90
Rating saknas privatlån
2
411 0 - -115 0 - 296
Bolån (ej klassificerade A-J) 4 847 196 64 -3 -1 -5 5 098
Ej fungerarande fordringar - - 5 448 - - -2817 2 631
Summa 23 140 1 368 5 512 -361 -190 -2 822 26 647
- 65 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Visar känslighetsanalys på rörelseresultat före skatt där
SEK rör sig +/-5% mot exponeringsvalutorna.
Koncern Moderbolag
Känslighetsanalys 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31
Valutakursförändring +/-5% på rörelseresultat före skatt
NOK +/-0,7 +/-7,7 +/-0,7 +/-7,9
EUR +/-12,4 +/-5,5 +/-12,4 +/-20,5
DKK +/-0,7 +/-1,2 +/-0,7 +/-25,2
Marknadsrisk
I finansiell verksamhet utgörs marknadsriskerna huvudsakli-
gen av valutarisker, ränterisker, kreditspreadrisk samt aktie-
risk. Koncernen bedriver inget handelslager. Styrelsen har
fastställt policy i syfte att begränsa riskerna genom bland
annat limiter som begränsande risknivåer.
Motpartsrisk i derivat
Treasuryfunktionen ansvarar för att hålla exponeringen mot
marknadsrisker inom limiter. I detta syfte ingås valuta- och
räntederivatkontrakt som ger upphov till motpartsrisk. Mot-
partsrisken reduceras genom ISDA-avtal och CSA avtal
avseende säkerhetsutbyte. ISDA avtalet innebär bland
annat att exponeringen mot motparten hanteras på netto-
basis avseende samtliga derivatkontrakt mellan motpar-
terna i fall av allvarlig kredithändelse. CSA avtalen innebär
att exponeringen reduceras genom att kontanta säkerheter
och obligationer ställs/erhålls motsvarande nettoexpone-
ringen. Samtliga Nordax CSA avtal innefattar dagligt utbyte
av säkerheter. Se not 36 för vidare information.
Valutarisk
Med valutakursrisk avses risken för att värdet av tillgångar
och skulder kan variera på grund av ogynnsamma föränd-
ringar i valutakurser. Koncernen verkar i Sverige, Norge,
Danmark, Finland, Tyskland, Spanien och Nederländerna
och utsätts för valutarisker som uppstår från valutaexpone-
ringar avseende NOK, DKK och EUR. Den väsentligaste
valutarisken uppstår vid omräkning av fordringar och skulder
i utländsk valuta till SEK vilket avser både translations- och
transaktionsexponering. Styrelsen har beslutat om en policy
som innebär att koncernen löpande mäter och rapporterar
sin valutarisk. Koncernens policy är att i första hand
begränsa risken genom matchning av tillgångar och skulder i
samma valuta. Kvarvarande valutarisk hanteras i allt väsent-
ligt genom valutaderivat.
I Nordax Bank ingår övervärden i utländsk valuta som upp-
kom vid köpet av Bank Norwegian ASA med dotterbolag
Lilienthal Finance LTD. Denna valutaexponering uppgick per
31 december 2022 till 1 677 MSEK (1838).
Styrelsen har beslutat om en strategi som innebär att valuta-
exponeringarna från förvärvet på Nordax Holding-nivå säk-
ras genom valutaderivat som ingås av moderbolaget. Det
medför att det i moderbolaget finns en kvarstående valuta-
exponering till följd av skillnaden i exponering förvärvet gav
upphov till i Nordax Bank AB och Nordax Holding av dessa
ingångna valutaderivat.
Ränterisk avseende kassaflöden och verkliga värden
Med ränterisk avses risken för negativa förändringar i nuvär-
det (”EVE”) av räntekänsliga instrument på grund av föränd-
ringar i räntesatser eller risken för en negativ påverkan på
räntenettot (”NII”) inom en given tidshorisont till följd av rän-
teförändringar. Styrelsen har beslutat om en policy som
innebär att koncernen löpande mäter och rapporterar sin
ränterisk utifrån en ränteriskmodell som beaktar både EVE
och NII. Nordax använder sig av ett internt mätsystem
("IMS") för att beräkna EVE och NII baserat på kraven i EBA:s
riktlinje (EBA/GL/2018/02) samt tilläggen i FI:s promemoria
(FI Dnr 19-4434).
Ränterisken beräknas utifrån antaganden för räntekänsliga
kontraktuella och beteendemässiga kassaflöden avseende
räntebindningstid och förfall. EVE mäts i 6 olika stan-
dardscenarion och baseras på en avvecklingsbalansräkning
där kommersiella marginaler exkluderas. NII mäts under 1 års
tidshorisont i 2 olika standardscenarion och baseras på en
konstant balansräkning där kommersiella marginaler inklu-
deras.
Koncernens räntebindning på utlåning och inlåning är i
huvudsak koncentrerad från 1 dag till 3 månader. Utlånings-
räntan är generellt kopplat till koncernens egen upplånings-
kostnad vilket medför att ränterisken är begränsad, både
med avseende på EVE samt NII. I syfte att begränsa ränte-
risken ingår koncernen från tid till annan ränteswappar.
Baserat på scenariot med mest negativt utfall, är Nordax
Banks ränterisk 180,3 MSEK (120,8) och i den konsoliderade
situationens ränterisk 203,5 MSEK (103,9).
Kreditspreadrisk
Kreditspreadrisk är risken för negativa förändringar i nuvär-
det av räntekänsliga instrument på grund av förändringar i
kreditspreadar. Kreditspreadrisk återfinns i likviditetsport-
följen och begränsas då placeringarna sker nästan uteslu-
tande i räntebärande instrument med låg kreditrisk och
begränsad löptid.
Aktierisk
Aktierisk är risken för negativa förändringar i värdet av inne-
hav i aktier, inklusive prisrisken vid en eventuell försäljning.
Nordax har endast strategiska innehav i aktier som kan moti-
veras av affärsplanen. Fortsatt innehav utvärderas årligen
som en del av affärsplaneringen. Utöver innehav i helägda
dotterbolag innehar Nordax aktier i Stabelo AB, Vipps AS
och VN Norge med ett sammanlagt bokfört värde per 31
december 2022 om 167,9 MSEK .
Likviditetsrisk
Se avsnitt Information om likviditetsrisk under not 5 Kapital-
täckning.
VALUTAEXPONERING OCH KÄNSLIGHETSANALYS
Visar nettopositioner enligt kapitaltäcknng.
Konsoliderad situation Nordax Bank AB
Valutaexponering 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31
MSEK
Valuta
NOK 157,0 38,5 -14,2 1 602,7
EUR 5,7 168,2 -248,2 -410,1
DKK -14,6 16,5 -14,6 -504,2
- 66 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
FINANSIELLA SKULDER
KONCERNEN
MSEK
Upp till 30
dagar
Mellan 2-3
månader
Mellan 3-12
månader Mellan 1-5 år Mer än 5 år
31 december 2022
SUMMA
Finansiella skulder
Skulder till kreditinstitut - - 2 375 7 364 - 9 739
Inlåning från allmänheten 71 059 1 041 4 144 860 - 77 104
Emitterade värdepapper 181 600 1 273 4 112 2 250 8 416
Efterställda skulder - - - - 1 531 1 531
Derivat 96 86 125 - - 307
Skuld till koncernbolag - - - 159 - 159
Leverantörsskulder och andra skulder 431 - - - - 431
Totalt 71 767 1 727 7 917 12 495 3 781 97 687
FINANSIELLA TILLGÅNGAR
KONCERNEN
MSEK
Upp till 30
dagar
Mellan 2-3
månader
Mellan 3-12
månader Mellan 1-5 år Mer än 5 år
31 december 2022
SUMMA
Finansiella tillgångar
Utlåning till centralbanker 3 723 - - - - 3 723
Utlåning till kreditinstitut 3 332 - - - - 3 332
Utlåning till allmänheten 13 453 2 105 4 901 5 870 62 427 88 756
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 351 3 213 3 162 5 882 - 13 608
Aktier och andelar - - - - 168 168
Derivat 56 99 49 107 108 419
Fordran på koncernbolag - - - 10 - 10
Övriga tillgångar 142 - - - - 142
Totalt 22 057 5 417 8 112 11 869 62 703 110 158
FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER
Tabellen nedan analyserar koncernens finansiella tillgångar och finansiella skulder uppdelade efter den tid som på balansda-
gen återstår fram till den första avtalsenliga förtidslösendagen. Den avtalsenliga förfallodagen för emitterade värdepapper är
mer än fem år, vänligen se not 31 för vidare information. De belopp som anges i tabellen är de avtalsenliga, diskonterade kas-
saflödena.
MSEK
Upp till 30
dagar
Mellan 2-3
månader
Mellan 3-12
månader Mellan 1-5 år Mer än 5 år
31 december 2021
SUMMA
Finansiella tillgångar
Utlåning till centralbanker 1 924 - - - - 1 924
Utlåning till kreditinstitut 3 080 - - - - 3 080
Utlåning till allmänheten 10 905 2 361 3 488 4 103 49 824 70 681
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 036 1 807 8 899 11 576 - 23 318
Aktier och andelar - - - - 154 154
Derivat 24 21 92 - 3 140
Fordran på koncernbolag - - - 6 - 6
Övriga tillgångar 2 - - - - 2
Totalt 16 971 4 189 12 479 15 685 49 981 99 30 5
MSEK
Upp till 30
dagar
Mellan 2-3
månaderr
Mellan 3-12
månader Mellan 1-5 år Mer än 5 år
31 december 2021
SUMMA
Finansiella skulder
Skulder till kreditinstitut - - 614 5 995 - 6 609
Inlåning från allmänheten 64 450 739 1 434 801 - 67 424
Emitterade värdepapper - 246 3 349 7 271 - 10 866
Efterställda skulder - - 210 550 973 1 733
Derivat 33 185 219 - - 437
Skuld till koncernbolag - - - 51 200 251
Leverantörsskulder och andra skulder 119 - - - - 119
Totalt 64 602 1 170 5 826 14 668 1 173 87 439
- 67 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
FINANSIELLA SKULDER
MODERBOLAGET
MSEK
Upp till 30
dagar
Melllan 2-3
månader
Mellan 3-12
månader Mellan 1-5 år Mer än 5 år
31 december 2022
SUMMA
Finansiella skulder
Skulder till kreditinstitut - - - - -
Inlåning från allmänheten 71 059 1 041 4 144 860 - 77 104
Emitterade värdepapper 181 600 1 273 4 112 - 6 166
Efterställda skulder - - - - 1 531 1 531
Derivat 96 86 125 - - 307
Skuld till värdepapperiseringsföretag - 1 150 731 2 492 - 4 373
Skuld till koncernbolag - - - 410 - 410
Leverantörsskulder och andra skulder 424 - - - - 424
Totalt 71 760 2 877 6 273 7 874 1 531 90 315
FINANSIELLA TILLGÅNGAR
MODERBOLAGET
MSEK
Upp till 30
dagar
Mellan 2- 3
månader
Mellan 3-12
månader Mellan 1-5 år Mer än 5 år
31 december 2022
SUMMA
Finansiella tillgångar
Utlåning till centralbanker 3 723 - - - - 3 723
Utlåning till kreditinstitut 2 650 - - - - 2 650
Utlåning till allmänheten 13 453 2 106 4 901 5 870 53 627 79 957
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 351 3 213 3 162 5 882 - 13 608
Aktier och andelar - - - 168 168
Derivat 56 99 49 107 108 419
Fordran på koncernbolag 8 1 150 675 109 - 1 942
Övriga tillgångar 142 - - - - 142
Totalt 21 383 6 568 8 787 11 968 53 903 102 609
MSEK
Upp till 30
dagar
Melllan 2-3
månader
Mellan 3-12
månader Mellan 1-5 år Mer än 5 år
31 december 2021
SUMMA
Finansiella tillgångar
Utlåning till centralbanker 1 088 - - - - 1 088
Utlåning till kreditinstitut 1 503 - - - - 1 503
Utlåning till allmänheten 473 2 342 43 2 338 21 451 26 647
Obligationer och andra räntebärande värdepapper - 242 488 1 801 - 2 531
Aktier och andelar - - - - 127 127
Derivat - - - - 3 3
Fordran på koncernbolag - - 1 666 - - 1 666
Övriga tillgångar - - - - - -
Totalt 3 064 2 584 2 197 4 139 21 581 33 565
MSEK
Upp till 30
dagar
Melllan 2-3
månader
Mellan 3-12
månader Mellan 1-5 år Mer än 5 år
31 december 2021
SUMMA
Finansiella skulder
Skulder till kreditinstitut - - - - - -
Inlåning från allmänheten 27 062 738 1 434 801 - 30 035
Emitterade värdepapper - - 901 579 - 1 480
Efterställda skulder - - - 972 - 972
Derivat 15 123 157 - - 295
Skuld till värdepapperiseringsföretag 35 0 2 160 2 331 2 528
Skuld till koncernbolag - - - 218 200 418
Leverantörsskulder och andra skulder 87 - - - - 87
Totalt 27 199 861 4 160 2 730 2 531 35 815
- 68 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Informationen om kapitaltäckning i detta dokument avser
sådan information som ska lämnas enligt 8 kap. 4 § Finansin-
spektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25)
om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, 8
kap. 1 § i Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd
(FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar, förord-
ning (EU) nr 575/2013 artikel 447 och artikel 473a punkt 6
(övergångsbestämmelser av IFRS9 på kapitalbasen (EBA/
GL/2018/01) samt upplysningskravet i del åtta samma för-
ordning. Dokumentet innehåller även information som ska
lämnas enligt 5 kap. 2 § Finansinspektionens föreskrifter
(FFFS 2010:7) om hantering och offentliggörande av likvidi-
tetsrisker för kreditinstitut och värdepappersbolag.
Fusion av Bank Norwegian
Den 30 november 2022 fusionerades Nordax Bank AB och
Bank Norwegian ASA. Fusionen genomfördes med Nordax
som övertagande bolag och Bank Norwegian som överlå-
tande bolag, och Bank Norwegians verksamhet kommer
fortsättningsvis att bedrivas genom en norsk filial till
Nordax, vars juridiska namn är Bank Norwegian, en filial av
Nordax Bank AB (publ) (“Filialen”).
Kapitalkraven i den konsoliderade situationen förändrades
inte vid fusionen men för Nordax Bank AB ökade kapitalkra-
vet genom att aktieinnehavet i Bank Norwegian ersattes av
Bank Norwegians tillgångar, samt de övervärden på utlåning
som uppkom i samband med förvärvet av Bank Norwegian.
Undantag enligt artikel 352.2
Den 18 mars 2022 beviljade Finansinspektionen, enligt arti-
kel 352.2 i tillsynsförordningen, Nordax undantag för att i
den konsoliderade situationen inkludera 7 459 MNOK i
goodwill och immateriella tillgångar relaterade till förvärvet
av Bank Norwegian vid beräkningen av öppna FX-positioner.
I och med detta undantag kunde motsvarande belopp i
FX-swappar stängas ner, i linje med gällande riskhanterings-
strategi.
Den 30 december 2022 beviljades samma undantag för
Nordax Bank AB avseende 7 129 MNOK i goodwill och imma-
teriella tillgångar som efter fusionen med Bank Norwegian
ingår i Nordax Banks balansräkning. Finansinspektionens
beslut innebär en motsvarande minskning av Nordax Banks
riskexponeringsbelopp för marknadsrisk.
Övergångsregler för kreditreserveringar
Nordax har meddelat Finansinspektionen att Nordax har
beslutat att använda sig av övergångsregler avseende IFRS 9
som medför en gradvis infasning av kreditreserveringar som
uppkom vid övergången till IFRS 9 och kreditreserveringar
för steg 1 och 2 som uppkom från och med 2018-01-01 fram
till 2019-12-31. I beräkningen av kapitalbasen i kapitaltäck-
ningen innebär det att minskningen av eget kapital periodi-
seras under perioden 2018-2022 enligt nedan;
- 2018 95% återläggning av den initiala negativa effekten
på eget kapital
- 2019 85% återläggning av den initiala negativa effekten
på eget kapital
- 2020 70% återläggning av den initiala negativa effekten
på eget kapital
- 2021 50% återläggning av den initiala negativa effekten
på eget kapital
- 2022 25% återläggning av den initiala negativa effekten
på eget kapital
Nordax tillämpar också övergångsregler för kreditreserve-
ringar för steg 1 och 2 som uppkom efter 2019-12-31. I beräk-
ningen av kapitalbasen i kapitaltäckningen används nedan
schema för återläggning för perioden 2020-2024:
- 2020 100% återläggning av den initiala negativa effek-
ten på eget kapital
- 2021 100% återläggning av den initiala negativa effek-
ten på eget kapital
- 2022 75% återläggning av den initiala negativa effek-
ten på eget kapital
- 2023 50% återläggning av den initiala negativa effek-
ten på eget kapital
- 2024 25% återläggning av den initiala negativa effek-
ten på eget kapital
Kombinerat buffertkrav
Det kombinerade buffertkravet för den konsoliderade situa-
tionen utgörs av en kapitalkonserveringsbuffert och en kon-
tracyklisk kapitalbuffert. Med anledning av förvärvet av
Bank Norwegian i november 2021 tillkom en systemriskbuf-
fert, men vid fusionen genom absorption, har kravet på den
norska systemriskbuffert försvunnit. Kravet på kapitalkon-
serveringsbufferten uppgår till 2,5 procent av riskvägda
exponeringsbeloppet. Den kontracykliska kapitalbufferten
viktas utifrån geografiska krav. För Finland, Spanien och
Tyskland uppgick kravet till 0%, för Norge och Danmark upp-
går kravet till 2%, medan kravet uppgick till 1% för Sverige.
Not 5 Kapitaltäckning
- 69 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Information om koncernstrukturen
Toppbolag i den konsoliderade situationen är Nordax Hol-
ding AB (publ). Följande bolag ingår i den konsoliderade
situationen vid beräkning av kapitalkrav: Nordax Holding AB,
Nordax Group AB, Nordax Bank AB (publ), Noba Sverige AB,
Nordax Sverige 5 AB (publ), Nordax Sweden Mortgages 1 AB,
Svensk Hypotekspension AB med tillhörande dotterbolag
Svensk Hypotekspension Fond 2 AB, Svensk Hypotekspen-
sion Fond 3 AB (publ), Svensk Hypotekspension Fond 4 AB
(publ) och Svensk Hypotekspension 5 AB (publ) samt
Lilienthal Finance Ltd
Utöver förändringen i samband med fusionen av Bank Nor-
wegian ändrades den konsoliderade situationen under peri-
oden genom att Nordax Sweden Mortgages 1 AB tillkommit,
samt att Nordax Nordic 2 AB, Nordax Nordic 4 AB och
Nordax Sverige 4 AB snabbavvecklades i december 2022.
Förvärvet av Bank Norwegian ASA finansierades genom att
Nordax Holding AB (publ) gjorde nyemission om 9,7 mdSEK.
Utöver detta emitterade bolaget även 1,4 mdSEK övrigt pri-
märkapital samt 650 MSEK supplementärkapital, vilka teck-
nades av externa investerare. Därefter emitterade Nordax
Group AB motsvarande instrument och belopp som teckna-
des av Nordax Holding AB (publ). Nordax Bank AB gav sedan
ut motsvarande belopp och instrument som tecknades av
Nordax Group AB.
Nordax Bank finansierade även förvärvet via apportemis-
sion av Bank Norwegian-aktier med ett värde uppgående till
4,4 mdSEK, ovillkorade aktieägartillskott om 1 mdSEK,
villkorade aktieägartillskott om 8,4 mdSEK samt ett lån från
Nordax Holding AB om 200MSEK. I samband med fusionen
ändrades de villkorade aktieägartillskottet till ovillkorade.
Den 20 december 2022 konverterades lånet från Nordax
Holding, inklusive upplupen ränta, till ovillkorade aktieägar-
tillskott om 203 MSEK.
I den konsoliderade situationens kapitalbas inkluderas utö-
ver ovan utgivna kapitalinstrument även övrigt primärkapital
om 90 MSEK och supplementärkapital om 676 MSEK utgivna
av Nordax Bank AB .
-
70 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
KAPITALTÄCKNING
1
Konsoliderade situationen Nordax Bank AB
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
KAPITALBAS
Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 23 254 22 409 18 557 9 360
Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapitalet -12 544 -12 573 -7 759 -11
Kärnprimärt kapital 10 710 9 836 10 798 9 349
Övrigt primärkapital
2
1 428 1 545 1 470 1 320
Summa primärkapital 12 138 11 381 12 268 10 669
Supplementärt kapital
3
1 296 1 261 1 531 972
Kapitalbas netto 13 434 12 642 13 799 11 641
Riskexponeringsbelopp kreditrisk 65 183 54 965 62 490 41 340
Riskexponeringsbelopp marknadsrisk 0 0 277 1 145
Riskexponeringsbelopp operativ risk 5 782 5 526 5 278 1 495
Riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjustering (CVA) 183 200 183 130
Summa riskexponeringsbelopp 71 148 60 691 68 228 44 110
Kärnprimärkapitalrelation 15,05% 16,21% 15,83% 21,20%
Primärkapitalrelation 17,06% 18,75% 17,98% 24,19%
Total kapitalrelation 18,88% 20,83% 20,22% 26,39%
Totalt kärnprimärkapitalkrav inklusive bufferkrav 8,04% 9,22% 8,04% 7,60%
-varav krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% 2,50% 2,50%
-varav krav på kontracyklisk buffert 1,04% 0,31% 1,04% 0,60%
-varav systemriskbuffert - 1,91% - -
Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert
4
8,05% 9,21% 8,83% 14,20%
Specifikation kapitalbas
Kärnprimärkapital:
Kapitalinstrument och relaterad överkursfond 20 920 20 920 4 549 4 553
-varav aktiekapital 2 2 73 73
-varav annat tillskjutet kapital 20 917 20 918 4 476 4 476
-varav fond för utvecklingsutgifter - - 0 4
Balanserade vinstmedel 389 612 12 018 3 547
Ackumulerat övrigt totalresultat - - - -
Uppskjutna skatteskulder hänförliga till andra immateriella tillgångar 564 593 420 -
Övriga övergångsjusteringar av kärnprimärkapitalet
5
358 275 334 240
Minoritetsintresse - - - -
Oberoende granskat delårsresultat efter avdrag för förutsebar utdelning 1 024 9 1 236 1 020
Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 23 254 22 409 18 557 9 360
Regulatoriska justeringar:
(-) Immateriella tillgångar -12 364 -12 550 -7 579 -8
(-) Ytterligare värdejusteringar -180 -23 -180 -3
Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -12 544 -12 573 -7 759 -11
Kärnprimärkapital 10 710 9 836 10 798 9 349
Primärkapital
- övrigt primärkapital 1 338 1 332 1 470 1 320
- övrigt primärkapital, bidrag från minoritet 90 213 - -
Summa primärkapital 12 138 11 381 12 268 10 669
Supplementärkapital
-supplementärkapital 620 634 1 531 972
-supplementärkapital, bidrag från minoritet 676 627 - -
Total kapitalbas 13 434 12 642 13 799 11 641
Totala riskvägda tillgångar 71 148 60 691 68 228 44 110
Specifikation riskexponeringsbelopp
Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 0 187 0 129
Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter 179 1 159 179 -
Exponeringar mot Institut 868 772 724 353
Exponeringar i form av säkerställda obligationer 708 1 191 708 134
Exponeringar mot hushåll 50 909 38 205 50 510 14 121
Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 5 535 4 479 2 426 1 771
Aktieexponeringar 168 154 1 197 21 611
Fallerade exponeringar 6 169 8 310 6 099 2 916
Exponeringar mot företag - - - -
Övriga poster 647 507 647 305
Summa riskexponeringsbelopp för kreditrisk schablonmetoden 65 183 54 964 62 490 41 340
- 71 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
KAPITALTÄCKNING
1
Konsoliderade situationen Moderbolag
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Valutakursrisk 0 0 277 1 145
Summa riskvägt exponeringsbelopp för valutakursrisk 0 0 277 1 145
Operativ risk - Alternativ schablonmetod 5 782 5 526 5 278 1 495
Summa riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk 5 782 5 526 5 278 1 495
Kreditvärderingsjusteringsrisk (CVA) 183 200 183 130
Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdering- justeringsrisk 183 200 183 130
Totalt riskvägt exponeringsbelopp 71 148 60 691 68 228 44 110
Specifikation kapitalbaskrav (8% av REA)
Kreditrisk
Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 0 15 - 10
Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter 14 93 14 0
Institutsexponeringar 69 62 58 28
Exponeringar i form av säkerställda obligationer 57 95 57 11
Hushållsexponeringar 4 073 3 057 4 041 1 130
Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 443 357 194 142
Aktieexponeringar 13 12 96 1 729
Oreglerade poster 494 665 488 233
Företagsexponering - 0 - 0
Övriga poster 52 41 52 24
Summa kapitalkrav för kreditrisk 5 215 4 397 4 999 3 307
Marknadsrisk
Valutakursrisk 0 0 22 92
Summa kapitalkrav för marknadsrisk 0 0 22 92
Operativ risk
Operativ risk 463 442 422 120
Summa kapitalkrav för operativ risk 463 442 422 120
Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA)
Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 15 16 15 10
Summa kapitalkrav för CVA risk 15 16 15 10
Totalt kapitalkrav 5 693 4 855 5 458 3 529
Kapitalbaskrav i procent
Pelare 1 8,00% 8,00% 8,00% 8,00%
Pelare 2 3,48% 4,76% 3,55% 1,04%
Kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% 2,50% 2,50%
Institutspecifik kontracyklisk buffert 1,04% 0,31% 1,04% 0,60%
Systemriskbuffert - Norge - 1,91% - -
Totalt kapitalkrav 15,02% 17,48% 15,09% 12,14%
Kapitalbaskrav, MSEK
Pelare 1 5 692 4 855 5 458 3 529
Pelare 2 2 475 2 892 2 421 460
Kapitalkonserveringsbuffert 1 779 1 517 1 706 1 102
Institutspecifik kontracyklisk buffert 738 185 709 266
Systemriskbuffert - Norge - 1 159 - -
Totalt kapitalbaskrav 10 683 10 608 10 294 5 357
BRUTTOSOLIDITET
Exponeringsmått för beräkning av bruttosoliditetsgrad 116 650 105 585 107 622 54 123
Primärkapital 12 138 11 381 12 269 10 669
Bruttosoliditetsgrad 10,41% 10,78% 11,40% 19,71%
Krav på bruttosoliditet, MSEK 3 500 3 168 3 229 1 624
Krav på bruttosoliditet, procent 3% 3% 3% 3%
1
Vissa siffror i tabellen har justerats och de skiljer sig från siffrorna i Q4-2022 delårsrapporten. Det lagstadgade kärnprimärkapital i Q4-2022 delårsrapporten var 10 724 MSEK
och 10 728 MSEK för konsoliderad situation respektive solo. Riskexponeringsbelopp var 71 161 MSEK och 68 158 MSEK för konsoliderad situation respektive solo. Kärnpri-
märkapitalrelationen, primärkapitalrelationen och den totala kapitalrelationen var 15,07%, 17,08% respektive 18,90% för konsoliderad situation och 15,74%, 17,90% respektive
20,14% för solo. Totalt kapitalkravet för konsoliderad situation är justerat marginellt och rapporterats som 15,01%. Bruttosoliditetsgrad var 10,42% för konsoliderad situation
och 11,34% för solo i Q4-2022 delårsrapporten.
2
Under november 2021 har Nordax Bank AB, Nordax Group AB samt Nordax Holding AB emitterat övrigt primärkapital om 1 400 MSEK. Vid fusionen har banken tagit över
Bank Norwegians tidigare emitterade övrigt primärkapital om 125 MNOK. Under perioden är 90 MSEK av dessa kvalificerade i den konsoliderade situationens kapitalbas.
3
Nordax Bank har tidigare emitterat supplementär kapital, vid fusionen har banken tagit över Bank Norwegians förlagslån. Dessa får endast inkluderas i den konsoliderade si-
tuationens kapitalbas med den andel som krävs för att täcka bankens kapitalkrav. Per 31 december 2022 uppgick därmed medräkningsbart supplementärkapital till 676 MSEK.
Under oktober och november 2021 har Nordax Bank AB, Nordax Group AB samt Nordax Holding AB emitterat ytterligare supplementärkapital till ett värde om 650 MSEK.
4
Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert efter avdrag för kärnprimärkapital som används för att uppfylla kapitalbaskravet enligt pelare 1 och kapitalkonserve-
ringsbuffert. Anges som procentandel av riskvägt exponeringsbelopp.
5
Nordax Bank AB och den konsoliderade situationen har beslutat att tillämpa övergångsreglerna enligt artikel 473a i förordning (EU) nr 575/2013 med tillämpning av paragra-
ferna 2 och 4. Tabell enligt “Final report on the guidelines on uniform disclosure of IFRS 9 transitional arrangements”, EBA/GL/2018/01, finns att läsa på sidan 63.
- 72 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Mall för offentliggörande i enlighet med artikel 447 i förordning (EU) nr 575/2013
KONSOLIDERAD SITUATION
1
MSEK
a
b
c d
e
Tillgänglig kapitalbas (belopp) 20221231 20220930 20220630 20220331 20211231
1 Kärnprimärkapital 10 710 10 270 9 844 9 659 9 836
2 Primärkapital 12 138 11 691 11 262 11 276 11 381
3 Totalt kapital 13 434 12 827 12 397 12 536 12 642
Riskvägda exponeringsbelopp
4 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 71 148 67 485 65 162 63 161 60 691
Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet)
5 Kärnprimärkapitalrelation (i %) 15,05% 15,22% 15,11% 15,29% 16,21%
6 Primärkapitalrelation (i %) 17,06% 17,32% 17,28% 17,85% 18,75%
7 Total kapitalrelation (i%) 18,88% 19,01% 19,03% 19,85% 20,83%
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg
bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet)
EU 7a
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg
bruttosoliditet (i %) 3,48% 3,46% 3,46% 3,56% 3,69%
EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter) 2,33% 2,35% 2,35% 3,56% 3,69%
EU 7c varav: ska utgöras av primärkapital (i procentenheter) 2,61% 2,59% 2,59% - -
EU 7d Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (i %) 11,48% 11,46% 11,46% 11,56% 11,69%
Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (som en procentandel av det riskvägda
exponeringsbeloppet)
8 Kapitalkonserveringsbuffert (i %) 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% 2,50%
EU 8a
Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller systemrisker
identifierade på medlemsstatsnivå (i %) - - - - -
9 Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert (i %) 1,04% 0,85% 0,42% 0,30% 0,31%
EU 9a Systemriskbuffert (i %) - - - - -
10 Buffert för globalt systemviktigt institut (%) - - - - -
EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut (i %) 0,00% 1,79% 1,79% 1,84% 1,91%
11 Kombinerat buffertkrav (i %) 3,54% 5,14% 4,71% 4,64% 4,72%
EU 11a Samlade kapitalkrav (i %) 15,02% 17,07% 16,75% 16,66% 17,48%
12
Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapitalbaskraven
för översyns- och utvärderingsprocessen (i %) 8,23% 8,37% 8,26% 7,23% 8,02%
Bruttosoliditetsgrad
13 Totalt exponeringsmått 116 650 109 848 109 165 109 173 105 585
14 Bruttosoliditetsgrad (i %) 10,41% 10,64% 10,32% 10,33% 10,78%
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (som en
procentandel av det totala exponeringsmåttet)
EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (i %) - - - - -
EU 14b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter) - - - - -
EU 14c
Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärderingspro-
cessen (i %) - - - - -
Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en procentandel av
det totala exponeringsmåttet)
EU 14d Krav på bruttosoliditetsbuffert (i %) 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00%
EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav (i %) 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00%
Likviditetstäckningskvot
2
15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde – genomsnitt) 9 532 8 060 7 830 7 236 6 008
EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 10 216 9 451 7 622 5 738 3 857
EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 4 550 4 514 4 029 3 461 3 154
16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 5 666 4 937 3 593 2 277 964
17 Likviditetstäckningskvot (i %) 168,24% 163,26% 217,94% 317,73% 623,03%
Stabil nettofinansieringskvot
18 Total tillgänglig stabil finansiering 108 873 104 763 104 949 105 445 102 580
19 Totalt behov av stabil finansiering 89 268 85 342 81 800 79 357 76 258
20 Stabil nettofinansieringskvot (i %) 121,96% 122,76% 128,30% 132,87% 134,52%
1
Vissa siffror i tabellen har justerats och de skiljer sig från siffrorna i Q4-2022 delårsrapporten. Tillgänglig kärnprimärkapital i Q4-2022 delårsrapporten var 10 724 MSEK and
riskexponeringsbelopp var 71 161 MSEK. Kärnprimärkapitalrelationen, primärkapitalrelationen och den totala kapitalrelationen var 15,07%, 17,08% respektive 18,90%. Totalt
kapitalkravet för konsoliderad situation är justerat marginellt och rapporterats som 15,01%. Bruttosoliditetsgrad var 10,42% i Q4-2022 delårsrapporten.
2
Uttryckta som enkla genomsnitt av observationerna vid månadens slut under de tolv månaderna före slutet av varje kvarta l.
- 73 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
MALL IFRS 9-FL
1
MSEK
a
b
c d
e
Alla belopp anges i MSEK 20221231 20220930 20220630 20220331 20211231
1 Kärnprimärkapital 10 710 10 270 9 844 9 659 9 837
2
Kärnprimärkapital om övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga
förväntade riskförluster inte tillämpats 10 352 10 096 9 706 9 522 9 562
3 Primärkapital 12 138 11 691 11 262 11 276 11 382
4
Primärkapital om övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade
riskförluster inte tillämpats 11 780 11 517 11 124 11 139 11 107
5 Totalt kapital 13 434 12 827 12 397 12 536 12 643
6
Totalt kapital om övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade
kreditförluster inte tillämpats 13 076 12 653 12 260 12 398 12 368
Riskvägda tillgångar (belopp)
7 Totala riskvägda tillgångar 71 148 67 485 65 162 63 161 60 690
8
Totala riskvägda tillgångar om övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga
förväntade kreditförluster inte tillämpats 70 790 67 311 65 025 63 023 60 416
Kapitalkvoter
9 Kärnprimärkapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) 15,05% 15,22% 15,11% 15,29% 16,21%
10
Kärnprimärkapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) om övergångs-
bestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade kreditförluster inte tillämpats 14,62% 15,00% 14,93% 15,11% 15,83%
11 Primärkapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) 17,06% 17,32% 17,28% 17,85% 18,75%
12
Primärkapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) om övergångs-
bestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade kreditförluster inte tillämpats 16,64% 17,11% 17,11% 17,67% 18,38%
13 Totalt kapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) 18,88% 19,01% 19,03% 19,85% 20,83%
14
Totalt kapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) om övergångsbestämmel-
ser för IFRS 9 eller analoga förväntade kreditförluster inte tillämpats 18,47% 18,80% 18,85% 19,67% 20,47%
Bruttosoliditetsgrad
15 Totalt exponeringsmått för bruttosoliditetsgrad 116 650 109 848 109 165 109 173 105 585
16 Bruttosoliditetsgrad 10,41% 10,64% 10,32% 10,33% 10,78%
17
Bruttosoliditetsgrad om övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga
förväntade kreditförluster inte tillämpats 10,10% 10,48% 10,19% 10,20% 10,55%
1
Vissa siffror i tabellen har justerats och de skiljer sig från siffrorna i Q4-2022 delårsrapporten. Kärnprimärkapital, primärkapital och totalt kapital var 10 724 MSEK, 12
152 MSEK och 13 451 MSEK i Q4-2022 delårsrapporten. Totala riskvägda tillgångar var 71 161 MSEK. Kärnprimärkapitalrelationen, primärkapitalrelationen och den totala
kapitalrelationen var 15,07%, 17,08% respektive 18,90%. Bruttosoliditetsgrad var 10,42% i Q4-2022 delårsrapporten.
I nedan tabell presenteras information i enlighet med förordning (EU) nr 575/2013 artikel 473a punkt 6 och upplysningskravet
i del åtta samma förordning.
Informationen är en jämförelse av kapitalbas och kapitalrelationer samt bruttosoliditetsgrad med och utan tillämpning av
övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade kreditförluster.
-
74 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Internt bedömt kapitalbehov
Per den 31 december 2022 uppgår det internt bedömda
kapitalbehovet i konsoliderade situationen till 2 475 MSEK
(2 892 MSEK). Minskningen förklaras framförallt av föränd-
ringar i samband med fusionen som beskrivs nedan.
Nordax Banks interna kapitalbehov bedöms med hjälp av
interna modeller för ekonomiskt kapital. Banken har inte
erhållit någon pelare 2-vägledning då Finansinspektionen
ännu inte genomfört sin Översyns- och utvärderingspro-
cess. Bank Norwegian har via den norska Finanstilsynet
erhållit ett Pelare 2-krav om 5,8% av Bank Norwegians totala
riskvägda exponeringsbelopp. Detta krav har efter förvärvet
beaktats och inkluderats i den konsoliderade situationens
kapitalbehov.
Finanstilsynets Pelare 2-krav är knutet till specifika risker.
För de risker där Finansinspektionen har fastställda metoder
för mätning av kapitalbehov ersattes Finanstilsynets Pelare
2-krav med dessa metoder i samband med fusionen. Det
återstående Pelare 2-kravet från Finanstilsynets beslut upp-
går till 4,3% av det totala riskvägda exponeringsbelopp som
härrör från filialen.
Under första kvartalet 2023 har en intern kapitalutvärdering
genomförts i enlighet med Finansinspektionens metoder
och krav för samtliga risker. Om denna bedömning tillämpats
per 31 december 2022 hade Pelare 2-kravet i den konsolide-
rade situationen uppgått till 930 MSEK.
Totalt kapitalkrav
Det totala kapitalkravet uppgår för perioden till 10 683
MSEK (10 608 MSEK), och täcks i sin helhet av kärnprimärka-
pitalet. Att det totala kapitalkravet har minskat beror framför
allt på att buffertkravet för andra systemviktiga institut om
3% av Bank Norwegians totalt riskvägda exponeringsbelopp
inte längre är tillämpligt vid fusion genom absorption.
Bruttosoliditetsgrad
Enligt ändringarna i tillsynsförordningen har ett minimikrav
på bruttosoliditetsgrad om 3,0 procent införts från och med
den 28 juni 2021. Den konsoliderade situationen hade per 31
december 2022 en bruttosoliditetsgrad som uppgick till
10,41 % (10,78 %) vilket är väl över kravet om 3%.
Information om likviditetsrisk
Koncernen definierar likviditetsrisk som risken för att inte
kunna infria sina betalningsförpliktelser vid förfallotidpunk-
ten utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar
avsevärt. Koncernen använder tillgångsrelaterad upplåning
där delar av koncernens tillgångsportföljer pantsätts som
säkerhet för upplåningen. Koncernens långsiktiga strategi är
att matcha utlåningstillgångarna och skuldernas löptid. Stra-
tegin strävar efter att uppnå en diversifierad finansierings-
plattform bestående av, eget kapital, efterställd skuld, vär-
depapperisering (”ABS”), kreditfaciliteter från banker,
inlåning från allmänheten samt företagsobligationer.
Målet är att nyttja finansieringskällor som uppfyller följande
kriterier:
• Ger hög matchning, av såväl valuta och räntebindnings-
tid som av löptid mellan tillgångar och skulder.
• Erbjuder diversifiering vad gäller marknader, investera-
re, instrument, förfall, valuta, motparter samt geografi.
• Ger en låg likviditetsrisk samt har en hög möjlighet till
refinansiering vid förfall, vilket framgår av prisstabilitet,
regelbunden emissions frekvens samt bredd av invest-
erarbas.
• Ger tillgång till relativt stora volymer, det vill säga för
att tillfredsställa behovet av att finansiera en växande
balansräkning.
Koncernen har en oberoende funktion för kontroll av likvidi-
tetsrisk. Funktionen rapporterar direkt till styrelsen och
verkställande direktör. Likviditetsrisken rapporteras vid
varje styrelsemöte. Kassaflöden som förväntas uppstå när
samtliga tillgångar, skulder och poster utanför balansräk-
ningen avvecklas beräknas. Nyckeltal ur balansräkningen
(såsom cash ratio, loan to deposit ratio, liquidity coverage
ratio, net stable funding ratio, survival horizon och deposit
usage) beräknas och följs över tid för att belysa den finan-
siella strukturen och koncernens likviditetsrisk. Likviditets-
risken mäts månadsvis under olika scenarier och händelser
(såsom försämrade advance rates och förändrade kassaflö-
den) och belyses såväl enskilt som i kombination med varan-
dra. Mätning och rapportering av likviditetsrisk utförs även
av Treasuryfunktionen på daglig basis och rapporteras till
bolagets ledning.
Nordax styrelse har fastställt en beredskapsplan för likvidi-
tet som innehåller tydliga ansvarsfördelningar samt instruk-
tioner för hur koncernen ska komma tillrätta med en likvidi-
tetskrissituation. Planen anger lämpliga åtgärder för att
hantera konsekvenserna av olika typer av krissituationer
samt innehåller definitioner på händelser som utlöser och
eskalerar beredskapsplanen. Per den 31 december 2022
uppgår den konsoliderade situationens Likviditetstäck-
ningsgrad (LCR) till 253,2% (124,0%
1
). Per samma datum upp-
går den Stabila nettofinansieringskvoten (NSFR) till 122,0%
(135,0%), beräknad i enlighet med definitionen enligt förord-
ning (EU) nr 575/2013.
Nordax konsoliderade situations likviditetsreserv uppgår
per 31 december 2022 till 20,3 mdkr (27,8 mdkr). Av dessa
placeringar är 34,8% (43,0%) placerade i säkerställda obliga-
tioner, 18,3 % (7,0 %) i centralbanker, 14,6% (9,0%) i nordiska
banker. Resterande är huvudsakligen placerade i räntebä-
rande värdepapper emitterade av stat, kommuner och supra
nationals. Placeringarna har generellt en hög kreditvärdering
och således höga kreditbetyg, mellan AAA och AA från de
ledande kreditvärderingsinstituten. Norska kommuner sak-
nar i regel kreditbetyg men betraktas i riskhantering och
riskmätning som AA-tillgångar i linje med Finanstilsynets
rekommendation, vilket motsvarar ett kreditbetygssteg
lägre än norska staten. Likviditetsreservens genomsnittliga
löptid uppgår till 391 (457) dagar.
Nordax konsoliderade situations finansieringskällor består
per 31 december 2022 av 2 250 (2 250) MSEK finansiering
genom den tillgångsrelaterade obligationsmarknaden (vär-
depapperiserade), 6 166 (8 605) MSEK företagsobligationer,
9 739 (6 608) MSEK finansiering mot pant hos internationella
banker samt 77 104 (67 424) MSEK inlåning från allmänheten.
1
Vid beräkning av den konsoliderade situationens LCR innan fusionen har Nordax valt att, från Bank Norwegians likviditetsbuffert, endast inkludera den del som krävs
för att täcka Bank Norwegians nettoutflöde då Nordax anser inte att den likviditet som överstiger 100% av Bank Norwegians nettoutflöde kan fritt användas av den
konsoliderade situationen. Om Bank Norwegians överlikviditet skulle inkluderas i den konsoliderade situationen skulle LCR-måttet vara 358 % .
- 75 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
KONCERNEN
MSEK
Värderade till
verkligt värde
via resultatet
1
Värderade till
upplupet
anskaffnings-
värde
Värderade till
verkligt värde
via övrigt total-
resultat SUMMA
31 december 2022
Tillgångar
Utlåning till centralbanker - 3 723 - 3 723
Utlåning till kreditinstitut - 3 332 - 3 332
Utlåning till allmänheten - 88 756 - 88 756
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 608 - - 13 608
Aktier och andelar 18 - 150 168
Derivat 419 - - 419
Fordran på koncernbolag - 10 - 10
Övriga tillgångar - 142 - 142
Summa tillgångar 14 045 95 963 150 110 158
Skulder
Skulder till kreditinstitut - 9 739 - 9 739
Inlåning från allmänheten - 77 104 - 77 104
Emitterade värdepapper - 8 416 - 8 416
Efterställda skulder - 1 531 - 1 531
Derivat 307 - - 307
Skuld till koncernbolag - 159 - 159
Övriga skulder - 431 - 431
Summa skulder 307 97 380 - 97 687
Not 6 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder
MSEK
Värderade till
verkligt värde
via resultatet
1
Värderade till
upplupet
anskaffnings-
värde
Värderade till
verkligt värde
via övrigt total-
resultat SUMMA
31 december 2021
Tillgångar
Utlåning till centralbanker - 1 924 - 1 924
Utlåning till kreditinstitut - 3 080 - 3 080
Utlåning till allmänheten - 70 681 - 70 681
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 23 318 - - 23 318
Aktier och andelar 27 - 127 154
Derivat 140 - - 140
Fordran på koncernbolag - 6 6
Övriga tillgångar - 2 - 2
Summa tillgångar 23 485 75 693 127 99 305
Skulder
Skulder till kreditinstitut - 6 609 - 6 609
Inlåning från allmänheten - 67 424 - 67 424
Emitterade värdepapper - 10 866 - 10 866
Efterställda skulder - 1 733 - 1 733
Derivat 437 - - 437
Skuld till koncernbolag 251 251
Övriga skulder - 119 - 119
Summa skulder 437 87 002 - 87 188
1
Obligatoriskt verkligt värde via resultaträkningen .
- 76 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
MODERBOLAGET
MSEK
Värderade till
verkligt värde
via resultatet
1
Värderade till
upplupet
anskaffnings-
värde
Värderade till
verkligt värde
via övrigt total-
resultat SUMMA
31 december 2022
Tillgångar
Utlåning till centralbanker - 3 723 - 3 723
Utlåning till kreditinstitut - 2 650 - 2 650
Utlåning till allmänheten - 79 957 - 79 957
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 608 - - 13 608
Aktier och andelar 18 - 150 168
Derivat 419 - - 419
Fordran på koncernbolag - 1 942 - 1 942
Övriga tillgångar - 142 - 142
Summa tillgångar 14 045 88 414 150 102 609
Skulder
Inlåning från allmänheten - 77 104 - 77 104
Emitterade värdepapper - 6 166 - 6 166
Skuld till värdepapperiseringsföretag - 4 373 - 4 373
Efterställda skulder - 1 531 - 1 531
Derivat 307 - - 307
Skuld till koncernbolag - 410 - 410
Övriga skulder - 424 - 424
Summa skulder 307 90 008 - 90 315
1
Obligatoriskt verkligt värde via resultaträkningen.
MSEK
Värderade till
verkligt värde
via resultatet
1
Värderade till
upplupet
anskaffnings-
värde
Värderade till
verkligt värde
via övrigt total-
resultat SUMMA
31 december 2021
Tillgångar
Utlåning till centralbanker - 1 088 - 1 088
Utlåning till kreditinstitut - 1 503 - 1 503
Utlåning till allmänheten - 26 647 - 26 647
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2 531 - - 2 531
Aktier och andelar - - 127 127
Derivat 3 - - 3
Fordran på koncernbolag - 1 666 - 1 666
Övriga tillgångar - - - -
Summa tillgångar 2 534 30 904 127 33 565
Skulder
Inlåning från allmänheten - 30 035 - 30 035
Emitterade värdepapper - 1 480 - 1 480
Skuld till värdepapperiseringsföretag - 2 528 - 2 528
Efterställda skulder - 972 - 972
Derivat 295 - - 295
Skuld till koncernbolag - 418 - 418
Övriga skulder - 87 - 87
Summa skulder 295 35 102 - 35 815
- 77 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
KONCERNEN
MSEK
Redovisat
värde Verkligt värde
Övervärde (+)/
undervärde (-)
31 december 2022
Tillgångar
Utlåning till centralbanker
1
3 723 3 723 -
Utlåning till kreditinstitut
1
3 332 3 332 -
Utlåning till allmänheten
2,4
88 756 97 995 9 239
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 608 13 608 -
Aktier och andelar 168 168 -
Derivat 419 419 -
Fordran på koncernbolag 10 10 -
Övriga tillgångar 142 142 -
Summa tillgångar 110 158 119 397 9 239
Skulder
Skulder till kreditinstitut
1
9 739 9 739 -
Inlåning från allmänheten
1
77 104 77 104 -
Emitterade värdepapper
3
8 416 8 301 -115
Derivat 307 307 -
Skuld till koncernbolag 159 159 -
Övriga skulder 431 431 -
Efterställda skulder
3
1 531 1 455 -76
Summa skulder 97 687 97 496 -191
1
Verkligt värde bedöms överensstämma med bokfört värde eftersom dessa är kortfristiga till sin natur.
2
Värderingen inkluderar observerbar och icke observerbar data.
3
Verkligt värde upplysningen avseende emitterade värdepapper och förlagslån för värdering baseras på noterade priser direkt eller indirekt.
4
Övervärde har korrigerats för utlåning till allmänheten jämfört med bokslutskommuniké 2022 .
Not 7 Finansiella tillgångar och skulders till verkligt värde
MSEK
Redovisat
värde Verkligt värde
Övervärde (+)/
undervärde (-)31 december 2021
Tillgångar
Utlåning till centralbanker
1
1 924 1 924 -
Utlåning till kreditinstitut
1
3 080 3 080 -
Utlåning till allmänheten
2
70 681 74 375 3 694
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 23 318 23 318 -
Aktier och andelar 154 154 -
Derivat 140 140 -
Fordran på koncernbolag 6 6 -
Övriga tillgångar 2 2 -
Summa tillgångar 99 305 102 999 3 694
Skulder
Skulder till kreditinstitut
1
6 609 6 609 -
Inlåning från allmänheten
1
67 424 67 424 -
Emitterade värdepapper
3
10 866 10 947 81
Derivat 437 437 -
Skuld till koncernbolag 251 251 -
Övriga skulder 119 119 -
Efterställda skulder
3
1 733 1 756 23
Summa skulder 87 439 87 543 104
- 78 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
MODERBOLAGET
MSEK
Redovisat
värde Verkligt värde
Övervärde (+)/
undervärde (-)
31 december 2022
Tillgångar
Utlåning till centralbanker
1
3 723 3 723 -
Utlåning till kreditinstitut
1
2 650 2 650 -
Utlåning till allmänheten
2,4
79 957 89 144 9 187
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 608 13 608 -
Aktier och andelar 168 168 -
Derivat 419 419 -
Fordran på koncernbolag 1 942 1 942 -
Övriga tillgångar 142 142 -
Summa tillgångar 102 609 111 796 9 187
Skulder
Inlåning från allmänheten
1
77 104 77 104 -
Skuld till värdepapperiseringsföretag
1
4 373 4 373 -
Emitterade värdepapper 6 166 6 070 -96
Derivat 307 307 -
Skuld till koncernbolag 410 410 -
Övriga skulder 424 424 -
Efterställda skulder
3
1 531 1 455 -76
Summa skulder 90 315 90 143 -172
MSEK
Redovisat
värde Verkligt värde
Övervärde (+)/
undervärde (-)
31 december 2021
Tillgångar
Utlåning till centralbanker
1
1 088 1 088 -
Utlåning till kreditinstitut
1
1 503 1 503 -
Utlåning till allmänheten
2
26 647 30 279 3 632
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2 531 2 531 -
Aktier och andelar 127 127 -
Derivat 3 3 -
Fordran på koncernbolag 1 942 1 942 -
Övriga tillgångar - - -
Summa tillgångar 33 841 37 473 3 632
Skulder
Inlåning från allmänheten
1
30 035 30 035 -
Skuld till värdepapperiseringsföretag
1
2 528 2 528 -
Emitterade värdepapper 1 480 1 485 5
Derivat 295 295 -
Skuld till koncernbolag 418 418 -
Övriga skulder 87 87 -
Efterställda skulder
3
972 983 11
Summa skulder 35 815 35 831 16
1
Verkligt värde bedöms överensstämma med bokfört värde eftersom dessa är kortfristiga till sin natur.
2
Värderingen inkluderar observerbar och icke-observerbar data.
3
Verkligt värde upplysningen avseende emitterade värdepapper och förlagslån för värdering baseras på noterade priser direkt eller indirekt.
4
Övervärde har korrigerats för utlåning till allmänheten jämfört med bokslutskommuniké 2022.
- 79 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Beräkning av verkligt värde
Värderingsteknik för att fastställa verkligt värde – nivå 1.
Verkligt värde på finansiella instrument som handlas på en
aktiv marknad (t.ex. finansiella tillgångar som innehas för han-
del och finansiella tillgångar som kan säljas) baseras på note-
rade marknadspriser på balansdagen. En marknad betraktas
som aktiv om noterade priser från en börs, mäklare, indu-
strigrupp, prissättningstjänst eller övervakningsmyndighet
finns lätt och regelbundet tillgängliga och dessa priser repre-
senterar verkliga och regelbundet förekommande marknad-
stransaktioner på armlängds avstånd. Det noterade mark-
nadspris som används för koncernens finansiella tillgångar är
den aktuella köpkursen.
Värderingstekniker för att fastställa verkligt värde – nivå 2.
Verkligt värde för obligationer fastställs, liksom i nivå 1, från
marknadspriser, med skillnaden att priserna inte bedöms här-
röra från en aktiv marknad. Marknadspriset härleds i detta fall
från ställda köp- och sälj priser, men regelbunden handel sker
inte i obligationen. Saknas marknadspriser beräknas värdet
genom diskontering av förväntade kassaflöden. För diskonte-
ring används aktuell marknadsränta på värdepapper utställda
av liknande emittenter.
Verkligt värde för valutaterminskontrakt fastställs som nuvär-
det av framtida kassaflöden baserat på kurser för valutatermi-
ner på balansdagen.
Värdering till verkligt värde med hjälp av väsentliga, icke
observerbara indata – nivå 3.
I de fall ett eller flera väsentliga indata inte baseras på obser-
verbar marknadsinformation klassificeras det berörda instru-
mentet i nivå 3. Tabellen nedan visar finansiella instrument
värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen i verk-
ligt värdehierarkin gjorts.
Nordax har innehav i tre onoterade aktier, Stabelo AB, Vipps
AS samt VN Norge AS, som värderas till verkligt värde baserat
på icke observerbara data. Per 2022-12-31 har värdet på akti-
erna i Stabelo AB fastställts baserat på emissionskurs vid
senaste nyemission i maj 2022. Nordax tecknade sin pro rata
andel vid nyemission, därav har värdet fastställts baserat på
emissionskursen vid den senaste nyemissionen. Vipps är
beräknat till verkligt värde. Aktier i VN Norge AS har per 2022-
12-31 beräknats med verkligt värde baserat på aktiekursen för
Visa Inc, valutakursen USD/NOK, en likviditetsrabatt samt en
konverteringskurs.
Följande tabell visar förändringar som har skett för instru-
ment i nivå 3:
Onoterade aktier MSEK
Ingående balans 1 januari 2021 127
Förvärv 27
Försäljningar -
Förluster (-) redovisade i övrigt totalresultat -
Vinster som redovisats i övrigt totalresultat -
Utgående balans 31 december 2021 154
Förvärv 19
Valutakursförändring 1
Redovisat i resultaträkning -10
Försäljningar -
Förluster (-) redovisade i övrigt totalresultat -
Vinster (+) redovisade i övrigt totalresultat 4
Utgående balans 31 december 2022 168
Värderingen av utlåning till allmänheten har fastställts base-
rat på observerbar marknadsdata genom att tillgångarnas
förväntade framtida kassaflöden nuvärdesberäknas med en
diskonteringsfaktor. De framtida förväntade kassaflödena
har baserats på portföljens storlek per balansdagens slut
och ett förväntat framtida kassaflöde på portföljens maxi-
mala löptid .
-
80 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
KONCERNEN
MSEK
31 december 2022
Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 SUMMA
Tillgångar
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
1
11 356 2 252 - 13 608
Aktier och andelar - - 168 168
Derivat - 419 - 419
Summa tillgångar 11 356 2 671 168 14 195
Skulder
Derivat - 307 - 307
Summa skulder - 307 - 307
31 december 2021
Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 SUMMA
Tillgångar
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 716 21 602 - 23 318
Aktier och andelar - - 154 154
Derivat - 140 - 140
Summa tillgångar 1 716 21 742 154 23 612
Skulder
Derivat - 437 - 437
Summa skulder - 437 - 437
MODERBOLAGET
MSEK
31 december 2022
Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 SUMMA
Tillgångar
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
1
11 356 2 252 - 13 608
Aktier och andelar - - 168 168
Derivat - 419 - 419
Summa tillgångar 11 356 2 671 168 14 195
Skulder
Derivat - 307 - 307
Summa skulder - 307 - 307
31 december 2021
Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 SUMMA
Tillgångar
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 716 815 - 2 531
Aktier och andelar - - 127 127
Derivat - 3 - 3
Summa tillgångar 1 716 818 127 2 661
Skulder
Derivat - 295 - 295
Summa skulder - 295 - 295
1
Under Q2 2022 har en grundläggande översyn gjorts av vad som betraktas vara en aktiv marknad .
1
Under Q2 2022 har en grundläggande översyn gjorts av vad som betraktas vara en aktiv marknad.
- 81 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Segmentinformationen presenteras utifrån högste verkstäl-
lande beslutsfattarens perspektiv och segmenten identifie-
ras utifrån den interna rapporteringen till den verkställande
direktören som är identifierad som den högste verkställande
beslutsfattaren. Resultat som inte direkt är hänförliga till
segment allokeras med fördelningsnycklar enligt interna
principer som företagsledningen anser ger en rättvis fördel-
ning till segmenten. Högste verkställande beslutsfattaren
följer huvudsakligen resultatbegreppet rörelseresultat.
Eftersom såväl Nordax som Bank Norwegians affärsmodel-
ler är att bedriva gränsöverskridande bankverksamhet i Sve-
rige, Norge, Danmark, Finland och Tyskland sker uppföljning
för respektive land. Från förvärvet ingår således Bank Nor-
wegian i respektive landsegment. Under året har Bank Nor-
wegian även startat gränsöverskridande verksamhet i Spa-
nien. Verksamhet bedrivs också genom SHPs utlåning av
kapitalfrigöringskrediter.
KONCERNEN
MSEK
JAN–DEC 2022 Sverige SHP Norge Finland
Tyskland/
Spanien Danmark TOTALT
Resultaträkningen
Ränteintäkter
2 242 426 2 488 2 116 131 622 8 025
Räntekostnader -467 -154 -402 -182 -21 -52 -1 278
Summa räntenetto 1 775 272 2 086 1 934 110 570 6 747
Provisionsnetto 149 2 180 58 -1 26 414
Nettoresultat av finansiella transaktioner
1
-32 0 -67 -38 0 -11 -207
Summa rörelseintäkter 1 892 274 2 199 1 954 109 585 6 954
Allmänna administrationskostnader -614 -31 -799 -287 -65 -80 -1 876
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella till-
gångar -28 -4 -298 -60 -4 -55 -449
Övriga rörelsekostnader
-167 -41 -224 -210 -126 -107 -875
Summa rörelsekostnader -809 -76 -1 321 -557 -195 -242 -3 200
Resultat före kreditförluster 1 083 198 878 1 397 -86 343 3 754
Kreditförluster, netto -926 -22 -540 -608 -193 -136 -2 425
Rörelseresultat 157 176 338 789 -279 207 1 329
Balansräkningen
Utlåning till allmänheten 28 343 8 798 22 001 21 772 1 741 6 101 88 756
Not 8 Rörelsesegment
KONCERNEN
MSEK
JAN–DEC 2021 Sverige SHP Norge Finland
Tyskland/
Spanien Danmark TOTALT
Resultaträkningen
Ränteintäkter
1 106 308 839 621 50 87 3 011
Räntekostnader -189 -104 -128 -53 -4 -1 -479
Summa räntenetto 917 204 711 568 46 86 2 532
Provisionsnetto 67 2 57 32 0 8 166
Nettoresultat av finansiella transaktioner
1
15 1 -23 -6 0 0 -68
Summa rörelseintäkter 999 207 745 594 46 94 2 630
Allmänna administrationskostnader -547 -30 -512 -187 -24 -19 -1 319
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella
tillgångar -14 -3 -22 -13 -1 -9 -62
Övriga rörelsekostnader
-86 -36 -74 -41 -14 -18 -269
Summa rörelsekostnader -647 -69 -608 -241 -39 -46 -1 650
Resultat före kreditförluster 352 138 137 353 7 48 980
Kreditförluster, netto -463 -1 -55 -408 -3 -83 -1 013
varav initial effekt vid förvärv -132 - -104 -229 - -72 -537
Rörelseresultat -111 137 82 -55 4 -35 -33
Balansräkningen
Utlåning till allmänheten 21 475 7 625 20 146 16 267 554 4 614 70 681
1
Valutaeffekter uppgår till -59 MSEK för Q1-Q4 2022 (-55 MSEK) och allokeras inte ut på respektive segment .
- 82 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
KONCERN
MODERBOLAG
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Valutakursförändringar -61 -53 -246 -57
Verkligt värde via resultaträkningen, verklig värdeoption -146 -15 -20 -9
-varav räntebärande värdepapper -158 -15 -32 -9
-varav aktier 12 0 12 0
Nettoresultat av finansiella transaktioner -207 -68 -266 -66
KONCERN
MODERBOLAG
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Betalningar 417 69 33 -
Försäkringar
1
192 134 115 71
Övrigt 90 52 57 38
Summa provisionsintäkter 699 255 205 109
Betalningar -143 -22 -12 -
Försäkringar
1
-117 -61 -58 -47
Övrigt -25 -6 -2 0
Summa provisionskostnader -285 -89 -72 -47
Summa provisionsnetto 414 166 133 62
KONCERN
MODERBOLAG
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Utlåning till allmänheten
1,2,3
7 742 2 963 3 264 1 993
Utlåning till kreditinstitut 28 1 20 1
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 255 47 57 14
Summa ränteintäkter 8 025 3 011 3 341 2 008
Iinlåning från allmänheten -952 -404 -491 -267
Utlåning till kreditinstitut 0 -7 0 -7
Obligationer och andra räntebärande värdepapper -244 -41 -56 -16
Efterställda skulder -79 -26 -52 -21
Koncernskulder -1 0 -422 -217
Leasingskulder -2 -1 - -
Summa räntekostnader -1 278 -479 -1 021 -528
Räntenetto 6 747 2 532 2 320 1 481
1
Skillnaden mellan intäktsförda och mottagna ränteintäkter på finansiella tillgångar uppgår till 429 (144 MSEK) för koncernen.
2
Ränteintäkter från finansiella instrument som inte värderas till verkligt värde via resultaträkningen uppgår till 8 025 (3 011) MSEK för koncernen och 3 341 (2 008) MSEK för
moderbolaget. Räntekostnader från finansiella instrument som inte värderas till verkligt värde via resultaträkningen uppgår till -1 278 (-479) MSEK för koncernen och -1 021
(-528)MSEK för moderbolaget.
3
I moderbolaget ingår ränteintäkter från dotterbolaget SHP på 62 (73) MSEK .
Not 9 Räntenetto
Not 10 Provisionsnetto
Not 11 Nettoresultat av finansiella transaktioner
Nordax använder valutaderivat för att hantera uppkommen valutarisk. I koncernen likväl som i moderbolaget uppkommer
valutarisk i huvudsak till följd av gränsöverskridande verksamhet.
1
Försäkringsprovisioner härrör från finansiella intrument som ej är värderade till verkligt värde .
- 83 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
KONCERNEN
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
Fördelning av löner och arvoden
1
Styrelseledamöter, verkställande direktör och andra ledande befattningshavare -13 -11
Övriga anställda -381 -233
Summa -394 -244
Fördelning av sociala kostnader
Styrelseledamöter, verkställande direktör och andra ledande befattningshavare -4 -4
Övriga anställda -100 -62
Summa -104 -66
Fördelning av pensionskostnader
Styrelseledamöter, verkställande direktör och andra ledande befattningshavare -2 -2
Övriga anställda -35 -20
Summa -37 -22
Fördelning av antal anställda
Kvinnor 373 281
Män 293 232
Summa 666 513
Medelantalet anställda
2
610 356
1
Ledande befattningshavare innefattar företagsledning förutom den verkställande direktören och CFO som är anställda i Nordax Holding AB respektive Nordax Group AB.
2
Medelantal anställda för 2021 omfattar endast 2 månader för Bank Norwegian ASA.
Not 13 Allmänna administrationskostnader
KONCERN
MODERBOLAG
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Personalkostnader
Löner och arvoden -394 -244 -241 -199
Pensionskostnader -37 -22 -26 -18
Sociala avgifter -104 -66 -80 -59
Andra personalkostnader -28 -14 -22 -12
Summa personalkostnader -563 -346 -369 -288
Övriga administrationskostnader
IT-kostnader -372 -210 -253 -194
Försäljning och marknadsföring -374 -50 -36 -
Främmande tjänster -481 -679 -281 -143
Lokalkostnader -11 -9 -23 -21
Telefon och porto -38 -23 -23 -18
Övrigt -37 -2 0 0
Summa övriga administrationskostnader -1 313 -973 -616 -376
Summa allmänna administrationskostnader -1 876 -1 319 -985 -664
Not 12 Övriga rörelseintäkter
KONCERN
MODERBOLAG
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Intäkter från lån som värdepapperiserats - - 366 219
Summa - - 366 219
- 84 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
KONCERNEN
TSEK
Grundlön/
Styrelsearvode
Rörlig
ersättning
Pensions-
kostnad
SUMMA
Ersättning och övriga förmåner 2022
1
Styrelseordförande Hans-Ole Jochumsen -640 - - -640
Styrelseledamot Christopher Ekdal -175 - - -175
Styrelseledamot Christian Frick -175 - - -175
Styrelseledamot Henrik Källén -408 - - -408
Styrelseledamot Anna Storåkers -349 - - -349
Styrelseledamot Ville Talasmäki -204 - - -204
Styrelseledamot Ricard Wennerklint -116 - - -116
Styrelseledamot Daniella Bertlin (arbetstagarrepresentant) - - - -
Andra ledande befattningshavare (11 st) -10 992 - -2 319 -13 311
Totalt -13 059 - -2 319 -15 378
TSEK
Grundlön/
Styrelsearvode
Rörlig
ersättning
Pensions-
kostnad
SUMMA
Ersättning och övriga förmåner 2021
Styrelsen (7 st) -1 503 - - -1 503
Andra ledande befattningshavare (8 st) -9 402 - -2 056 -11 458
Totalt -10 905 - -2 056 -12 96 1
Information om ersättningssystem
Offentliggörande av information om ersättningssystem enligt
Finansinspektionens föreskrifter om tillsynskrav och kapital-
buffertar FFFS 2011:1 lämnas på Nordax webbplats
www.nord axgroup.com.
Aktierelaterade ersättningar
Nordax hade fram till avnoteringen i april 2018 ett långsiktigt
incitamentsprogram till ledande befattningshavare som
omfattade följande ersättningskomponenter: 40 % av den
rörliga ersättningen betalades ut kontant samma år som
beslutet om att bevilja ersättningen fattades och 60 % av den
rörliga ersättningen sköts upp i 3 år eller, när det gäller VD, 5 år
(kvalificeringsperioden). I samband med att incitamentspro-
grammet avslutades efter avnoteringen omvandlades den
tidigare framtida rätten till tilldelning av aktier (”restricted
share unit”) till en kontant rörlig ersättning. Kontantersätt-
ningen för respektive restricted share unit uppgick till 60 kr,
vilket motsvarade priset för Nordax aktie i det kontanta bud-
pliktserbjudandet som lämnades i februari 2018. Den upp-
skjutna rörliga ersättningen betalades ut sista gången i juni
2021 .
1
Styrelsen består av 8 (7) personer. Till styrelsens ordförande och ledamöter har utgått arvode enligt beslut vid årsstämman 2021. Vid periodens utgång var det 11 (8) pers
ner i den ordinarie ledningsgruppen. Den verkställande direktören och CFO som är anställda i Nordax Holding AB respektive Nordax Group AB .
KONCERNEN
Fördelning mellan kvinnor och män
2022-12-31
2021-12-31
Fördelning mellan kvinnor och män i styrelsen
Kvinnor 1 1
Män 6 6
Summa 7 7
Fördelning mellan kvinnor och män i företagsledningen
Kvinnor 6 4
Män 5 4
Summa 11 8
- 85 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Ersättning till revisorer
KONCERN
MODERBOLAG
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Deloitte
Revisionsuppdraget -11 -7 -7 -5
Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 0 0 0 0
Skatterådgivning 0 0 0 0
Övriga tjänster -3 -1 -3 -1
Total kostnad för ersättningar till revisorer -14 -8 -10 -6
VD samt ledande befattningshavare
VD är ej anställd i Nordax Bank AB utan i Nordax Holding AB
(tidigare NDX Intressenter AB).
Uppsägningstid för övriga ledande befattningshavare är 4
månader för den anställde samt 9 månader för bolaget. Om
uppsägning sker under perioden 20 november – 1 januari eller
20 maj – 20 juli är uppsägningstiden för den anställde 6 måna-
der istället för 4 månader. För nyanställningar från 2018 för
övriga ledande befattningshavare gäller en ömsesidig upp-
sägningstid om 6 månader. För ledande befattningshavare
anställda i filialen är den ömsesidiga uppsägningstiden 6
månader för filialledare och 3 månader för övriga. Med
undantag för filialledare som har rätt till 12 månaders avgångs-
vederlag saknar samtliga anställda inklusive VD villkor om
avgångsvederlag.
Samtliga anställda (exklusive filial) inklusive VD är berättigade
till tjänstepension enligt följande premietrappa :
• Lönedelar upp till 7,5 inkomstbasbelopp 4,5 %
• Lönedelar överstigande 7,5 inkomstbasbelopp 30 %
• Pensionsgrundande lön beräknas på månadslön x
12,2 = årlig pensionsgrundande lön
•
För samtliga anställda i filialen gäller följande tjänstepension:
• Lönedelar 0-7,1 (G) grundbelopp i allmän försäkring - 7%
• Lönedelar 7,1-12 (G) grundbelopp i allmän försäkrning -
25,1%
Filialen lyder under "lov om obligatorisk tjenestepensjon". Fili-
alen har ett avgiftssystem som omfattar alla anställda. Insätt-
ningar i systemet betalas löpande, och banken har inga skyl-
digheter utöver dessa löpande inbetalningar:
Avseende incitamentsprogram hänvisas till redovisningsprin-
ciper avsnitt ersättningar till anställda, samt avsnitt om aktie-
relaterade ersättninga r .
-
86 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
KONCERN
MODERBOLAG
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Avskrivningar materiella tillgångar -5 -4 -3 -4
Avskrivningar av leasingobjekt -20 -15 - -
Avskrivning av immateriella tillgångar -80 -19 -6 -6
Avskrivning av förvärvade kundrelationer -143 -24 -12 -
Avskrivning immateriella tillgångar (Lilienthal Finance Ltd) - - -41 -
Nedskrivning immateriella tillgångar (Llienthal Finance Ltd) -201 - - -
Årets av- och nedskrivning -449 -62 -62 -10
Not 14 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar
KONCERN
MODERBOLAG
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Marknadsföringskostnader -819 -258 -231 -135
Externa kostnader hänförliga till kreditkort -56 -11 -4 -
Övriga tjänster 0 0 0 0
Summa -875 -269 -235 -135
Not 15 Övriga rörelsekostnade r
KONCERN
MODERBOLAG
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Kreditförluster – utlåning till allmänheten
1
Steg 1 -209 -335 -92 -27
varav initial effekt vid förvärv - -304 - -
Steg 2 -295 -154 -180 77
varav initial effekt vid förvärv - -233 - -
Steg 3
2
-1 921 -524 -712 -263
Årets kreditförluster, netto -2 425 -1 013 -984 -213
Summa varav initial effekt vid förvärv - -537 - -
Not 16 Kreditförluster
1
Avser kreditförluster i moderbolaget hänförliga till utlåning till allmänheten inklusive det koncerninterna lånet från Lilienthal Finance Ltd.
2
I moderbolaget ingår 79 MSEK hänförligt till Lilienthal Finance Ltd i fjärde kvartalet .
- 87 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Avstämning av reserv för förväntade kreditförluster
Reserveringsbeloppet för förväntade kreditförluster har
under 2022 påverkats av en rad faktorer:
• Överföringar mellan steg som påverkat vilken tidshorisont
reserven för förväntade kreditförluster avser
• Nya reserveringsbelopp som bokats upp för nya utgivna lån
inklusive den utlåning som ingick vid förvärvet av Bank Nor-
wegian och upplösning av reserv för bortbokade tillgångar
• Förändringar i modellkomponenter och indata som påver-
kar beräkning av kreditrisk och uppskattade återvinningar
• Förändring i ansats, metoder och antaganden för beräkning
av förväntade kreditförluster
• Valutakurseffekter vid valutaomräkning
Nedan följer en analys som mer ingående förklarar hur dessa
faktorer har bidragit till förändringen i reserven för förvän-
tade kreditförluster avseende utlåning till allmänheten under
året.
31 december 2022
Kreditförlustreserv
Skillnad jämfört med sannolikhetsviktat i %
MSEK
Sannolikhetsviktat Negativt scenario Positivt scenario Negativt scenario Positivt scenario
KONCERN 5 957 192 -115 3,2% -1,9%
MODERBOLAG 5 927 192 -115 3,2% -1,9%
Erhållna säkerheter
En del av Nordax låneportfölj avser bolån och kapitalfrigö-
ringskrediter (genom dotterbolaget SHP) och denna kredit-
givning är säkerställd med pantbrev i fastigheter alternativt
bostadsrätter. Värdering av erhållen säkerhet är en del av
kreditgivningsprocessen och säkerhetens värde utvärderas
löpande genom uppdaterade datavärderingar.
Nordax policies avseende erhållna säkerheter har inte för-
ändrats väsentligt under året och det har inte skett någon
väsentlig förändring i kvaliteten på erhållna säkerheter. Per
den 31 december 2022 hade Nordax 85(43) bolån med total
volym om 149(64) MSEK och 3(3) kapitalfrigöringskrediter
med total volym om 3(3) MSEK klassificerade i steg 3.
Känslighetsanalys
I allmänhet så leder en försämrad makroekonomisk utveck-
ling i samhället till högre kundförluster. Likaså brukar en för-
bättring av utvecklingen innebära lägre kundförluster. Vid
beräkning av framtida behovet av kundförlustreserv så görs
en bedömning av sannolikheten för att olika framtida scena-
rion inträffar. Detta sannolikhetsviktade utfall är det belopp
som bokas som kundförlustreserv. Nedan tabell visar hur
kreditförlustreserven skulle påverkas om den baserats på
ett negativt respektive positivt scenario.
Känslighetsanalysen är baserad på en analys av samman-
satta känsligheter av de ECL modeller som appliceras inom
koncernen. För Nordax lån innebär ett negativt scenario en
ökad sannolikhet av det negativa makroscenariot från ett
neutralt antagande på 5% till 30% (för närvarande tillämpas
25%). För Bank Norwegian lån är det negativa scenariot
baserat på en 100% viktning av det pessimistiska scenariot
(för närvarande är den neutrala viktningen 32,5%, optimis-
tiskt 30% och pessimistiskt 37,5%). För Nordax lån innebär
det positiva scenariot en minskning av sannolikheten av ett
negativt makroscenario till 1% och för Bank Norwegian till-
lämpas en 100% viktning av ett optimistiskt scenario. Utifrån
en ECL påverkan av ett negativt scenario på 192 MSEK är 91
MSEK hänförliga till Nordax lån och 101 MSEK hänförliga till
Bank Norwegian lån .
KONCERNEN
Brutto Reserver
MSEK
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 31 december 2022 NETTO
Utgående reserv 31 december 2021 60 712 3 790 12 973 -678 -437 -5 679 70 681
Överföringar mellan steg - - - - - - -
Till/från steg 1 -2 430 - - 67 - - -2 363
Till/från steg 2 - 271 - - -158 - 113
Till/från steg 3 - - 2 159 - - -839 1 320
Utgivning av lån och förvärvade lån* 29 115 1 267 403 -316 -206 -269 29 994
Bortbokade tillgångar -8 537 -678 -5 837 104 97 2 668 -12 183
Förändringar i riskkomponenter - - - -92 -14 -263 -369
Förändringar i estimeringsansats - - - 32 -10 -36 -14
Valutakursförändringar 805 66 236 -8 -6 -90 1 003
Övrigt 3 601 -206 -41 -27 244 574
Utgående reserv 31 december 2022 79 668 5 317 9 728 -932 -761 -4 264 88 756
31 december 2021
Kreditförlustreserv
Skillnad jämfört med sannolikhetsviktat i %
MSEK
Sannolikhetsviktat Negativt scenario Positivt scenario Negativt scenario Positivt scenario
KONCERN 6 794 187 -142 2,8% -2,1%
MODERBOLAG 3 373 66 -10 2,0% -0,3%
- 88 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
MODERBOLAGET
Brutto Reserver
MSEK
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 31 december 2022 NETTO
Utgående reserv 31 december 2021 23 140 1 368 5 512 -361 -190 -2 822 26 647
Överföringar mellan steg - - - - - - -
Till/från steg 1 -1 261 - - 29 - - -1 232
Till/från steg 2 - 255 - - -77 - 178
Till/från steg 3 - - 1 006 - - -408 598
Utgivning av lån och förvärvade lån 54 420 3 652 6 180 -596 -485 -2 434 60 737
Bortbokade tillgångar -5 239 -353 -2 836 70 60 1 476 -6 822
Förändringar i riskkomponenter - - - -24 -3 -31 -58
Förändringar i estimeringsansats - - - 32 -10 -36 -14
Valutakursförändringar -383 -29 -60 4 4 24 -440
Övrigt 203 386 -77 -56 -60 -33 363
Utgående reserv 31 december 2022 70 880 5 279 9 725 -902 -761 -4 264 79 957
*I förvärvet av Bank Norwegian ingick Steg 3 utlåning, brutto 7 903 MSEK, netto 4 912 MSEK. Per 2021-12-31 har den förvärvade utlåningen minskat,
men som en följd av att NOK har förstärkts sedan förvärvet uppgår den förvärvade utlåningen i Steg 3 till, brutto 8 018 MSEK, netto 4 966 MSEK.
Per 2022-12-31 har den förvärvade utlåningen i Steg 3 minskat, bland annat genom försäljning, till brutto 2 314 MSEK, netto 1 330 MSEK. I tabellen
ovan har dessa redovisats brutto .
Brutto Reserver
MSEK
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 31 december 2021 NETTO
Utgående reserv 31 december 2020 17 998 1 287 4 662 -313 -246 -2 376 21 012
Överföringar mellan steg - - - - - - -
Till/från steg 1 -912 - - 30 - - -882
Till/från steg 2 - -114 - - 84 - -30
Till/från steg 3 - - 1 025 - - -404 621
Utgivning av lån och förvärvade lån 9 970 437 83 -113 -45 -28 10 304
Bortbokade tillgångar -3 666 -190 -273 53 33 102 -3 941
Förändringar i riskkomponenter - - - -25 2 -94 -117
Förändringar i estimeringsansats - - - - - - -
Valutakursförändringar - - - - - - -
Övrigt -250 -52 15 7 -18 -22 -320
Utgående reserv 31 december 2021 23 140 1 368 5 512 -361 -190 -2 822 26 647
Brutto Reserver
MSEK
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 31 december 2021 NETTO
Utgående reserv 31 december 2020 24 629 1 304 4 665 -319 -246 -2 376 27 657
Överföringar mellan steg - - - - - - -
Till/från steg 1 -1 083 - - 36 - - -1 047
Till/från steg 2 - -136 - - 92 - -44
Till/från steg 3 - - 1 219 - - -461 758
Utgivning av lån och förvärvade lån* 41 917 2 745 8 207 -428 -306 -3 165 48 970
Bortbokade tillgångar -5 360 -220 -1 310 58 38 442 -6 352
Förändringar i riskkomponenter - - - -21 3 -117 -135
Förändringar i estimeringsansats - - - - - - -
Valutakursförändringar 927 70 251 -9 -8 -97 1 134
Övrigt -318 27 -59 5 -10 95 -260
Utgående reserv 31 december 2021 60 712 3 790 12 973 -678 -437 -5 679 70 681
KONCERN
MODERBOLAG
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Nedskrivning på andelar i dotterbolag (Lilienthal Finance Ltd) - - -141 -
Summa - - -141 -
Not 17 Nedskrivning på andelar i dotterbolag
- 89 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
KONCERN
MODERBOLAG
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Aktuell skatt
Aktuell skatt på årets resultat -323 -49 -8 -130
Skatt på tidigare års resultat 15 0 15 0
Skatt på årets resultat -308 -49 7 -130
Uppskjuten skatt
Förändring av uppskjuten skattekostnad avseende temporära skillnader -48 59 84 51
Summa uppskjuten skatt -48 59 84 51
Totalt redovisad skatt -356 10 91 -79
Avstämning av effektiv skatt
Redovisat resultat före skatt 1 329 -33 1 053 1 061
Aktuell skatt med svensk skattesats om 20.6% -274 7 -217 -219
Skatteeffekt av skattesats för verksamhet i utlandet -41 -20 -1 -
Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader -58 23 -71 64
Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter 2 0 365 76
Skatt på tidigare års resultat 15 0 15 0
Uppskjuten skatt - - - -
Effekt av ändrad skattesats 0 0 0 0
Summa skatt på årets resultat -356 10 91 -79
Skatteposter som redovisas i övrigt totalresultat
Skatt på säkringsredovisning av nettoinvestering 188 76 -20 0
Skatt på kassaflödessäkringar -46 0 -23 0
Skatt på omräkningsdifferenser 19 - 19 -
Summa skatt hänförligt till övrigt totalresultat 161 76 -24 0
Summa skatt på periodens totalresultat -195 86 67 -79
Skatt redovisad i balansräkningen
Aktuell skatteskuld(-)skattefordran(+) -186 -485 -173 15
Uppskjuten skatteskuld (-)/skattefordran(+) -701 -787 -758 51
Ingående balans uppskjuten skatteskuld(-)/skattefordran(+) -787 -26 51 -
Redovisat över resultaträkningen -48 59 84 51
Redovisat över övrigt totalresultat 161 75 -24 -
Övertagen uppskjuten skatt vid fusion - - -850 -
Omklassificering till aktuell skatt efter fusion -27 - -19 -
Kvarvarande del av förvärvad uppskjuten skatt - -895 - -
Utgående balans uppskjuten skatteskuld (-)/skattefordran (+) -701 -787 -758 51
Uppskjuten skatteskuld /skattefordran är hänförlig till
Övervärden utlåning vid rörelseförvärv SHP -25 -26 - -
Övervärden utlåning vid rörelseförvärv Bank Norwegian -419 -470 -419 -
Övervärden immateriella tillgångar vid rörelseförvärv Bank Norwegian -420 -444 -420 -
Finansiella instrument inklusive derivat och säkringsredovisning 77 142 81 51
Övrigt 80 - -
Underskottsavdrag - 9 - -
IFRS 9 justeringar 6 2 - -
IFRS 16 justeringar - - - -
Periodisering anskaffningskostnader för lån SHP - - - -
Uppskjuten skatteskuld(-)/skattefordran (+) enligt balansräkningen -701 -787 -758 51
Uppskjuten skatt som förväntas återvinnas inom 12 mån -72 -131 -71 51
Uppskjuten skatt som förväntas återvinnas efter 12 mån -629 -656 -687 -
Den gällande skattesatsen i Sverige är 20,6% och i Norge 25%.
Not 18 Skatt på årets resultat
- 90 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
KONCERN
MODERBOLAG
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Centralbanker 3 723 1 924 3 723 1 088
Kreditinstitut 3 332 3 080 2 650 1 503
Summa 7 055 5 004 6 373 2 591
Av koncernens utlåning till kreditinstitut ingår 581 MSEK (412) i ställda panter för skulder till kreditinstitut och emitterade
värdepapper .
KONCERN
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Innehav fördelat på emittent redovisat värde nominellt värde duration
Stater 2 339 2 499 2 347 2 496 0,16 0,21
Kommuner 2 240 6 735 2 227 6 699 0,16 0,18
Bostadskreditinstitut (säkerställda obligationer) 7 080 11 913 7 049 11 803 0,23 0,26
Övrigt 1 949 2 171 1 915 2 137 0,17 0,19
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 608 23 318 13 538 23 135 0,20 0,22
Alla värdepapper är noterade och 5 882 MSEK (11 576) har en löptid på över 1 år och resterande under ett år .
Not 19 Utlåning till centralbanker och kreditinstitut
Not 20 Utlåning till allmänheten
Not 21 Obligationer och andra räntebärande värdepapper
Av koncernposten ingår 13 455 MSEK (10 007) i ställda panter för skulder till kreditinstitut samt emitterade värdepapper. Utlåning
sker i respektive lands valuta. Geografisk fördelning framgår av not 4. Av utlåningen har MSEK 68 297 (53 927) löptid på längre än
ett år.
KONCERN
MODERBOLAG
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Hushåll 88 756 70 681 79 957 26 647
Summa 88 756 70 681 79 957 26 64 7
MODERBOLAG
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Innehav fördelat på emittent redovisat värde nominellt värde ränteduration
Stater 2 339 379 2 347 380 0,16 0,62
Kommuner 2 240 815 2 227 800 0,16 0,14
Bostadskreditinstitut (säkerställda obligationer) 7 080 1 337 7 049 1 324 0,23 0,17
Övrigt 1 949 0 1 915 0 0,17 0,00
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 608 2 531 13 538 2 504 0,20 0,23
- 91 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Not 24 Värdeförändring på valutasäkrade aktier i dotterbolag
KONCERN
MODERBOLAG
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Tillgångar
Bokfört värde vid årets början - - 369 -
Förändringar under året avseende aktier i dotterbolag - - -369 369
Bokfört värde vid årets slut - - - 369
MODERBOLAGET
Bokfört värde SEK
31 december 2022
Org.nummer Säte
Kapita-
landel Röstandel Antal aktier 2022-12-31 2021-12-31
Noba Sverige AB 556794-0126 Stockholm 100% 100% 100 000 100 000 100 000
Nordax Sverige 4 AB (publ) 559007-7425 Stockholm 100% 100% 500 000 - 500 000
Nordax Sverige 5 AB 559229-0695 Stockholm 100% 100% 500 000 500 000 500 000
Nordax Nordic 2 AB 556823-4255 Stockholm 100% 100% 50 000 - 50 000
Nordax Nordic 4 AB (publ) 559049-5023 Stockholm 100% 100% 500 000 - 500 000
Nordax Sweden Mortgage 1 AB (publ) 559366-8733 Stockholm 100% 100% 50 000 500 000 50 000
Svensk Hypotekspension AB 556630-4985 Stockholm 100% 100% 14 882 661 1 028 405 070 1 028 405 070
Bank Norwegian ASA 991 455 671 Oslo 100% 100% 186 904 268 - 20 085 131 068
Totalt 1 029 505 070 21 115 186 138
Not 23 Aktier i koncernföretag
Not 22 Aktier och andelar
KONCERN
MODERBOLAG
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Bokfört värde
Aktier och andelar, noterade - - - -
Aktier och andelar, onoterade
1
168 154 168 127
Totalt 168 154 168 127
1
Aktieinnehaven avser Stabelo Group AB, Vipps AS och VN Norge AS .
- 92 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Not 25 Derivat
KONCERN
MODERBOLAG
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31 2021-12-31
Nominellt
belopp
Verkligt
värde
Nominellt
belopp
Verkligt
värde
Nominellt
belopp
Verkligt
värde
Nominellt
belopp
Verkigt
värde
Derivatinstrument med positiva värden
Derivat i säkringsredovisning
Ränterelaterade 4 658 215 5 069 3 4 658 215 600 3
Valutarelaterade 5 486 44 - - 5 486 44 - -
Övriga derivat
Valutarelaterade 11 322 160 6 099 137 11 322 160 - -
Summa derivatinstrument 21 466 419 11 168 140 21 466 419 600 3
Kvittade derivat med positiva värden - - - - - - - -
Summa 21 466 419 11 168 140 21 466 419 600 3
Derivatinstrument med negativa värden
Derivat i säkringsredovisning
Ränterelaterade - - - - - - - -
Valutarelaterade 6 270 106 18 718 269 6 270 106 18 718 269
Övriga derivat
Valutarelaterade 13 592 201 10 743 168 13 592 201 4 892 26
Summa derivatinstrument 19 862 307 29 461 437 19 862 307 23 610 295
Kvittade derivat med negativa värden - - - - - - - -
Summa 19 862 307 29 461 437 19 862 307 23 610 295
För att skydda sig mot valuta- och ränterisker som koncernens verksamhet ger upphov till såväl ekonomiska säkringar
ingåtts samt säkringsredovisning. Säkringsinstrumenten utgörs främst av valutaterminer, valutaswapar och ränteswapar.
Derivat med positivt marknadsvärde redovisas som tillgång. Derivat med negativt marknadsvärde redovisas som skuld.
SÄKRINGSREDOVISNING
Koncernen har valt att tillämpa redovisningsprinciperna i
IAS39 avseende säkringsredovisning . Säkringsredovisning
avseende nettoinvestering i utlandsverksamhet i koncernen
och aktier i dotterbolag i moderbolaget började tillämpas
i samband med förvärvet av Bank Norwegian i november
2021. Säkringsredovisning för kassaflödessäkringar började
tillämpas i december 2021.
Riskhantering
I samband med förvärvet av Bank Norwegian beslutade sty-
relsen om en strategi som innebär att den valutaexponering
som förvärvet ger upphov till i konsoliderad situation (kapi-
taltäckningsregler) säkras genom valutaderivat. Uppkommen
valutaexponering i konsoliderad situation avser valutorna
NOK, DKK samt EUR. Säkringsredovisning tillämpas av-
seende risk för valutaförändringar i NOK .
Risker och säkringsinstrument
De risker som säkras och för vilka säkringsredovisning tilläm-
pas är:
- Valutarisk
- Ränterisk
I koncernen tillämpas säkringsredovisning avseende
nettoinvestering i utlandsverksamhet och i moderbolaget
tillämpadedes innan fusion verkligt värde säkring av aktier
i dotterbolag. Koncernen säkrar en andel av valutar-
isken i nettoinvestering i utlandsverksamhet. Andelen där
säkringsredovisning tillämpas motsvarar valutaexponering i
NOK enligt kapitaltäckningsregler och där valutaderivat har
ingåtts för att hantera uppkommen valutarisk. Säkringsinstru-
ment avser valutaderivat i NOK för såväl nettoinvestering i
utlandsverksamhet som för aktier i dotterbolag. Därutöver
tillämpas kassaflödessäkringar avseende framtida räntebe-
talningar där ränteswappar har ingåtts för att byta rörlig ränta
till fast ränta. Säkringsinstrument avser ränteswappar.
Fastställande av ekonomiska samband och källor till ineffe-
ktivitet
Den ineffektivitet som uppstår i en säkringsrelation redovi-
sas i resultaträkningen. Källor till ineffektivitet i koncernens
säkringsrelationer beskrivs nedan.
Kassaflödessäkring av ränterisk
I en kassaflödessäkring har villkor som nominellt belopp,
slutförfallodag, referensränta, räntesättningsdag identifierats
som kritiska. Avvikelser i villkor mellan den säkrade pos-
ten (hypotetiskt derivat) och säkringstinstrumentets villkor
avseende räntebetalningar med rörlig ränta kan ge upphov till
ineffektivitet.
Säkring av nettoinvestering
Koncernen säkrar omräkningsdifferenser från nettoinveste-
ringar i utländska verksamheter genom att ingå valutaderivat.
Nominella belopp i valutaderivat uppgår till 18 718 MSEK vid
utgången av året definierade som säkringar av nettoinvest-
eringar i utländska verksamheter. Ineffektivitet i säkringarna
redovisas i Nettoresultat finansiella transaktioner (not 11).
Verkligt värdesäkring av valutarisk
Moderbolaget tillämpar verkligt värdesäkring för aktier i
dotterbolag. I en verkligt värdesäkring av valutarisk har
villkor som nominellt belopp, valuta identifierats som kritiska.
Säkringen förväntas vara mycket effektiv i att uppnå motver-
kande förändringar i verkligt värde som är hänförliga till den
säkrade risken, i överensstämmelse med den ursprungligen
dokumenterade strategin för detta särskilda säkringsförhål-
lande. För säkringsrelationen motsvaras volymen i den
säkrade posten alltid med volymen i säkringsinstrumentet.
-
93 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Derivat & Säkrade
poster
Tillgångar&Skulder
Säkringsredovisning
MSEK
Nominell volym Bokfört värde Årets värdeförändring Ackumulerad värdeförändring
2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31
SÄKRINGSREDOVISNING - KONCERN
Kassaflödessäkringar
Ränterelaterade kontrakt
Säkrade poster
1
4 658 5 069 - - -212 -3 -215 -3
Säkringsinstrument - Ränteswapar 4 658 5 069 215 3 212 3 215 3
Säkring av nettoinvestering i utlandsverk-
samhet
Valutarelaterade kontrakt
Säkrad post - Nettoinvestering i
utlandsverksamhet
2
11 757 18 718 - - -321 383 62 383
Säkringsinstrument - Valutaderivat 11 757 18 718 -62 -383 321 -383 -62 -383
Summa säkrad post
1
16 415 23 787 - - -533 380 -153 380
Summa säkringsinstrument 16 415 23 787 153 -380 533 -380 153 -380
Summa ineffektivitet - - - - - - - -
SÄKRINGSREDOVISNING - MODERBOLAG
Verkligt värde säkringar
Valutarelaterade kontrakt
Säkrade poster - Aktier i dotterbolag - 18 718 - 369 853 369 - 369
Säkringsinstrument - Valutaderivat
3
- 18 718 - -369 -853 -369 - -369
Säkring av nettoinvestering i utlandsverk-
samhet
Valutarelaterade kontrakt
Säkrad post - Nettoinvestering i
utlandsverksamhet
2
11 757 - - - 62 - 62 -
Säkringsinstrument - Valutaderivat 11 757 - -62 -62 - -62 -
Kassaflödessäkringar
Ränterelaterade kontrakt
Säkrade poster
1
4 658 600 - - -125 -3 -215 -3
Säkringsinstrument - Ränteswapar 4 658 600 215 3 125 3 215 3
Summa säkrad post
1
16 415 19 318 - 369 790 366 -153 366
Summa säkringsinstrument 16 415 19 318 153 -366 -790 -366 153 -366
Summa ineffektivitet - - - - 0 0 - -
1
I samband med fusionen övertogs ränteswapar i kassaflödessäkringar med 88 MSEK före skatt. Vid fusionen avbröts verkligt värdeäkringar
i moderbolaget. Den ackumulerade värdeförändringen per 2022-11-30 på den säkrade risken uppgick till 1 222 SMEK.
2
Nominell volym motsvarar säkrad andel av nettoinvestering
3
Avser bokfört värde och värdeförändring avseende den säkrade risken
- 94 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Not 26 Immateriella tillgångar
KONCERNEN
MSEK
Goodwill Varumärke
Förvärvade
Kundrelationer
Internt
utvecklad
programvara
Övrigt
Totalt
Anskaffningsvärde 2022-01-01 6 806 410 1 923 33 290 9 462
Anskaffningsvärde på tillkommande immateriella tillgångar - - - - 36 36
Avyttringar och utrangeringar - - - - -5 -5
Valutaeffekt 172 11 53 - 5 241
Anskaffningsvärde 2022-12-31 6 978 421 1 976 33 326 9 734
Ackumulerade av- och nedskrivningar 2022-01-01 - -63 -126 -27 -202 -418
Avyttringar och utrangeringar - - - - 5 5
Årets avskrivningar - -39 -143 -5 -36 -223
Årets nedskrivningar - -201 - - - -201
Valutaeffekt - -2 -3 - 0 -5
Ackumulerade av- och nedskrivningar 2022-12-31 - -305 -272 -32 -233 -842
Bokfört värde 2022-12-31 6 978 116 1 704 1 93 8 892
MSEK
Goodwill Varumärke
Förvärvade
Kundrelationer
Internt
utvecklad
programvara
Övrigt
Totalt
Anskaffningsvärde vid årets början 2021-01-01 937 25 128 33 59 1 182
Anskaffningsvärde på tillkommande immateriella tillgångar 6 102 400 1 866 - 240 8 608
Avyttringar och utrangeringar - - - - - -
Valutaeffekt -233 -15 -71 - -9 -328
Anskaffningsvärde 2021-12-31 6 806 410 1 923 33 290 9 462
Ackumulerade av- och nedskrivningar 2021-01-01 - - -102 -21 -55 -178
Ack. av- och nedskr. på tillkommande immaterieilla tillgångar - -60 - - -141 -201
Avyttringar och utrangeringar - - - - - -
Årets avskrivningar - -6 -25 -6 -6 -43
Årets nedskrivningar - - - - - -
Valutaeffekt - 3 1 - - 4
Ackumulerade av- och nedskrivningar 2021-12-31 - -63 -126 -27 -202 -418
Bokfört värde 2021-12-31 6 806 347 1 797 6 88 9 044
Goodwill är hänförligt till förvärvet av Svensk Hypotekspension AB som gjordes i januari 2019 och Bank Norwegian ASA som
genomfördes i november 2021.
Det redovisade värdet av goodwill är hänförligt till Sverige med 779 MSEK (779), varav SHP 686 MSEK), Norge med 97 MSEK (97),
Finland med 61 MSEK (61) och Bank Norwegian 6 041 MSEK (5 869).
Något nedskrivningsbehov av goodwill föreligger inte. En förändring av diskonteringsräntan, vilket är den känsligaste parametern,
(+1 procentenhet) skulle inte heller föranleda någon nedskrivning.
De förvärvade kundrelationerna utgörs av Bank Norwegian 1 681 MSEK (1 772) samt SHP 23 MSEK (24). Avskrivningstiden för
förvärvade kundrelationer är 13 år för Bank Norwegian och 20 år för SHP.
De viktigaste antagandena under prognosperioden är ledningens bedömning om tillväxt och nettovinst inklusive kreditförluster,
vilka är antagna av styrelsen. Antagandena baserar sig på både historisk erfarenhet och marknadsdata. Efter prognosperioden
används en långsiktig tillväxttakt om 2% (2%). Vid beräkning av nyttjandevärdet har en kärnprimärkapitalrelation om 12,0% (11,8%)
tillämpats för Nordax inklusive SHP och samma kärnprimärkapitalrelation om 12,0% (18,2%) har efter fusionen även tillämpats
för Bank Norwegian. Diskonteringsfaktorn varierar mellan 17,3% - 17,7% (13,0% - 18,8%) före skatt beroende på land och har
fastställts utifrån ett antaget avkastningskrav på eget kapital efter skatt om 14,7% (13,5%) för Nordax inklusive SHP samt 14,0%
(12,5%) för Bank Norwegian, vilka är rimliga i förhållande till dagens ränteläge .
-
95 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
MODERBOLAGET
MSEK
Goodwill Varumärke
Förvärvade
Kundrelationer
Internt
utvecklad
programvara
Övrigt
Totalt
Anskaffningsvärde 2022-01-01 - - - 29 59 88
Anskaffningsvärde på tillkommande immateriella tillgångar - - - - 0 0
Övertagna tillgångar vid fusion 6 441 1 867 269 8 577
Avyttringar och utrangeringar - - - - -1 -1
Valutaeffekt -64 - -19 - 0 -83
Anskaffningsvärde 2022-12-31 6 377 - 1 848 29 327 8 581
Ackumulerade av- och nedskrivningar 2022-01-01 - - - -24 -56 -80
Övertagna avskrivningar vid fusion -537 -156 -180 -873
Avyttringar och utrangeringar - - - - 1 1
Årets avskrivningar -41 - -14 -4 0 -59
Årets nedskrivningar - - - - - -
Valutaeffekt 5 - 4 - 0 9
Ackumulerade av- och nedskrivningar 2022-12-31 -573 - -166 -28 -235 -1 002
Bokfört värde 2022-12-31 5 804 - 1 682 1 92 7 579
MSEK
Goodwill Varumärke
Förvärvade
Kundrelationer
Internt
utvecklad
programvara
Övrigt
Totalt
Anskaffningsvärde 2021-01-01 - - - 29 59 88
Anskaffningsvärde på tillkommande immateriella tillgångar - - - - - -
Övertagna tillgångar vid fusion - - - -
Avyttringar och utrangeringar - - - - - -
Valutaeffekt - - - - - -
Anskaffningsvärde 2021-12-31 - - - 29 59 88
Ackumulerade av- och nedskrivningar 2021-01-01 - - - -19 -55 -74
Avyttringar och utrangeringar - - - - - -
Årets avskrivningar - - - -5 -1 -6
Årets nedskrivningar - - - - - -
Valutaeffekt - - - - - -
Ackumulerade av- och nedskrivningar 2021-12-31 - - - -24 -56 -80
Bokfört värde 2021-12-31 - - - 5 3 8
- 96 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
KONCERN
MODERBOLAG
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Anläggningstillgångar
Anskaffningsvärde vid årets början 46 39 38 38
- förvärv under året 5 7 12 0
- utrangerat under året -11 - -11 -
- avyttringar under året - - - -
Anskaffningsvärde vid årets utgång 40 46 39 38
Ackumulerade avskrivningar vid årets början -37 -31 -31 -27
- årets avskrivningar -5 -4 -9 -4
- utrangerat under året 11 - 11 -
-avyttringar under året - - - -
- nedskrivningar under året - - - -
Ackumulerade avskrivningar vid årets utgång -31 -35 -29 -31
Bokfört värde 9 11 10 7
Not 27 Materiella tillgångar
Not 28 Övriga tillgångar
KONCERN
MODERBOLAG
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Fordringar på koncernbolag 10 6 1 942 1 666
Collateral
1
142 - 142 -
Övrigt 130 75 130 4
Summa 282 81 2 214 1 670
Not 29 Skulder till kreditinstitut
KONCERN
MODERBOLAG
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Utländska banker 9 739 6 609 - -
Summa 9 739 6 609 - -
För ovanstående skulder i koncernen har pant ställts på 11 156 MSEK (7 724) av fordringar hörande till Utlåning till allmänheten
samt 581 MSEK (412) av Utlåning till kreditinstitut. Beviljad kredit uppgår till 9 950 MSEK (6 700).
Koncernens likviditetsriskstrategi strävar efter att uppnå en diversifierad finansieringsplattform bestående av, eget kapital, efter-
ställd skuld, värdepapperisering (”ABS”), kreditfaciliteter från banker, inlåning från allmänheten samt företagsobligationer.
1
Collateral var under 2021 klassificerat som utlåning till kreditinstitut
- 97 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Not 30 Inlåning från allmänheten
KONCERN
MODERBOLAG
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Insättningskonton 77 104 67 424 77 104 30 035
Summa 77 104 67 424 77 104 30 035
KONCERN
MSEK
Löptid
2022-12-31
2021-12-31
Obligationer utgivna av Nordax Bank AB (publ)
Obligation utgiven av Nordax Bank AB (publ) emitterat i SEK Jun 2022 - 450
Obligation utgiven av Nordax Bank AB (publ) emitterat i SEK Sep 2022 - 450
Obligation utgiven av Nordax Bank AB (publ) emitterat i SEK Jan 2023 181 180
Obligation utgiven av Nordax Bank AB (publ) emitterat i SEK Dec 2024 601 400
Obligation utgiven av Nordax Bank AB (publ) emitterat i SEK Feb 2025 503 -
Obligationer utgivna av SHP Fond 4 AB (publ)
Obligation utgiven av SHP Fond 4 AB (publ) emitterat i SEK Dec 2067 2 250 2 250
Obligationer utgivna av Bank Norwegian ASA (publ) före november 2021, netto*
Obligation utgivna av Bank Norwegian ASA (publ) emitterat i NOK Mars 2022 - 246
varav återköpt efter förvärv 2021 - 225
Obligation utgivna av Bank Norwegian ASA (publ) emitterat i SEK Sep 2022 - 325
Obligation utgivna av Bank Norwegian ASA (publ)emitterat i NOK Sep 2022 - 411
Obligation utgivna av Bank Norwegian ASA (publ) emitterat i NOK Dec 2022 - 703
Obligation utgivna av Bank Norwegian ASA (publ) emitterat i SEK Dec 2022 - 1 002
Obligation utgivna av Bank Norwegian ASA (publ) emitterat i NOK Dec 2023 1 273 1 233
Obligation utgivna av Bank Norwegian ASA (publ) emitterat i SEK Dec 2023 601 601
Obligation utgivna av Bank Norwegian ASA (publ) emitterat i NOK Maj 2024 1 966 1 596
Obligation utgivna av Bank Norwegian ASA (publ) emitterat i NOK Mar 2025 741 719
Obligation utgivna av Bank Norwegian ASA (publ) emitterat i SEK Mar 2025 300 300
Summa 8 416 10 866
Not 31 Emitterade värdepapper
* ingick vid förvärvet av Bank Norwegian 2021-11-02.
Valutapositionen för värdepapper emitterade i SEK är helt matchad mot tillgångar i motsvarande valuta. Emitterade värdepapper
i SHP Fond 4 är noterade på Nasdaq Stockholm och emitterade värdepapper i Norwegian Bank är noterade på Oslo Börs och
Oslo ABM. Emitterade värdepapper i Nordax Bank är noterade på Nasdaq Stockholm. För ovanstående skulder har pant ställts
på 2 299 MSEK (2 283) av fordringar hörande till Utlåning till allmänheten samt 33 MSEK (47) av Utlåning till kreditinstitut. Belop-
pen ovan avser emitterade volymer inklusive avgifter och ränta till externa investerare.
-
98 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Not 32 Övriga skulder
KONCERN
MODERBOLAG
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Leverantörsskulder 183 96 180 73
Skuld till koncernbolag 159 251 410 418
Collateral 198 - 198 -
Övrigt 588 463 512 36
Summa 1 128 810 1 300 527
SPECIFIKATION
2022-12-31
Valuta Emissionsdatum Nominellt belopp Kupongränta
Första möjliga för-
tidslösendatum
2
Förfallodag
Förlagslån SEK 2019-05-28 350 STIBOR 3 mån +415 bp 2024-05-28 2029-05-28
Förlagslån SEK 2021-10-29 650 STIBOR 3 mån +275 bp 2026-10-29 2031-10-29
Förlagslån SEK 2018-10-02
3
550 STIBOR 3 mån+ 375bp 2023-10-02 2028-10-02
2021-12-31
Valuta Emissionsdatum Nominellt belopp Kupongränta
Första möjliga för-
tidslösendatum
2
Förfallodag
Förlagslån SEK 2019-05-28 350 STIBOR 3 mån +415 bp 2024-05-28 2029-05-28
Förlagslån SEK 2021-10-29 650 STIBOR 3 mån +275 bp 2026-10-29 2031-10-29
Förlagslån NOK 2017-06-16
3
200 NIBOR + 375bp 2022-06-16 2022-06-16
Förlagslån SEK 2018-10-02
3
550 STIBOR 3 mån+ 375bp 2023-10-02 2028-10-02
Not 33 Efterställda skulder
KONCERN
MODERBOLAG
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Förlagslån
1
1 531 1 733 1 531 972
Summa 1 531 1 733 1 531 972
1
För ytterligare information avseende villkor se Nordax Banks hemsida, www.nordaxgroup.com.
2
Förtidslösen vid första möjliga förtidslösendatum förutsätter Finansinspektionens godkännande.
3
Ingick vid förvärvet av Bank Norwegian 2021-11-02.
- 99 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
KONCERN
MODERBOLAG
Belopp redovisade i resultatet enligt IFRS 16
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar -20 -15 -
Nedskrivningar på nyttjanderättstillgångar - - - -
Ränta på leasingskulder -1 -1 - -
Totalt -21 -14 - -
KONCERN
MODERBOLAG
Nyttjanderättstillgångar
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Nyttjanderättstillgångar vid årets början 119 83
Tillkommande nyttjanderättstillgångar under året 6 36 - -
Avskrivningar vid årets början -37 -22 - -
Avskrivningar under året -20 -15 - -
Nedskrivningar vid årets början - -
Nedskrivningar under året - - - -
Totalt 68 82 - -
KONCERN
MODERBOLAG
Leasingskulder
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Kortfristiga skulder 21 20 - -
Långfristiga skulder 47 62 - -
Totalt 68 82 - -
Koncernens leasade tillgångar som klassificerats som nyttjanderättstillgångar avser lokaler och bilar. Leasingavtalen innehåller
inga begränsningar utöver säkerheten i de leasade tillgångarna. Det har inte gjorts några omprövningar av leasingperioder eller
förändringar av räntenivåer under 2022.
Not 35 Leasing
Not 34 Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden
KONCERN
MODERBOLAG
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Ställda säkerheter för egna skulder
Utlåning till allmänheten 13 455 10 007 6 410 4 000
Utlåning till kreditinstitut 581 412 - -
Kontantsäkerheter för derivat 142 309 142 309
Summa 14 178 10 728 6 552 4 309
Samtliga ställda säkerheter avser koncernens tillgångsrelaterade finansieringsverksamhet; värdepapperisering och finansiering
mot pant hos internationella banker samt derivatkontrakt. Nordax Bank AB (publ) har utfärdat ett finansiellt stödbrev till Lilient-
hal Finance Ltd som löper årsvis. För övrig information om derivat se not 25.
KONCERN
MODERBOLAG
MSEK
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
Åtaganden
Beviljade men ej utbetalda lån 140 215 126 177
Beviljade men ej utnyttjade kortkrediter 50 196 47 721 50 196 -
Summa 50 336 47 936 50 322 177
- 100 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Not 37 Transaktioner med närstående
Det koncerninterna låneavtal om 500 MNOK som ingicks till
marknadsmässiga villkor i december 2021 mellan Nordax Bank
AB (publ) (som låntagare) och Bank Norwegian ASA (som långi-
vare) utbetalades i januari 2022.
I mars 2022 ingick Nordax Bank AB (publ) (som låntagare) och
Bank Norwegian ASA (som långivare), ett koncerninternt
låneavtal om 1 000 MNOK till marknadsmässiga villkor. Utbe-
talning av lånet genomfördes i april 2022.
I juni 2022 ingick Nordax Bank AB (publ) (som långivare) och
Bank Norwegian ASA (som låntagare), ett avtal om ett efter-
ställt lån om 700 MSEK med 3 års löptid. Lånet är baserat på
standarddokumentation från Nordic Trustee och får räknas
med i kapitalbasen för Bank Norwegian ASA.
I samband med fusionen mellan Nordax Bank AB (publ) och
Bank Norwegian ASA upphörde samtliga koncerninterna
fordringar och skulder. Vid fusionen övertog Nordax Bank AB
(publ) en fordran på Lilienthal Finance Ltd samt ett finansiellt
stödbrev.
I december 2022 gjordes en utdelning på 150 MSEK från
Svensk Hypotekspension AB till Nordax Bank AB (publ) och i
april 2022 utfärdades en utdelning på 757 MSEK från Bank
Norwegian ASA till Nordax Bank AB (publ).
Tabellen nedan visar mellanhavanden ur Nordax Bank ABs
(publ) perspektiv.
Not 36 Finansiella tillgångar och skulder som kvittas eller lyder under nettningsavtal
MSEK
Finansiella tillgångar och skulder som kvittas eller lyder under kvittningsavtal
Relaterade belopp som inte kvittas i
balansräknignen
2022-12-31
Bruttobe-
lopp i
balansräk-
ningen
Kvittade i
balansräk-
ningen
Netto i
balansräk-
ningen
Ramavtal
om nettning
Säkerheter
Erhållna(-)/
Ställda (+)
Nettobe-
lopp
Tillgångar
Derivat 419 - 419 -212 -198 9
Skulder
Derivat -307 - -307 212 142 47
Återköpsavtal
Totalt 112 - 112 0 -56 56
2021-12-31
Tillgångar
Derivat 140 - 140 -136 - 4
Skulder
Derivat -437 - -437 136 309 8
Återköpsavtal
Totalt -297 - -297 0 309 12
Upplysning om kvittning
Tabellen nedan innehåller finansiella tillgångar och skulder
som omfattas av ett rättsligt bindande ramavtal om nettning
eller ett liknande avtal men som inte kvittas i balansräkningen.
Koncernen har ISDA- och CSA-avtal med samtliga derivat-
motparter. Ramavtalen om nettning innebär att parterna får
reglera sina exponeringar netto (dvs fordringar kvittas mot
skulder) i fall av allvarlig kredithändelse .
Tillgångar
Skulder
Intäkter
Kostnader
MSEK
22-12-31
21-12-31
22-12-31
21-12-31
22-12-31
21-12-31
22-12-31
21-12-31
Nordax Holding AB 5 4 -16 -205 - - -2 0
Nordax Group AB 5 3 -143 -44 1 1 -7 -7
Svensk Hypotekspension AB /Svensk Hypotekspension
Fond 4 AB 1 835 1 657 -55 -35 64 75 -2 -2
Nordax Sverige AB 58 58 -63 -63 - 73 - -
Nordax Sverige 4 AB (publ) - 0 - -1 - - - 0
Nordax Sverige 5 AB 1 696 1 510 -133 -46 261 93 - -
Nordax Sweden Mortgage 1 AB (publ) 742 - 12
Lilienthal Finance Ltd - - - - - - -3 -
Nordax Nordic 2 AB - 1 - - - - - 0
Nordax Nordic 4 AB (publ) - 0 - -23 - 0 - -
Summa 4 341 3 233 -410 -417 338 242 -14 -9
- 101 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Not 38 Upplysningar om fusion
Värdering av tillgångar och skulder vid fusion
Värdering av tillgångar och skulder som övertagits genom fu-
sion gjordes utifrån förhållandena på fusionsdagen och med
ledning av de värderingsprinciper som Nordax Bank AB till-
lämpar vid upprättande av årsredovisning. Identifierade för-
värvade kundrelationer och övervärde utlåningsportfölj, ef-
ter avdrag för uppskjuten skatt, samt goodwill som uppstod
i samband med förvärvet redovisas i Nordax Bank AB från
och med fusionstidpunkten. Värdering har genomförts med
utgångspunkt i den förvärvsanalys som upprättades i sam-
band med att Nordax Bank AB förvärvade 100% av aktierna i
Bank Norwegian ASA. Vid fusionstidpunkten fördes tillgångar
och skulder över till koncernmässigt bokfört värde vid fusi-
onstidpunkten, efter anpassning skett till Nordax Bank AB:s
redovisningsprinciper. De skillnader i redovisningsprinciper
som identifierats och där justering skett avser goodwill inklu-
sive avskrivning samt IFRS16.
MSEK
2022-11-30
Avgår bokförda värden hänförligt till överlåtande bolag
Aktier i dotterbolag -20 085
Verkligt värde justering på aktier i dotterbolag -1 222
Summa angår bokförda värden hänförligt till överlåtande bolag -21 307
Övertagna tillgångar
Utlåning till centralbanker 1 140
Utlåning till kreditinstitut 1 197
Utlåning till allmänheten 44 083
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 9 479
Derivat 219
Aktier i koncernföretag 143
Aktier och andelar 32
Immateriella tillgångar 7 704
Materiella tillgångar 35
Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 301
Koncernintern fordran på Nordax Bank AB 1 641
Summa övertagna tillgångar 65 974
Övertagna skulder
Skulder till kreditinstitut 24
Emitterade värdepapper 6 599
Inlåning från allmänheten 36 065
Derivat 128
Uppskjuten skatteskuld 850
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 242
Övriga skulder 289
Aktuell skatteskuld 289
Efterställda skulder 554
Koncernintern skuld till Nordax Bank AB 707
Summa övertagna skulder 45 747
Effekt av fusion, före avdrag för primärkapital -1 080
varav övertaget primärkapitaltillskott -133
Effekt av fusion, efter avdrag för primärkapital -1 213
Vid fusionstidpunkten redovisas skillnaden mellan bokfört värde på Nordax Bank AB:s aktier i Bank Norwegian ASA och övertagna
nettotillgångar, justerat för Nordax Bank AB:s kvarvarande fördelade anskaffningsvärde, som fusionsdifferens inom eget kapital.
Fusionsdifferensen redovisas, efter avdrag för förpliktelser som Nordax Bank AB övertar avseende primärkapital som vid fusions-
tidpunkten var utställda av Bank Norwegian ASA.
- 102 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
I samband med fusionen av Bank Norwegian ASA och Nordax
Bank AB övertog Nordax Bank AB åtagandet om finansiellt
stödbrev till det helägda dotterbolaget Lilienthal Finance Ltd.
Genomförd fusion är gränsöverskridande vilket medför att
den nybildade filialens resultat ingår i Nordax Bank AB.s re-
sultat från fusionstidpunkten. Fram till fusionstidpunkten 30
november 2022 uppgick Bank Norwegian ASAs rörelsein-
täkter till 4 200 MSEK och periodens resultat före skatt till
413 MSEK och utgör en del av fusionsdifferensen. Beloppen
har beräknats genom användning av Bank Norwegian ASAs
resultat tom 30 november 2022 inklusive de ytterligare re-
sultatposter som är hänförliga till moderbolagets fördelade
anskaffningsvärden på tillgångar och skulder på fusionsda-
gen som anges nedan.
• Justering av ränteintäkter för att spegla effektivränta i för-
värvad låneportfölj
• Justering av valutakurseffekter vid omräkning av de för-
värvade låneportföljerna i respektive utlåningsvaluta samt
• Avskrivning på identifierade immateriella tillgångar samt
även för goodwill.
-
103 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Not 39 Väsentliga händelser efter balansdagens utgång
Under inledningen av 2023 lämnade Anna Storåkers Nordax
styrelse och Ragnhild Wiborg valdes in i densamma. I bör-
jan av året kommunicerades att Klara-Lise Aasen kommer
att frånträda från rollen som filialchef och den 1 april 2023
ersattes hon av Merete Gillund som tidigare var medlem av
koncernledningen och ansvarig för Innovation and Strategic
Projects. I februari 2023 blev också Tore Andresen COO
för Nordax Banks norska filial Bank Norwegian medlem i
koncernledningen.
Den 8 mars 2023 initierade Nordax en process för att ändra
företagsnamnet till NOBA Bank Group AB (publ). Namnändrin-
gen är en del i processen som syftar till att etablera ett nytt
koncernnamn som samlar alla tre existerande varumärken,
Bank Norwegian och Nordax Bank samt Svensk Hypotekspen-
sion under ett koncernnamn – NOBA. Varumärkena, inklusive
Nordax Bank, kommer fortsatt att verka separat, så som
tidigare, och kunderna kommer inte att påverkas av ändringen
av koncernnamnet. Namnändringen kräver Finansinspektion-
ens godkännande innan det registreras hos Bolagsverket, vilket
förväntas ske under andra kvartalet 2023.
Under mitten av mars 2023 uppstod en oro på finans-
marknaden i samband med att vissa amerikanska nischbanker
drabbades av stora och snabba utflöden från sina inlåning-
skonton när kunder plötsligt tappade förtroendet för bank-
erna. Detta drevs av större realiserade förluster relaterade till
vissa tillgångar, vilka tappat i värde i den stigande räntemiljön,
och den därpå efterföljande osäkerhet som spred sig till fler
banker även innefattandes större banker i Europa. Nordax har
en väldiversifierad finansieringsstruktur med en låg koncen-
trationsrisk likväl som en god likviditet av hög kvalitet. Utöver
detta hanterar Nordax aktivt sin ränterisk. Nordax har heller
inte mött någon större oro kopplad till dessa händelser.
Bank Norwegian har via den norska Finanstilsynet erhållit ett
Pelare 2-krav om 5,8% av Bank Norwegians totala riskvägda
exponeringsbelopp. Detta krav har efter förvärvet, och även
efter fusionen, beaktats och inkluderats i den konsoliderade
situationens kapitalbehov. Under första kvartalet 2023 har en
intern kapitalutvärdering genomförts i enlighet med Finansin-
spektionens metoder och krav för samtliga risker. Om denna
bedömning tillämpats per 31 december 2022 hade Pelare
2-kravet uppgått till 1,31% istället för 3.48% av det totala
riskvägda exponeringsbeloppet.
Norges finansdepartement meddelade den 14 april att de
hade begärt att Europeiska systemrisknämnden, ESRB, skulle
sänka sitt rekommenderade tröskelvärde för tillämpning av
den norska systemriskbufferten från 32 till 5 miljarder norska
kronor i riskexponeringsbelopp för exponeringar i Norge, från
och med 31 december 2023. Begäran skickades till ESRB i
december 2022 som, i mars 2023, följde departementets
begäran. ESRB rekommenderar därmed att nationella tillsyns-
myndigheter erkänner det nya tröskelvärdet inom tre månader
från att rekommendationen publicerats i EUs officiella tidning.
Om finansinspektionen följer rekommendationen kommer
Nordax omfattas av kravet på systemriskbuffert för norska
exponeringar. Buffertkravet kommer för Nordax motsvara cirka
1% av totala riskexponeringsbeloppet tillämpligt från och med
31 december 2023.
Efter balansdagens utgång upptog SHP, genom dotterbolaget
Svensk Hypotekspension 5 AB (publ), en ny bilateral säker-
ställd finansiering om 250 MSEK med en internationell bank.
Efter balansdagens utgång avtalade Nordax om försäljningen
av en NPL-portfölj i Finland omfattandes en bruttolånevolym
om 545 MSEK. Försäljningen medförde en positiv resultat-
påverkan.
Not 40 Förslag till vinstdisposition
TILL ÅRSSTÄMMANS FÖRFOGANDE STÅR FÖLJANDE VINSTMEDEL:
SEK
Balanserad vinst 12 028 370 000
Lämnade koncernbidrag -14 603 000
Skatt på koncernbidrag 3 008 000
Årets resultat 1 144 250 000
Summa 13 161 025 000
STYRELSEN FÖRESLÅR ATT VINSTMEDLEN DISPONERAS SÅ:
SEK
att i ny räkning överföres 13 161 025 000
Summa 13 161 025 000
Koncernbidrag har lämnats till Nordax Group AB (publ) om kronor 3 800 956 (1 686 021) samt till Nordax Holding AB om
kronor 10 802 431( 4 727 286). Koncernbidrag har mottagits från Nordax Nordic 2 AB om kronor - (50 000), från Nordax
Sverige 4 AB om kronor - (50 000), från Nordax Sverige AB om kronor 50 000 (50 000), från Nordax Nordic 4 AB om kro-
nor - (50 000), från Nordax Sverige 5 AB på 50 000(50 000) och från Nordax Sweden Mortgage 1 AB på 50 000 (-).
-
104 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Hans-Ole Jochumsen
Ordförande
Christopher Ekdahl
Styrelseledamot
Christian Frick
Styrelseledamot
Henrik Källén
Styrelseledamot
Ragnhild Wiborg
Styrelseledamot
Ville Talasmäki
Styrelseledamot
Ricard Wennerklint
Styrelseledamot
Jacob Lundblad
Verkställande Direktör
Daniella Bertlin
Styrelseledamot
Arbetstagarrepresentant
Vår revisionsberättelse har avgivits den 25 april 2023
Deloitte AB
Malin Lüning
Auktoriserad revisor
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed i
Sverige och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovisningsstandarder som avses i Euro-
paparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redovisnings-
standarder. Årsredovisningen respektive koncernredovisningen ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens
ställning och resultat. Vidare försäkras att förvaltningsberättelsen för moderbolaget respektive koncernen ger en rättvi-
sande översikt över utvecklingen av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver
väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 25 april 2023
Styrelsens försäkran
- 105 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Definitioner
Avkastning på eget kapital
Nettoresultat hänförligt till aktieägarna i relation till
genomsnittligt aktiekapital.
Bruttosoliditetsgrad
1
Primärkapital i relation till totala tillgångar inklusive poster
som inte är upptagna i balansräkningen med konverterings-
faktorer som definieras i förordning (EU) nr 575/2013
(CRR2).
Genomsnittlig låneportfölj
Genomsnittlig utlåning till allmänheten i början av perioden
och i slutet av perioden.
Kapitalbas
1
Summan av primärkapital och supplementärkapital.
K/I-tal
Rörelsekostnader i relation till rörelseintäkter.
K/I-tal exkl förvärvskostnader
Rörelsekostnader exkl kostnader avseende förvärvspro-
cessen av Bank Norwegian i relation till rörelseintäkter.
Kreditförlust i %
Kreditförluster, netto i relation till genomsnittlig
låneportfölj.
Kreditförlust i % exkl initial effekt vid förvärv
Kreditförluster exkl initial ECL-effekt vid förvärvet av Bank
Norwegian ASA, netto i relation till genomsnittlig låneport-
följ.
Kärnprimärkapital
1
Eget kapital exklusive föreslagen utdelning, uppskjutna
skattefordringar, immateriella tillgångar och vissa andra
justeringar som definieras i förordning (EU) nr575/2013
(CRR2).
Kärnprimärkapitalrelation
1
Kärnprimärkapital i relation till riskexponeringsbeloppet.
Likviditetsreserv
En separat reserv av högkvalitativa likvida tillgångar som
kan användas för att säkra företagets kortsiktiga betal-
ningsförmåga gällande förluster eller minskad tillgång till
normalt tillgängliga finansieringskällor.
Likviditetstäckningsgrad (LCR)
1
Högkvalitativa likvida tillgångar i relation till det uppskat-
tade utflödet de kommande 30 kalenderdagarna, enligt
definitionen av den delegerade förordningen (EU) 2015/61
och Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr
575/2013.
Primärkapital
1
Kärnprimärkapital plus övrigt primärkapital.
Primärkapitalrelation
1
Primärkapital i relation till riskexponeringsbeloppet.
Riskexponeringsbelopp
1
Totala tillgångar och poster som inte tas upp i balansräk-
ningen, viktade i enlighet med kapitaltäckningsreglerna för
kredit- och marknadsrisker. De operativa riskerna mäts och
adderas som riskexponeringsbelopp.
Räntenettomarginal i %
Räntenetto i relation till genomsnittlig låneportfölj
Stabil nettofinansieringskvot (NSFR)
Mäter och övervakar förhållandet mellan tillgänglig stabil
finansiering och behov av stabil finansiering i ett ettårs-
perspektiv.
Supplementärkapital
1
Huvudsakligen efterställda lån som inte kan räknas som
primärkapital.
Total kapitalrelation
1
Total kapitalbas i relation till riskexponeringsbeloppet.
Övrigt primärkapital
Efterställda skulder som är eviga och uppfyller vissa villkor
för att få räknas som primärkapital vid beräkning av kapital-
basens storlek.
Koncernen anser att nyckeltalen är relevanta för användarna av den finansiella rapporten som ett komplement för
att bedöma den finansiella utvecklingen i koncernen.
1
Dessa rapporteras med avseende på Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Se not 5 kapitaltäckningsanalys.
- 106 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
24 maj 2023 - delårsrapport januari-mars 2023
25 augusti 2023 - delårsrapport januari-juni 2023
Kommande rapporteringstillfällen
17 november 2023 - delårsrapport januari-september 2023
- 107 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Revisionsberättelse
Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen
Uttalanden
Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncern-
redovisningen för Nordax Bank AB (publ) för räkenskaps-
året 2022-01-01 - 2022-12-31 med undantag för bolagstyr-
ningsrapporten på sidorna 40-44 och
hållbarhetsrapporten på sidorna 13-28. Bolagets årsredo-
visning och koncernredovisning ingår på sidorna 6-104 i
detta dokument.
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i
enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och
värdepappersbolag och ger en i alla väsentliga avseenden
rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per
den 31 december 2022 och av dess finansiella resultat och
kassaflöde för året enligt lagen om årsredovisning i kredit-
institut och värdepappersbolag. Koncernredovisningen har
upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i kredit-
institut och värdepappersbolag och ger en i alla väsentliga
avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställ-
ning per den 31 december 2022 och av dess finansiella
resultat och kassaflöde för året enligt International Finan-
cial Reporting Standards (IFRS), så som de antagits av EU,
och lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepap-
persbolag. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrnings-
rapporten på sidorna 40-44 och hållbarhetsrapporten på
sidorna 13-28.
Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens
och koncernredovisningens övriga delar.
Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resulta-
träkningen och balansräkningen för moderbolaget och
koncernen.
Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och
koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den
kompletterande rapport som har överlämnats till moderbo-
lagets revisionsutskott i enlighet med Revisorsförordning-
ens (537/2014) artikel 11.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on
Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar
enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revi-
sorns ansvar.
Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och kon-
cernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt full-
gjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta inne-
fattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse,
inga förbjudna tjänster som avses i Revisorsförordningens
(537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade
bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller
dess kontrollerade företag inom EU.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga
och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Särskilt betydelsefulla områden
Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områ-
den som enligt vår professionella bedömning var de mest
betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och kon-
cernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områ-
den behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt
ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredo-
visningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden
om dessa områden.
Bedömningar och uppskattningar avseende värdering av
lånefordringar
Redovisning och värdering av lånefordringar är ett område
som till stor del påverkar Nordax finansiella resultat och
ställning. IFRS 9 kräver väsentliga bedömningar från ban-
kens ledning för att fastställa storleken på reserven för för-
väntade kreditförluster.
Väsentliga bedömningar inkluderar:
• Tolkning av kraven för att fastställa storleken på reser-
ven för förväntade kreditförluster enligt IFRS 9, som åter-
speglas i bankens modell för beräkning av förväntade kre-
ditförluster.
• Identifiering av exponeringar med signifikant försäm-
ring av kreditkvalitet.
• Antaganden som applicerats i modellen för beräkning
av förväntade kreditförluster, såsom motpartens finan-
siella ställning, förväntade framtida kassaflöden och fram-
åtblickande makroekonomiska faktorer.
Per den 31 december 2022 uppgick koncernens utlåning till
allmänheten till 88 756 Mkr, med en reserv för förväntade
kreditförluster på 5 957 Mkr. Givet utlåningens väsentliga
andel av de totala tillgångarna, den påverkan som den inne-
boende osäkerheten och subjektiviteten involverad i
bedömningen av kreditreserveringsbehov ger, samt då
upplysningskraven enligt IFRS 9 är betydande anser vi att
detta är ett särskilt betydelsefullt område i vår revision.
Se även redovisningsprinciper i not 3 avseende betydande
bedömningar och uppskattningar och relaterade upplys-
ningar om kreditrisk i not 4.
Våra revisionsåtgärder har omfattat men inte uteslutande
utgjorts av:
• Vi har utvärderat att relevanta kontroller inom kreditre-
serveringsprocessen varit ändamålsenligt utformade och
implementerade under året. Vi har också skapat oss en för-
ståelse för processen för väsentliga beslut som utgjort del
av godkännandeprocessen för reserven för förväntade
kreditförluster.
• Vi har utvärderat, med stöd av specialister, modelleri-
ngsteknikerna och modellmetoderna mot kraven i IFRS 9. Vi
har granskat ändamålsenligheten i modellerna som utveck-
lats för beräkningen av reserven för förväntade kreditför-
luster.
• Vi har, baserat på dataanalys, granskat ett urval av kre-
ditengagemang i detalj för att bedöma huruvida krediten-
Till bolagsstämman i Nordax Bank AB (publ) organisationsnummer 556647-7286
-
108 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
gagemang med en signifikant försämring av kreditkvalitet
identifieras korrekt.
• Slutligen har vi granskat fullständigheten och tillförlit-
ligheten i upplysningarna hänförliga till reserven för förvän-
tade kreditförluster för att bedöma efterlevnaden av upp-
lysningskraven enligt IFRS.
IT-system som stödjer fullständig och tillförlitlig finansiell
rapportering
Nordax är beroende av sina IT-system för säkerställa full-
ständig och korrekt bearbetning av finansiella transaktio-
ner samt upprätthålla en ändamålsenlig intern kontroll.
Flertalet av Nordax interna kontroller för finansiell rappor-
tering är beroende av automatiserade applikationskontrol-
ler samt integritet och fullständighet i de underlag som
genereras av IT-systemen. Med hänsyn till den höga graden
av IT-beroende, anser vi att detta är ett särskilt betydelse-
fullt område i vår revision.
Följande risker identifierades som kan påverka den finan-
siella rapporteringen:
• Felaktiga och obehöriga förändringar av IT-miljön
• Bristande drifts- och övervakningsrutiner av IT-miljön
• Felaktig och bristande konfiguration av informations-
säkerhet
Våra revisionsåtgärder har omfattat men inte uteslutande
utgjorts av:
• Vi har granskat företagsledningens tester och kontrol-
ler vid förändringar i IT-miljön.
• Vi har granskat processen för övervakning av IT-sys-
tem.
• Vi har granskat processen för identitets- och åtkomst-
hantering, inklusive tilldelning, förändring samt bortta-
gande av behörigheter.
• Vi har utvärderat att processer och verktyg för att för-
säkra tillgänglighet till information baserat på användarbe-
hov och verksamhetskrav, inklusive back-up av information
och att återläsningsrutiner är lämpligt utformade.
Värdering av goodwill och immateriella tillgångar
Goodwill och immateriella tillgångar härrörande från rörel-
seförvärv utgör en betydande post i koncernens balans-
räkning. Per den 31 december 2022 uppgick koncernens
goodwill till 6 978 Mkr och förvärvade övervärden i form av
immateriella tillgångar till 1 914 Mkr.
Posten testas för nedskrivning på regelbunden basis, dock
minst årligen, baserat på koncernens kassagenererande
enheter.
Beaktat inslagen av uppskattningar, bedömningar och
antaganden relaterade till värderingsmodellens indata
samt postens väsentlighet sett till koncernens finansiella
ställning, gör vi bedömningen att värdering av goodwill och
immateriella tillgångar utgör ett särskilt betydelsefullt
område i revisionen.
Koncernens beskrivning av redovisningsprinciper för
goodwill framgår av not 2. Kritiska uppskattningar, bedöm-
ningar och antaganden presenteras i not 3. En specifikation
av posten, inklusive information om respektive kassagene-
rerande enhet och resultat från det senaste genomförda
nedskrivningstestet återfinns i not 26.
Våra revisionsåtgärder har omfattat men inte
uteslutande utgjorts av:
• Utvärdering av processer relaterade till nedskrivnings-
test avseende goodwill och andra förvärvade immateriella
tillgångar.
• Utvärdering av koncernens kassagenererande enheter.
• Analytisk granskning av känsligheten i väsentliga upp-
skattningar och bedömningar i nedskrivningstesterna.
• Utvärdering av efterlevnad av redovisningsprinciper
och erforderliga upplysningar för goodwill och immateriella
tillgångar i enlighet med IFRS.
Annan information än årsredovisningen och koncernredo-
visningen
Detta dokument innehåller även annan information än års-
redovisningen och koncernredovisningen och återfinns på
sidorna sidorna 1-5 samt 105-106. Det är styrelsen och
verkställande direktören som har ansvaret för denna andra
information.
Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernre-
dovisningen omfattar inte denna information och vi gör
inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra
information.
I samband med vår revision av årsredovisningen och kon-
cernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den informa-
tion som identifieras ovan och överväga om informationen i
väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen
och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar
vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen
samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla
väsentliga felaktigheter.
Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende
denna information, drar slutsatsen att den andra informa-
tionen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att
rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseen-
det.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har
ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovis-
ningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt
lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappers-
bolag och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS så
som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direk-
tören ansvarar även för den interna kontroll som de bedö-
mer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och
koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga
felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller
på misstag.
Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredo-
visningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören
för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att
fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt,
om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta
verksamheten och att använda antagandet om fortsatt
drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om
styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera
bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något
realistiskt alternativ till att göra något av detta.
Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar sty-
relsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka
bolagets finansiella rapportering.
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huru-
vida årsredovisningen och koncernredovisningen som hel-
het inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig
dessa beror på oegentligheter eller på misstag, och att
lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalan-
den. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är
ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och
-
109 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en
väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan
uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses
vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan
förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare
fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovis-
ningen.
En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av
årsredovisningen och koncernredovisningen finns på Revi-
sorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.
se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revi-
sionsberättelsen.
Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar
Uttalanden
Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredo-
visningen har vi även utfört en revision av styrelsens och
verkställande direktörens förvaltning för Nordax Bank AB
(publ) för räkenskapsåret 2022-01-01 - 2022-12-31 samt av
förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller
förlust.
Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt
förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens
ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för
räkenskapsåret.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige.
Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revi-
sorns ansvar.
Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och kon-
cernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt full-
gjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga
och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till disposi-
tioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag
till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av
om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som
bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och
risker ställer på storleken av moderbolagets och koncer-
nens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställ-
ning i övrigt.
Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvalt-
ningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland
annat att fortlöpande bedöma bolagets ekonomiska situa-
tion och att tillse att bolagets organisation är utformad så
att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekono-
miska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryg-
gande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den
löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvis-
ningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvän-
diga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstäm-
melse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas
på ett betryggande sätt.
Revisorns ansvar
Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och där-
med vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revi-
sionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna
bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande
direktören i något väsentligt avseende:
• företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon
försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot
bolaget, eller
• på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagsla-
gen, lagen om bank- och finansieringsrörelse, lagen om års-
redovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag eller
bolagsordningen.
Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositio-
ner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt utta-
lande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma
om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen
garanti för att en revision som utförs enligt god revisions-
sed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller för-
summelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot
bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets
vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen.
En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av
förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webb-plats:
www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna
beskrivning är en del av revisionsberättelsen.
Revisorns uttalande om Esef-rapporten
Uttalande
Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredo-
visningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen
och verkställande direktören har upprättat årsredovis-
ningen och koncernredovisningen i ett format som möjlig-
gör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten)
enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmark-
naden för Nordax Bank AB för räkenskapsåret 2022-01-01 -
2022-12-31.
Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lag-
stadgade kravet.
Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett
format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk
rapportering.
Grund för uttalandet
Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation
RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt
ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i
avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till
Nordax Bank AB enligt god revisorssed i Sverige och har i
övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ända-
målsenliga som grund för vårt uttalande.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har
ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet
med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmark-
naden, och för att det finns en sådan intern kontroll som
styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvän-
dig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felak-
tigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller miss-
tag.
-
110 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -
Revisorns ansvar
Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om
Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format
som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om
värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning.
RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra gransk-
ningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rap-
porten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen
garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och
god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en
väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan
uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses
vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan
förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare
fattar med grund i Esef-rapporten.
Revisionsföretaget tillämpar International Standard on
Quality Management 1, som kräver att företaget utformar,
implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyr-
ning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad
av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och
tillämpliga krav i lagar och andra författningar.
Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta
bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format
som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsre-
dovisning och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka
åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma
riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare
sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna
riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna
kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkstäl-
lande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma
granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till
omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande
om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen
omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och
rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens
antaganden.
Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering
av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format
och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer
med den granskade årsredovisningen och koncernredovis-
ningen.
Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huru-
vida koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräk-
ningar, kassaflödesanalys samt noter i Esef-rapporten har
märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av
Esef-förordningen.
Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten
Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrap-
porten på sidorna 40-44 och för att den är upprättad i
enlighet med årsredovisningslagen.
Vår granskning har skett enligt FARs uttalande RevR 16
Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta
innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har
en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning
jämfört med den inriktning och omfattning som en revision
enligt International Standards on Auditing och god revi-
sionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger
oss tillräcklig grund för våra uttalanden.
En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i
enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsre-
dovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag
är förenliga med årsredovisningens och koncernredovis-
ningens övriga delar samt är i överensstämmelse med lagen
om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag.
Revisorns yttrande över den lagstadgade hållbarhetssrap-
porten
Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten
på sidorna 13-28 och för att den är upprättad i enlighet med
årsredovisningslagen.
Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR
12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrap-
porten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrap-
porten har en annan inriktning och en väsentligt mindre
omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som
en revision enligt International Standards on Auditing och
god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna gransk-
ning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande.
En hållbarhetsrapport har upprättats.
Deloitte AB, utsågs till Nordax Bank ABs revisor av bolags-
stämman 2022-05-18 och har varit bolagets revisor sedan
2017-04-27.
Stockholm den 25 april 2023
Deloitte AB
Malin Lüning
Auktoriserad revisor
-
111 -
- FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER -